显示，金融素养的提高对农户是否负债的决策在水平上呈显著负向影响，即随着金融素养的提高，农户或许更倾向于不持有负债。虽然根据生命周期理论而言，部分决策者会由于金融素养的提高，更倾向于通过信贷的方式平滑当期消费，在定程度上提升了生活幸福水平，但是农户群体普遍厌恶风险，因此在总体意义上更倾向于以持有固定资产的方式应对风险，与描述性统计结果的实际意义相吻合。代表农户家庭具有负债被解释变量表示是否从非正规取得借贷，代表从非正规渠道贷款，又由于农户极少从正规渠道获取贷款，从统计学角度而言所做实证研究缺乏意义。因此本文通过农户是否从非正规渠道取得借款来侧面解释负债渠道这变量解释变量表示金融素养得分，通过因子分析法构造代表系列控制变量，包括人口统计学特征各项指标住房情况等。各变量描述性统计表结果显示农村居民金金融素养对农户家庭负债决策的影响分析金融论文债决策之前就已决定，因此作为事前变量不会受到家庭负债决策行为的显著影响。金融素养对农户家庭负债决策的影响分析金融论文。数据模型与变量说明数据说明本文数据来源于年西南财经大学中国家庭金融调查，数据，该数据涵盖全国个省自治区直辖市，抽样调查并获得了万余份家庭样本及万份个体样本。本文筛选并删除非农户口异常数值样本关键变量信息缺失样本，共得到有效样本个，其中持有负养对于金融素养的度量，本文结合主客观两个方面，即根据被调查者对通货膨胀利率计算进入信息关注度金融常识等问题的回答情况进行得分处理，并参考等等吴卫星等对金融素养指标进行处理，使用因子分析法对金融素养调查问卷结果进行统计分析，对受访者利率通货膨胀股票基金等基础性问题及对金融信息关注度等主观问题调查数据进行筛选与统计分析，参考吴卫星等学者的研究方法进行因子分析，构造受访者金融素养得分变量。在进行因子荷载性。表互联网金融中介效应检验表稳健性检验回归结果参考文献尹志超，宋全云吴雨金融知识投资经验与家庭资产选择经济研究，尹志超，宋鹏，黄倩信贷约束与家庭资产选择基于中国家庭金融调查数据的实证研究投资研究，谢绵陛，颜诤住房债务对住房财富效应的抑制作用商业研究，卫星吴锟，王进金融素养与家庭负债基于中国居民家庭微观调查数据的分析经济研究，彭显琪朱小梅消费者金融素养研究进展经济学动态，江西省金融学会课题组，张智富，张朝洋柳结语本文使用调查数据，通过因子分析法度量农户金融素养得分并利用模型研究金融素养对农户家庭负债决策发现农户金融素养的提高会显著影响其家庭负债决策，使得农户更倾向于避免通过负债方式以平滑消费，或许与农户群体普遍金融素养较低的特殊性有关。金融素养的提高虽然未能使农户更偏向于正规途径获取负债，但能使得他们显著避免进行非正规渠道借贷行为，同样可以侧面证实金融素养的提高能够使农户群体改善负债渠道选择决策。对，这就更需要金融素养的支撑和，。因此，本文以农户家庭为切入视角，研究金融素养对家庭负债的影响，期望对国内相关研究进行补充，同时从金融素养对农户家庭是否负债负债渠道负债规模个方面进行阐述。列是为处理多重共线性问题而加入工具变量父母中最高受教育程度后使用两阶段最小乘法得出的结果，与前文分析基本致，但金融素养显著性有所下降。对工具变量进行杜宾吴豪斯曼检验得出值为，显然在的水平上拒绝变量济学家，。列是为处理多重共线性问题而加入工具变量父母中最高受教育程度后使用两阶段最小乘法得出的结果，与前文分析基本致，但金融素养显著性有所下降。对工具变量进行杜宾吴豪斯曼检验得出值为，显然在的水平上拒绝变量外生性原假设。弱工具变量检验结果显示，最小特征值统计量，且阶段值，可以认为拒绝存在弱工具变量的原假设。综上所述，使用的工具变量所得结论具有统计学意义。表金融素养与农户家庭负债行为回归结果稳健性检验同年龄段阶层需求的农户群体适当提高其金融教育支持力度，引导农户通过正规途径进行合理程度信贷的积极性，缓解信贷约束。另外，针对面向于农户的金融机构，有关部门应当加强监管及提高并规范行业准入门槛，配合金融市场及时填补法律法规漏洞，有效规避监管滞后性。表互联网金融中介效应检验表稳健性检验回归结果参考文献尹志超，宋全云吴雨金融知识投资经验与家庭资产选择经济研究，尹志超，宋鹏，黄倩信贷约束与家庭资产选择基于中国家庭金融调查数据等，使用父母中最高受教育程度作为金融素养工具变量。该指标对受访者金融素养的高低具有影响，而且父母学历在受访者组建家庭进行负债决策之前就已决定，因此作为事前变量不会受到家庭负债决策行为的显著影响。金融素养对农户家庭负债决策的影响分析金融论文。结语本文使用调查数据，通过因子分析法度量农户金融素养得分并利用模型研究金融素养对农户家庭负债决策发现农户金融素养的提高会显著影响其家庭负债决策，使得农户更金融素养对农户家庭负债决策的影响分析金融论文外生性原假设。