的资金池并不完全相同，国内的资金池更像是实施信贷的另外种变通方式，以期绕过我国存款款利率的限制，提供额外的条通道。我国资产池的理财产品利率市场化，金融脱媒，低利率的大背景下产生的。资金池这理财产品实现了对存款利率上限的突破，同时也实现了对贷款利率下限的突破，这种突破使得商业银行可以更好的吸纳社会闲散资金扩大自己的资金储备率，同时也为投资者提供了超过同期银行存款利率的收益培养了批忠诚的客户群体。资金池这理财产品实现了对存款利率上限汉字小号宋体字母及数字小号固定行间距汉字小号宋体字母及数字，居中。从正文首页开始标页眉。湖南财政经济学院本科毕业论文设计的突破，同时也实现了对贷款利率下限的突破，这种突破使得商业银行可以更好的吸纳社会闲散资金扩大自己的资金储备率，同时也为投资者提供了超过同期银行存款利率的收益，培养了批忠诚的客户群体。实质上是对利率市场化背景下存款投资化和贷款证券化的趋势的体现。对于企业来说，也可以通过银行获得更加有利的贷款资金支持，同样可以从中收益。资金池方式的商业银行个人理财产品为商业银行提供了重要的收入来源，极大的促进了我国商业银行的创新发展，也更加有利于商业银行在激烈的国内外市场竞争中占据有利位置。尤其是我国的商业银行由于长期处于计划经济体制下，坐收利差的盈利模式已经根深蒂固，但在新的历史条件下已经难以为继，急需创新发展模式，资金池类的理财产品使的我国商业银行有了新的竞争优势。随着市场经济体制的不断完善，尤其是金融体制的改革和开放力度越来越大，商业银行之间的竞争已经转向创新能力的竞争，谁能够推出更加符合市场需求的创新型服务或产品，谁就可以占据更大的优势。资金池理财产品的出现有利推动了我国商业银行更好的利用自身的传统优势，更好的促进自身的转型发展，为今后的健康持续发展奠定了重要的基础。此外，资金池模式的商业银行理财产品可以有效的推动我国商业银行尽快改革传统的经营模式以及风险管理方式，尽快建立适合现代商业银行竞争的内部经营管理体制，加入到国际市场竞争中。资金池模式的理财产品在年以后就已经发展成为我国商业银行最主要的理财产品，受到了银投资者的普遍欢迎，市场份额逐年增加，已经成为商业银行的重要资金来源和利润源泉。资产池类理财产品已经逐渐成为各家商业银行维护客户的重要理财产品，由于其具备比同期限存款利率高，产品申购赎回灵活，差别化定价等特点，成为了各类客户普遍化欢迎的产品。各家商业银行也开始树立自己的资产池品牌，力争占据市场主动。资金池模式同样存在着巨大的风险。央行行长肖钢在中国日报上署名指出资金池理财产品是“庞氏骗局”，利用新投资人的钱向老投资者支付利息和回报，形成很长的资金链。在中国是“影子银行”的种。影子银行是指有着部分银行功能却不受监管的非银行金融机构。资金池类理财产品无法实现资金与投资标的物的对应，不同类型，不同期限的多只理财产品同时对应多笔资产，无法单独核算和规范管理。旦资金链断裂则会产生流动性风险。这种模式下诞生了很多超短期理财产品，汉字小号宋体字母及数字小号固定行间距湖南财政经济学院本科毕业论文设计当些理财产品到期，商业银行即发新的理财产品来偿还到期的产品，这违背了理财的初衷，加大了风险。因此资金池类理财产品已经成为银监会检查的重点。为了降低资金池模式理财产品可能引入的风险，我国银监会业已开始加大对该模式产品的监督和管理力度，列出了资金池产品的多个弊端，要求建立跨机构跨市场的风险隔离墙，并采取单独核算投资收益，让收益与风险相匹配。