表单位万元项目第年第年第年第年第年无形及递延资产投资本期摊销第页共页无形资产净值项目第年第年第年第年第年无形及递延资产投资本期摊销无形资产净值运营费用估算表单位万元项目第年第年第年第年第年销售费用，，，，，管理费用，，，，，财务费用运营费用，，，，，项目第年第年第年第年第年销售费用，，，，，管理费用，，，，，财务费用运营费用，，，，，销售税金及附加用估算表单位万元项目第年第年第年第年第年产品销售收入，，，，，销售费用率销售税金及附加，，，，，项目第年第年第年第年第年产品销售收入，，，，，销售费用率第页共页销售税金及附加，，，，，四产品销售收入与盈利预测项目销售收入预测表单位万元项目产品第年第年第年第年第年无磷皂粉，，，，，合计，，，，，项目产品第年第年第年第年第年无磷皂粉，，，，，合计，，，，，收现销售收入估算单位万元项目第年第年第年第年第年产品销售收入，，，，，应收账款，，，，，坏账损失可收回的账款，，，，，收现销售收入，，，，，项目第年第年第年第年第年产品销售收入，，，，，应收账款，，，，，坏账损失可收回的账款，，，，，收现销售收入，，，，，付现成本估算表单位万元项目第年第年第年第年第年第页共页产品销售成本，，，，，应付账款，，，，，固定资产折旧付现经营成本，，，，，项目第年第年第年第年第年产品销售成本，，，，，应付账款，，，，，固定资产折旧付现经营成本，，，，，项目损益表单位万元项目第年第年第年第年第年产品销售收入,,,,,产品销售成本,,,,,销售税金及附加,,,,,毛利润,,,,,运营费用销售费用,,,,,管理费用,,,,,财务费用运营费用合计无形资产摊销营业利润营业外利润利润总额可免税利润应税利润所得税净利润第页共页项目第年第年第年第年第年产品销售收入产品销售成本销售税金及附加毛利润运营费用销售费用管理费用财务费用运营费用合计无形资产摊销营业利润营业外利润利润总额可免税利润应税利润所得税净利润项目现金流量表单位万元项目第年第年第年第年第年收现销售收入回收固定资产余值回收流动资金回收无形及递延资产营业外收入现金流入固定资产投资第页共页流动资产投资无形及递延资产投资运营费用付现经营成本销售税金及附加所得税营业外支出现金流出税后净现金流量主要经济指标财务净现值万元内部报酬率静态投资回收期年盈亏平衡点销售额万元折现率项目第年第年第年第年第年收现销售收入回收固定资产余值回收流动资金回收无形及递延资产营业外收入现金流入固定资产投资流动资产投资无形及递延资产投资运营费用付现经营成本销售税金及附加所得税营业外支出第页共页现金流出税后净现金流量主要经济指标财务净现值万元内部报酬率静态投资回收期年盈亏平衡点销售额万元折现率五项目不确定性分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析实质上就是分析产量成本盈利三者之间的关系，反映技术产品规模选择是否恰当以及技术的有效期。根据以上分析以及有关财务预测数据，可算出本项目盈亏平衡点销售收入为万元。敏感性分析敏感性分析是通过分析和预测项目主要因素发生变化时，对财务及经济评价指标的影响，找出敏感因素并确定其影响程度，分析该因素未来变化趋势可能对项目产生的影响。单因素变动敏感性分析表项目内部收益率产品单价可变成本销售费用率静态投资回收期第页共页项目产品单价年年年年年可变成本年年年年年销售费用率年年年年年项目财务净现值产品单价可变成本销售费用率从上表我们可知在表中所列的因素中，产品单价变动产生的影响最大，原材料成本的变动也较敏感，销售费用的变动影响较小。六经济效益分析绿色无磷皂粉项目项目通过年的运转，可实现的经济效益目标年收益年限内经济效益指标单位万元序号细目累计可实现目标销售收入净利润缴税销售税金所得税税后净现金流量七社会效益分析第页共页本项目产品无磷皂粉属于国内新型无磷洗涤用品，可以替代市场含磷洗涤用品，从而解决因大量排入江河湖海而造成的严重水资源污染问题，改善我国生态环境。本产品的开发工作与生产，促进了我国无磷用品的快速发展。