弱工具变量检验结果显示，最小特征值统计量，且阶段值，可以认为拒绝存在弱工具变量的原假设。综上所述，使用的工具变量所得结论具有统计学意义。表金融素养与农户家庭负债行为回归结果稳健性检验本文通过简单累加的方式构建新的金融素养得分变量，重新对上述实证过程进行回归，所获得结果如表所示。结果显示，金融素养得分简单加总后对农户是否负债影响的显著性略有下降，核心变量金融素养的显著性及影响方向均无改变，回归结果成复杂程度同步攀升，缺乏必要的金融素养会导致家庭面临债务程度过高的风险。目前，国内外对于金融素养的讨论主要侧重于其实际水平的测量形成原因与机制金融素养如何影响金融决策等方面彭显琪朱小梅，。吴卫星等利用因子分析法，将调查结果中相关变量进行降维处理，从而构建金融素养得分。农户家庭金融素养相对匮乏，在面临负债决策时更需要理性判断所带来的影响，以保障其合理收益。由于农户金融素养相对较低，容易选择非正规金融市场进行资产配置决的内生性问题，本文借鉴吴卫星等处理方法，引入工具变量父母中最高受教育程度规避内生性问题所造成的对象。变量说明解释变量金融素养对于金融素养的度量，本文结合主客观两个方面，即根据被调查者对通货膨胀利率计算进入信息关注度金融常识等问题的回答情况进行得分处理，并参考等等吴卫星等对金融素养指标进行处理，使用因子分析法对金融素养调查问卷结果进行统计分析，对受访者利率通货膨胀股票基金等基础性问题及对金融信息关注文通过简单累加的方式构建新的金融素养得分变量，重新对上述实证过程进行回归，所获得结果如表所示。结果显示，金融素养得分简单加总后对农户是否负债影响的显著性略有下降，核心变量金融素养的显著性及影响方向均无改变，回归结果成立。关键词中介效应农户因子分析家庭负债金融素养随着国民经济的高速发展与居民消费水平的提升，我国家庭过度负债情况愈发受到各界关注。通过决策者对家庭负债的合理控制以获得超额生活幸福感平滑消费曲线。然而，金融产品实证研究投资研究，谢绵陛，颜诤住房债务对住房财富效应的抑制作用商业研究，卫星吴锟，王进金融素养与家庭负债基于中国居民家庭微观调查数据的分析经济研究，彭显琪朱小梅消费者金融素养研究进展经济学动态，江西省金融学会课题组，张智富，张朝洋柳翠等农村居民金融素养对金融行为的影响研究基于江西省县域调查数据金融与经济，温忠麟张雷，侯杰泰等中介效应检验程序及其应用心理学报，曾志耕，何青吴雨，等金融知识与家庭投资组合多样性经倾向于避免通过负债方式以平滑消费，或许与农户群体普遍金融素养较低的特殊性有关。金融素养的提高虽然未能使农户更偏向于正规途径获取负债，但能使得他们显著避免进行非正规渠道借贷行为，同样可以侧面证实金融素养的提高能够使农户群体改善负债渠道选择决策。对于已持有负债的农户群体，更高的金融素养会使农户更愿意选择负债的方式来平滑家庭远期消费，以获取更高程度的家庭资产总效益，这与生命周期理论相吻合。综上，有关部门应基于农户异质性，针对不度等主观问题调查数据进行筛选与统计分析，参考吴卫星等学者的研究方法进行因子分析，构造受访者金融素养得分变量。在进行因子荷载矩阵旋转后，通过因子权重赋值，构建金融素养得分。结果显示，经过最大方差法因子旋转，被提取后的个主因子累计贡献率达到。经过检验后，得到结果而且球形检验值小于，说明金融素养得分具有较为显著的解释效应。基于数据可得性及工具变量可行性考虑，本文参考其他学者的方法曾志耕等尹志金融素养对农户家庭负债决策的影响分析金融论文否从非正规取得借贷，代表从非正规渠道贷款，又由于农户极少从正规渠道获取贷款，从统计学角度而言所做实证研究缺乏意义。因此本文通过农户是否从非正规渠道取得借款来侧面解释负债渠道这变量解释变量表示金融素养得分，通过因子分析法构造代表系列控制变量，包括人口统计学特征各项指标住房情况等。对于负债规模部分，式中表示农户家庭总负债的对数。同时，因可能存在金融素养与家庭负债两者金融素养对农户家庭负债决策的影响分析金融论文。数据模型与变量说明数据说明本文数据来源于年西南财经大学中国家庭金融调查，数据，该数据涵盖全国个省自治区直辖市，抽样调查并获得了万余份家庭样本及万份个体样本。本文筛选并删除非农户口异常数值样本关键变量信息缺失样本，共得到有效样本个，其中持有负债的样本个，用于进行负债规模部分的分析。模型设计本文通过对农户家庭负债决融素养水平与受教育程度普遍偏低，绝大多数受访者厌恶风险并趋向于稳健型投资，平均年龄在岁左右，且健康状况不甚良好，多数已婚并具有稳定工作，绝大多数拥有自有住房。家庭负债决策中不到半数农户持有