银监会意识到潜在的风险隐患，在党的“十八大”之前就开始警示银行资金池业务风险，今年将理财业务列为重点监管工作，并对“资金池”进行现场检查，要求商业银行对“资金池”类理财产品进行自查整改“解包还原”，严格限制银行理财资金进入地方政府融资平台“两高剩”企业商业房地产开发项目等限制性行业和领域，要求理财产品发行人指出每款理财产品的具体投向。其他各种模式创新理财产品年以后我国的宏观经济政策幵始发生变化，积极财政政策开始想紧缩方向转变，直接导致我国整体信贷规模受到严重限制，进步促进我国商业银行加快转型发展的步伐，加快各种理念服务产品创新的步伐，客观上为我国理财业务的发展提供了良好的机遇。各大商业银行纷纷结合自身的特点和优势，认真分析市场需求，不断推出各种形式的创新产品，诸如委托贷款私募基金等各种模式的商业银行理财产品种类繁多，陆续推向市场。而且各大商业银行更是加大了对高端用户的关注，特别注重优质客户，也有针对性的开始推出针对高端客户的专业理财产创新的建议任何种创新本身就是在寻找条的新的道路，是种摸着石头过河的革新方式，必然伴随着定的风险。为了有效控制风险尤其是国际金融危机久久未能平息的国际大环境下，有效的监督和管理是必不可少的。从这个角度说，商业银行的理财业务创新就是在创新与监管的博，另起页。汉字小号宋体字母及数字，居中。从正文首页开始标页眉。湖南财政经济学院本科毕业论文设计致谢简述自己通过毕业论文设计的体会，并应对指导教师和协助完成论文的有关人员表示谢意。汉字小号宋体加粗字母及数字小号居中。每章均另起页汉字小号宋体字母及数字，居中。从正文首页开始标页眉。汉字小号宋体字母及数字小号固定行间距当年九月末，银监会在关于进步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知中要求不得通过发行短期和超短期高收益的理财产品变相高息揽储，在月末季末变相调节存贷比等监管指标，进行监管套利应重点加强对期限在个月以内的理财产品的信息披露和合规管理，杜绝不符合监汉字小号宋体字母及数字小号固定行间距汉字小号宋体字母及数字，居中。从正文首页开始标页眉。湖南财政经济学院本科毕业论文设计管规定的产品。”原本蓬勃发展的商业银行信托类理财产品由于受到上述银监会政策法规的严重制约，逐渐开始走下坡路，成交金额开始大幅下滑。部分银行开始尝试通过第三方金融机构实现与信托公司的合作，试图绕过银监会的禁令。年，各家商业银行纷纷转向于票据类理财产品以及除信托公司外的第三方合作机构的理财产品的创新研发，其中信托受益权转让型理财产品和委托贷款型理财产品就是对突破银信合作模式的尝试。但是银监会随后发出专门的通知对这种尝试予以明令禁止。这种状况使得许多商业银行信托类理财产品逐渐萎縮，逐步退出了主要舞台。年理财产品又逐渐走向券商租赁等领域，但这有些都是为了规避监管而创造的信托渠道的替代品，会受到银监会的制止。年银行开始推出银证信合作，转向以证券为主寻求合作。银行通过资金池将资金转换给证券，基金，保险等机构。这些机构为银行，信托提供了通道性服务，券商如果将这些资产证券化，就更有可能爆发信用危机。挂钩类产品和产品推出商业银行理财产品经推出在我国就呈现出快速发展的势头，到了年理财产品的种类出现了个井喷，而这些产品与资本市场的联系也越来越密切。年股票市场回暖并多次刷新历史高点，受股票市场影响，当年收益高的股票挂钩型信托型基金型理财产品迅速占领市场，多数中外资银行都推出了本外币股票挂钩型产品。市场的火热促使了许多新的投资理财产品的诞生，年月市场出现了首款合格境内机构投资者类型理财产品，尽管当时限制条件较多，投资范围狭窄，收益率低，但即业务模式为理财产品创新开辟了个新途径，使投资者多了个全新的投资财工具。