本项目产品以廉价的动植物油脂替代以石油为原料生产的，不但可以减少因石油涨价对洗衣粉生产成本的影响，而且消耗大量动植物油脂，还可以带动川北甚至整个大西南地区贫困农民致富。同时本产品肥皂粉比合成洗衣粉节水以上，这对保护我国珍贵的淡水资源其到了极其重要的作用。本项目的投资，解决数百人乃至上千人的就业问题，每年上缴当地政府的财政收入超过万元，有利于带动和促进南充市嘉陵区国家级贫困县的经济发展。具有极佳的社会效益十投资风险说明技术风险技术风险主要指本项目技术风险主要体现在产品生产和售后服务的不确定性本项目产品虽然开发出来,如果不能成功地生产出产品或进行批量生产,仍不能完成项目投资的全过程产品专利技术的外泻风险对策加强产品批量生产的技术及质量控制,尽力避免生产过程中技术的不确定性强化项目基建的质量要求,确保产品投产的技术稳定性强化生产技术人员与线工作人员的技术意识建立良好的激励机制,确保公司技术人员,尤其是关键技术人员的稳定性加强公司内部技术资料的保密工作和对专利侵权行为的防范,打击工作第页共页二财务风险财务风险是指公司因筹措资金而产生的风险,即公司可能丧失尝债务能力的风险主要表现在投资资金不能及时到位,致使生产筹备工作无法按期进行,从而延长生产建设周期财务预算赤字由于在生产过程中,实际开支超过财务预算,造成建设资金出现缺口,致使项目无法如期进行选择的代理商经销商信誉不高,不能及时结算帐款或拒绝帐款,形成坏帐死帐对营销人员管理不到位,素质低下的营销人员携款或携物逃走财会人员责任心不强,不能及时结帐或结错帐款,甚至营私舞弊,转移货款或贪污货款,给公司财务造成不应该有的损失对策保证资金及时,足额到位制定严格的财务预算制度,加强对项目的建设预算管理督促检查项目的运作,保证能在预期的时间内完成项目基本任务,按时投入生产公司加强对各个代理商经销商及零销店的资格审查,建立公司经销商财务管理制度加强对营销及财务管理人员的职业道德教育,实行严格的营销管理人员考核制度三市场风险市场风险主要体现在我国无磷洗涤用品市场竞争相当激烈，国内外已有些知名企业较早进入中国市场，并不断开发出越来越多的新产品本项目无磷皂粉产品主要原材料包括第页共页三元酶香精酒精及包装材料等。上述原材料供应变化而导致项目产品市场价格变动，对于本项目造成直接影响技术优势能否转化成经营优势还取决于未来的整体运作推向市场还需完善的营销计划营销网络和服务体系。对策加强市场的前期辅导和市场营销力度，使有关企业尽快认识本产品的技术优势和经济效益，在形成定的客户源后，努力开拓新的需求市场对现有技术进行改进和升级，开发多种系列产品，以保证合理的市场份额加强产品的市场营销网络体系的建设，不断扩大本产品的市场占有量建立完善项目公司产品的售后服务制度。四管理风险主要管理风险由于管理风格不能融入本公司的企业文化，客观上导致了管理技巧的相关变形，无法营造较好的管理环境，不能激发员工的潜能而致使团队缺少激情和创造力，工作效率低下，导致项目公司缺乏凝聚力。人事的频繁变动特别是中层，会带来短期的资源浪费，造成员工不安情绪，给项目公司的发展和稳定带来负面影响。关键雇员依赖风险。由于项目公司的技术销售等多方面工作由若干关键人员控制，旦因这些关键人员流失，必将给公司造成巨大的直接经济损失。第页共页对策加强项目公司的企业文化建设，营造个和谐的工作环境，让广大职工产生以公司为家的意识，与公司共生死存亡。项目公司必将做好对于重要部门管理层的考核，任人唯贤，真正发挥中高级管理及技术人员的积极性。建立项目，为了企业的长期发展，使员工的绩效与其个人收入相挂钩，给其创造较多的发展机会。项目公司为了企业的长期发展，必将编制项目公司人力资源发展规划，加强各类人员的储备，才能减少对关键雇员的依赖。十二投资退出本项目投资退出的方式有上市转售及并购回购等。公司上市四川春飞日化股份有限公司已得到四川省政府确认，可以直接上市见川府函号文。公司上市基本方式可分为两种直接在二板市场上市和借壳上市。利用国内外二板市场直接上市实现投资的退出。投资者可以直接或者通过投资的项目公司收购上市公司的壳资源