1、“.....刚性兑付偏离了资管产品受人之托代人理财的本质，抬高无风险收益率水平，干扰资金价格，不仅影响发挥市场在资源配置中的决定性作用，还弱化了市场纪律，导致些投资者冒险投机，发生道德风险。在个健康的金融市场中，投资者对其自身的投资行为负责，享有自己投资成功的利益回报，承担自己投资失败的损失。这才是真正的健康的市场。加强投资者适当性管理资管产品是复杂专业有风险的产品，这些特性也要求投资者具备与产品匹配的资质或风险承受能力，为此，作为资管产品的卖者，金融机构应承担确保投资者适当性的重要义务。作为海外成熟资本市场的项普遍性监管规则，投资者适当性制度在性质上可视为种交易者市场准入资格管理制度，金融机构作为资管产品的卖方，应当坚持充分了解產品客户的理念，向投资者推介销售与其风险识别能力和风险承受能力相符合的资管产品。进而保证投资者能够了解所投资产品，特别是其存在的风险......”。

2、“.....独立作出科学的投资决策。建立有效的信息披露机制由于信息披露制度仍存在信息不真实信息无重点披露延迟等问题，导致投资者无法据此作出科学决策。因此有效的信息披露才是科学决策的前提，何为有效笔者认为包括真实相关及时适度这几个方面，真实和相关是就披露信息的质量和内容而言，与其对立的虚假和不相关信息应该为信息披露制度所禁止。及时性是对所披露信息时间上的要求，避免那些时过境迁的信息滥竽充数。可理解性是对披露信息量以及侧重点的要求，对于投资者而言信息并非越多越好，相反，过度的信息披露会成为投资者的负担，增加投资者据以作出决策的难度。因此，信息的可理解性原则主要体现为增强披露内容侧重。这就需要金融机构对投资者所需信息进行必要的调查，并以此为据，有针对性地进行披露。当然，相关的细化规定，仍需监管机构制定细则或法律法规来予以填补。加强金融知识的普及与投资者风险教育众所周知......”。

3、“.....作为市场参与者且处于相对弱势地位的投资者应当树立风险意识，努力学习增强自我保护能力。然而，我国投资者开始接触投资者教育的时间较晚，有调查表明，我国超成的投资者缺乏长期接受投资者教育的意识，金融机构在投资者教育工作中重宣传，轻实践的倾向依然存在。总之，加强投资者金融知识普及和风险防范教育势在必行，必须帮助投资者了解市场认清自身，向投资者传递卖者尽责买者自负的理念，帮助树立正确的投资观和风险意识，成为理性成熟的投资人投资者风险自负是基于投资者的基本义务在资本市场中，投资者基于信息不对称等原因，常常作为需要保护的弱势方出现。然而作为资管合同的方当事人，投资者具有合同当事人和合格投资者的身份。这就决定了投资者在交易中应当履行作为投资合同当事人的般合同义务以及作为合格投资者的法定义务......”。

4、“.....投资者很难根据自身的能力和经验完全判断出产品的本质和风险。而产品的信息都要由卖方提供，所以买者承担的风险迅速增加。这对买者自负原则产生了巨大冲击，因而市场监管者对自由放任的市场经济做出了很多的限制，并且提出了卖者有责的新规则来进行调整交易双方地位不对等而出现的责任承担不对等的情况，认为投资者风险自负原则或买者自负原则不应再单独适用。投资者风险自负原则的正当性探究及落实措施论文原稿。对资管产品的投资行为是受法律保护和法律约束的法律行为，投资者风险自负原则的法理依据正是自由意思表示下的责任自负原则。投资者对自己的投资行为负责，对投资行为造成的结果应具有定的预见性，由此带来的损失也是应由其自身承担。投资者风险自负原则即为责任自负原则在资管领域的具体体现，具有相当充分的法理基础......”。

5、“.....制度的出发点是保护投资者的合法权益，规范金融机构的产品推介服务行为。因此，确保投资者的适当性首先是金融监管者的责任，但在实践中，投资者适当性的执行却是由金融机构来操刀的。投资者的适当性由金融监管者的责任转化为金融机构的义务的转化过程往往存在着些现实问题。从法律关系层面来看，投资者与金融机构签订资管合同，两者之间往往表现为合同关系，而这种关系被认为是平等主体之间的私法关系，强调的是当事人的意思自治，并未排除政府公权力的介入与干预。从金融机构的营利目的来看，金融机构销售资管产品的初衷便是获利，这种情况下要求其严格进行投资者适当性管理，只能把产品推荐给合适的投资者，这无疑过滤掉了其他部分的潜在投资者，与其营利的根本目的存在矛盾，这也是金融机构履行投资者适当性管理义务时流于形式化的重要原因之。基于上述原因......”。