但是业务的引入虽然使得我国商业银行理财产品又出现了个新的发展高潮，但是也容易引入新的金融风险。为此我国银监会于年开始对代客境外理财实施必要的限制措施，只有满足定条件的才可以开展，制定了准入制度。银行自营模式理财产品以结构性理财产品和业务模式理财产品为主。在银监会多次出台的针对以上业务模式的监管法规的约束和规范下，这两类理财产品保持了持续稳定发的发展，受到了市场的普遍欢迎。尤其是在国际市场行情比较好的时候，这类产品的收益非常可观，不仅商业银行从中收益，前期投资这项理财产品的投资者也获得了较为丰厚的汉字小号宋体字母及数字小号固定行间距汉字小号宋体字母及数字，居中。从正文首页开始标页眉。湖南财政经济学院本科毕业论文设计回报，进步提高了这种模式投资理财的热情，在全国范围内掀起新轮投资理财的高潮。但是这情况在年发生了逆转，由于受到世界金融危机的影响，整个世界宏观经济形势开始下转，许多国外的股票房产都出现了大幅下降，尤其是美国日本的经济都出现了疲软现象，甚至度出现了经济倒退的情形，欧债危机又迟迟得不到根本性的缓解，甚至出现逐渐蔓延的趋势。再加上人民币升值部分国家为了保护本国出口而有意使本国货币贬值等诸多因素，使得当年的商业银行类理财产品普遍出现了收益大幅下降的情况，部分产品甚至出现了极端的零收益负收益，极大的打击了投资者的信心，度呈现爆发式增长的态势出现明显滑坡。类理财产品和结构型理财产品收益明显降低，突显了这两类理财产品的高风险，各商业银行开始减少以上两类理财产品发行量，逐渐转向了与第三方机构合作设计理财产品的创新之路，走更加稳健的创新发展道路。从这个角度说金融危机的出现，给我国商业银行理财产品创新发展之路上了堂很好的教育课，有效促进了我国商业银行以更加健康稳健的步伐推动自身转型发展和创新产品与服务。资金池运作模式创新年之前，我国的商业银行理财业务资金运作通常是对模式，资金池类理财产品则不同，以债券回购信托融资计划存款多元化投资的集合资产包作为统的资金运作，把投资者的资产进行集中，以动态的资产管理模式保持资金的流入和流出。资金池类理财产品具有滚动发售，集合运作，期限搭配，分离定价的特点。资金池业务经推出就取得了很好的效果，得到了广大银行和客户的满意。到年我国已经有高达以上的理财产品采用了资金池方式，由此可见这种理财方式的市场认可度。但是我国的资金池理财方式与国外元 年销售税金及附加万元 年均增值税万元 年均销售利润总额万元总投资利润率 总投资利税率 总投资回收期年 贷款偿还期年包括建设期 财务内部收益率所得 玉米蛋白粉 纤维饲料 总投资万元 建设投资万元 建设期利息万元 流动资金万元 全年生产天数天 全厂总定员人 管理技术人员人 工人人 全厂占地面积公顷 年均能力。是符合国家产业政策，实施老工业基地调整改造的好项目。 主要技术经济指标 主要技术经济指标表 序号指标名称单位指标备注 建设规模年处理玉米 产品方案 商品淀粉 粗玉米油 本项目总投资万元，其中建设估算投资万元。 每年可获销售收入万元，年平均上缴税金万元， 可获利润万元，财务内部收益率。由此看来，项目 建成后不但具有定社会效益，而且还有定的经济效益和抗风险 批重点项目，加快产业化发展速度优化淀粉工业产品结构，做大做 强淀粉下游产品，保持优势龙头产业，提高产业集中度，拉长产业链 条提升总体经济效益水平，壮大玉米深加工产业。 项目投资与经济效益 了大 好良机，有关部门作出了相应的部署，确定了玉米深加工发展的总体 思路