和柳肖雪则认为年龄对于家庭债务规模的影响不显著。在统计结果上，居民债务规模之所以未能同样出现先升后降的倒型特征，这与年龄划分的阶段有关。中国家庭买房年龄较早，在岁以下的家庭中，因购房形成国家庭债务个体特征的典型事实分析银行经济论文。为了研究家庭债务快速增长的原因，许多学者利用微观数据研究家庭债务的个体特征，即年龄收入教育婚姻资产等因素对于个家庭是否借债，以及债务规模大小的影响。在研究方法上，主要利用或等入户调查的微观数据，基于和中国家庭债务个体特征的典型事实分析银行经济论文此抽样权重的计算方式如下其中，为抽样权重，为家庭所在市县在全国中被抽中的概率，为家庭所在社区村在所属市县被抽中的概率，为家庭在所属社区村被抽中的概率。关键词低资产家庭典型事实国际清算银行家庭债务杠杆率近年来，我国家庭债务极速增长，由年的万亿元攀升至年的万亿元，年均增长速度为，银行家庭债务杠杆率近年来，我国家庭债务极速增长，由年的万亿元攀升至年的万亿元，年均增长速度为，快于家庭收入和消费的增长速度。根据国际清算银行的数据，家庭部门杠杆率同期也由在，增长至，攀升，大于危机前日本年间的家庭杠杆率的增幅，也大于美国年间。危机前的家庭债务的快速增长，也被视为引起金融危机的方途径借贷。为了研究家庭债务快速增长的原因，许多学者利用微观数据研究家庭债务的个体特征，即年龄收入教育婚姻资产等因素对于个家庭是否借债，以及债务规模大小的影响。在研究方法上，主要利用或等入户调查的微观数据，基于和模型进行实证分析。这研究方法存在两方面在持有债务的家庭中，债务规模中位数和杠杆率中位数，由岁以下的万元和，分别减少至岁的万元和，而剧锦文和柳肖雪则认为年龄对于家庭债务规模的影响不显著。在统计结果上，居民债务规模之所以未能同样出现先升后降的倒型特征，这与年龄划分的阶段有关。中国家庭买房年龄较早，在岁以下的家庭中，因购房形成的债务导刊中，。家庭债务的个体特征分析年龄特征根据户主年龄，本文将中国家庭划分为个群体，用以研究不同年龄群体的家庭债务参与率和债务规模特征。按照生命周期假说，为了实现生命周期内的效用最大化，家庭在青年时期负债消费，中年时期还债储蓄，老年时期消耗储蓄。因此，家庭债务在青年时期逐步积累，在进入中年时期基本福利支出。随着教育水平收入水平和资产水平的提高，家庭的债务规模线性增长，高度正相关。可以看出，中国的家庭债务主要集中在高教育高收入高资产家庭。第，杠杆率中位数。岁以下家庭小学及以下教育水平家庭低收入群体和低资产群体的杠杆率最高。随着家庭收入和资产的增加，杠杆率出现了下降。低资产群体的杠杆实通过债务参与率债务规模中位数杠杆率中位数个指标刻画中国家庭债务，研究了年龄特征教育特征收入特征和资产特征对于中国家庭债务的影响，可以总结出如下典型事实。第，债务参与率。随着户主年龄的增加，中国家庭债务参与率呈现出先升后降的倒型特征随着户主教育水平的提高，则呈现先降后升的正型特征，户主庭资产由低到高排列，同样选取上述个分位数，将中国家庭划分为低资产群体到极高资产群体共个群体。表显示，债务参与率在不同资产群体中上下微幅波动，无趋势性的特征，与极高收入群体类似，极高资产群体的债务参与率最高，达到。随着家庭资产的增多，债务规模中位数由低升高，前群体和最高群体的债务规模分别为万，中国家庭债务个体特征的典型事实分析银行经济论文达到最大，随着年龄的逐渐增加，债务规模逐渐减少。何丽芬的计量结果则显示，随着年龄增长，家庭的债务参与率线性下降。本文与前述计量结果不同，验证了生命周期假说，由表可以看出，债务参与率随着年龄的增加出现先增长后下降的特征，岁的群体，债务参与率最高。中国家庭债务个体特征的典型事实分析银行经济论文观调查数据的证据中国经济问题，祝伟，夏瑜擎中国居民家庭消费性负债行为研究财经研究，胡振，杨华磊，臧日宏家庭负债异质性与影响因素解析中国的微观证据商业经济与管理，甘犁，赵乃宝，孙永志收入不平等流动性约束与中国家庭储蓄率经济研究，周乐，程覃思中国家庭债务个体特征的典型事实研究中国经贸低到高排列，选择和个分位数，将中国家庭划分为极低收入群体中下收入群体中收入群体中上收入群体高收入群体和极高收入群体。