6、“.....投资者风险自负原则的正当性探究及落实措施论文原稿。对资管产品的投资行为是受法律保护和法律约束的法律行为，投资者风险自负原则的法理依据正是自由意思表示下的责任自负原则。投资者对自己的投资行为负责，对投资行为造成的结果应具有定的预见性，由此带来的损失也是应由其自身承担。投资者风险自负原则即为责任自负原则在资管领域的具体体现，具有相当充分的法理基础。投资者风险自负是基于投资者的基本义务在资本市场中，投资者基于信息不对称等原因，常常作为需要保护的弱势方出现。然而作为资管合同的方当事人，投资者具有合同当事人和合格投资者的身份。这就决定了投资者在交易中应当履行作为投资合同当事人的般合同义务以及作为合格投资者的法定义务。投资者风险自负原则的适用困境过于强调投资者保护的时代环境资管产品本身种类繁多并且产品的专业化和复杂化程度非常高......”。

7、“.....而产品的信息都要由卖方提供，所以买者承担的风险迅速增加。这对买者自负原则产生了巨大冲击，因而市场监管者对自由放任的市场经济做出了很多的限制，并且提出了卖者有责的新规则来进行调整交易双方地位不对等而出现的责任承担不对等的情况，认为投资者风险自负原则或买者自负原则不应再单独适用。投资者风险自负原则的正当性探究及落实措施论文原稿。打破刚性兑付，回归资管产品本质刚性兑付是指资管产品到期后，代客理财的金融机构必须将投资本金和收益兑付给投资者，即使资管产品由于各种原因出现不能如期兑付的情况，金融机构仍需保证投资者本息收益的行为。此前，监管层要求金融机构保证兑付，是为了推动相关业务的发展，消除投资者的些疑虑，同时也基于金融秩序和社会稳定的需要，必须谨防大规模投资亏损情况诱发群体性事件。但随着市场的发展，刚性兑付对市场的危害日益凸显。刚性兑付偏离了资管产品受人之托代人理财的本质......”。

8、“.....干扰资金价格，不仅影响发挥市场在资源配置中的决定性作用，还弱化了市场纪律，导致些投资者冒险投机，发生道德风险。在个健康的金融市场中，投资者对其自身的投资行为负责，享有自己投资成功的利益回报，承担自己投资失败的损失。这才是真正的健康的市场。加强投资者适当性管理资管产品是复杂专业有风险的产品，这些特性也要求投资者具备与产品匹配的资质或风险承受能力，为此，作为资管产品的卖者，金融机构应承担确保投资者适当性的重要义务。作为海外成熟资本市场的项普遍性监管规则，投资者适当性制度在性质上可视为种交易者市场准入资格管理制度，金融机构作为资管产品的卖方，应当坚持充分了解產品客户的理念，向投资者推介销售与其风险识别能力和风险承受能力相符合的资管产品。进而保证投资者能够了解所投资产品，特别是其存在的风险，然后基于投资经验，独立作出科学的投资决策......”。

9、“.....导致投资者无法据此作出科学决策。因此有效的信息披露才是科学决策的前提，何为有效笔者认为包括真实相关及时适度这几个方面，真实和相关是就披露信息的质量和内容而言，与其对立的虚假和不相关信息应该为信息披露制度所禁止。及时性是对所披露信息时间上的要求，避免那些时过境迁的信息滥竽充数。可理解性是对披露信息量以及侧重点的要求，对于投资者而言信息并非越多越好，相反，过度的信息披露会成为投资者的负担，增加投资者据以作出决策的难度。因此，信息的可理解性原则主要体现为增强披露内容侧重。这就需要金融机构对投资者所需信息进行必要的调查，并以此为据，有针对性地进行披露。当然，相关的细化规定，仍需监管机构制定细则或法律法规来予以填补。加强金融知识的普及与投资者风险教育众所周知，资本市场是风险市场......”。