表显示，除极高收入群体的债务参与率达到外，其他收入群体的债务参与率差别不大，并未出现趋势性的特征，这与胡振等家庭收入与债务参与率负相关的结论存在定的差异。进步观察不同收入群体的率达到，这现象值得特别关注，这些人群收入水平不稳定，家庭资产少，受经济波动影响极易出现因债返贫的情况。参考文献何丽芬，吴卫星，徐芊中国家庭负债状况结构及其影响因素分析华中师范大学学报，剧锦文，柳肖雪中国消费者消费信贷选择的实证研究经济与管理研究，谢绵陛家庭债务收入比的影响因素研究来自微年龄和教育水平与家庭债务存在非线性的特征。家庭收入和资产对于债务参与率的影响不显著，但是极高收入群体和极高资产群体拥有最强的借债意愿，债务参与率最高。第，债务规模中位。随着户主年龄的增加，家庭债务的规模减少，但是在岁以后债务规模保持稳定。老龄群体的医疗和子女教育保障应当引起关注，减少借债式的差异明显大于家庭收入中的万和万，可以看出家庭资产对于债务的影响要大于家庭收入的影响。杠杆率在不同资产群体中的特征存在负相关关系，低资产群体的杠杆率达到，远远高于其他群体。进步从债务构成来看，低资产群体中用于教育和医疗的债务占到了，该群体的保障和金融风险值得特别关注。表家庭债务的资产特征典型事债务结构可以发现，极高收入群体债务参与率较高的原因是存在大量的经营性债务。从债务规模来看，低收入群体持有的债务仅为万元，而高收入群体则达到万元，收入水平与债务规模高度正相关。杠杆率的收入特征与债务规模的收入特征相反，即收入水平与杠杆率之间存在负相关的关系。表家庭债务的收入特征资产特征本文将家中国家庭债务个体特征的典型事实分析银行经济论文时期达到最大，随着年龄的逐渐增加，债务规模逐渐减少。何丽芬的计量结果则显示，随着年龄增长，家庭的债务参与率线性下降。本文与前述计量结果不同，验证了生命周期假说，由表可以看出，债务参与率随着年龄的增加出现先增长后下降的特征，岁的群体，债务参与率最高。表家庭债务的教育特征收入特征本文将家庭收入由的债务达到了，高于其他年龄群体。由于家庭在岁以下时就已买房成家，达到生债务的最大值，因此未能反映出青年时期随着年龄增加，债务逐渐积累的现象。此外，值得注意的是，岁以后人群的债务规模和杠杆率并未明显减少。这是由于老年人群存在子女教育及医疗消费需求，尽管无法从正规金融机构贷款，但是会通过亲友间的模型进行实证分析。这研究方法存在两方面的问题，是入户调查中不同样本代表的家庭数量不同，而在计量模型中无法考虑抽样权重，导致估计时存在偏差是模型设定时已有研究大多进行线性设定，事实上些个体特征也表现出非线性的特征。因此，有必要利用微观调查数据，基于数理统计方法，总结中国家庭债务个体特征的典型快于家庭收入和消费的增长速度。根据国际清算银行的数据，家庭部门杠杆率同期也由在，增长至，攀升，大于危机前日本年间的家庭杠杆率的增幅，也大于美国年间。危机前的家庭债务的快速增长，也被视为引起金融危机的首要原因。因此，理解中国家庭债务的快速增长的动因，有助于维护我国防范化解风险，维护金融稳定。中首要原因。因此，理解中国家庭债务的快速增长的动因，有助于维护我国防范化解风险，维护金融稳定。中国家庭债务个体特征的典型事实分析银行经济论文。由于每个家庭被抽样的概率不同，其代表的家庭数量不同。为了更为真实地还原中国家庭债务的个体特征，需要考虑每个样本的抽样权重。采取阶段抽样法，因的问题，是入户调查中不同样本代表的家庭数量不同，而在计量模型中无法考虑抽样权重，导致估计时存在偏差是模型设定时已有研究大多进行线性设定，事实上些个体特征也表现出非线性的特征。因此，有必要利用微观调查数据，基于数理统计方法，总结中国家庭债务个体特征的典型事实。关键词低资产家庭典型事实国际清算务达到了，高于其他年龄群体。由于家庭在岁以下时就已买房成家，达到生债务的最大值，因此未能反映出青年时期随着年龄增加，债务逐渐积累的现象。此外，值得注意的是，岁以后人群的债务规模和杠杆率并未明显减少。这是由于老年人群存在子女教育及医疗消费需求，尽管无法从正规金融机构贷款，但是会通过亲友间的非官