1、“.....控股重组华锡集团后，锡锑资源与现有加工生产能力形成互补，与收购华锡集团采选冶企业相互融合，优势互补，更加有利于五矿有色资源合理配臵，有利于现有投资企业发展。大厂矿区锡锑有色金属资源是具有世界影响优势资源。同时它们又是不可再生性质资源。实行垄断性经营，能够最充分开发和利用这些资源，也才能够使资源价值最大化。将资源管理部门发放矿产探采许可证集中于新华锡，使其集中拥有采选冶和绝对控制权和管理权，由新华锡代表国家对这战略性资源进行保护性开发经营和管理是完全符合国家相关政策。为保护有色金属战略性资源，国家对锡锑贸易进行许可证方式管理，而五矿公司拥有上述两种金属出口贸易许可证以上份额，这无疑对实施垄断性经营创造了坚实基础。实施垄断性经营，能够避免企业短期行为，而使企业立足于长期可持续发展，从而实现对地方经济长期持续影响和支持。四铅锌铟银资源对贸易发展有很大促进作用近几年......”。

2、“.....实际上已演变成有色金属资源之争。谁掌握了资源，谁就掌握了市场主动权。综观五矿有色产品贸易发展状况，可以说，哪个产品掌握了资源，哪个产品贸易发展就比较顺利，哪个产品在资源控制中落了后手，哪个产品贸易就得承受被动之苦。华锡集团产品当中，除锡锑之外，铅锌铟银资源对五矿有色同样有重大意义，对铅锌铟银贸易发展将产生深远促进作用。五有利于建立有色金属资源战略性储备华锡集团和大厂矿区是重要资源地，通过控股重组华锡集团和大厂矿区有利于五矿有色建立锡锑等有色金属资源战略性储备，使五矿有色成为国内乃至国际有色金属市场中举足轻重公司，拥有对国际市场影响力。同时五矿有色可以根据市场中不同时段各种有色金属价格，实时调整相应采选冶计划，使资源价值最大化。二华锡集团和大厂矿区概况华锡集团概况柳州华锡集团有限责任公司是以产锡为主综合回收铅锑锌铟等有色金属......”。

3、“.....前身是大厂矿务局，始建于年，年被确定为全国户建立现代企业制度试点单位之，同年被确认为特大型企业，年改组为有限责任公司，年被确定为全国户重点企业之。华锡集团公司原是中国有色金属工业总公司下属企业，年有色总公司被撤销后，华锡由国家有色工业局主管，随后进入中国稀有稀土集团，年月正式划归广西，为区直企业。华锡集团下属共有个二级厂矿单位包括个全资子公司个控股子公司，其中有两个矿山高峰矿和铜坑矿个选厂个冶炼厂个新材料公司个辅助生产单位个研究院个地质队个流通单位个三产行业单位个后勤服务单位。主要职能部门有总经理办公室政工部劳动人事部策划部财务部审计部计划部生产部安全环保部机动能源部质量技术监督部工程管理部后勤部保卫部等个部室。到年底，公司资产总额为亿元，净资产为亿元。职工余人，其中各类专业技术人员余人。具有年采选万吨锡石多金属矿，年产万吨锡万吨铅锑万吨锌吨铟吨银生产能力......”。

4、“.....现金严重缺乏，工人工资停发多月，利息负担沉重。华锡集团债转股已得到国家有关部门批准，债转股工作正处于谈判实施阶段，为避免实施债转股使重组问题复杂化情况出现，广西自治区协调组在第三次会议纪要中已明确建议债转股工作暂缓，债转股问题与五矿集团重组华锡集团事并考虑，服从重组安排。华锡集团目前已向中央有关部委申报部分企业进行政策性破产方案，但尚未获得最终批准。因此能否破产，以及破产将发生在五矿重组华锡之前或之后会产生如下两个重大影响第，华锡净资产将发生变化第二，华锡内部改革成本将发生变化。两者间差异将在下文谈到投资匡算中具体说明。二大厂矿区概况大厂矿区处于丹池成矿带中段，为锡多金属矿床成矿集中区，以规模大品位富成矿次数多矿床类型多等特点闻名。按矿田构造特征划分为东中西三个矿带，其中西矿带已探明金属锡铅锌锑等储量约占整个大厂矿田储量，主要矿床有铜坑长坡矿区铜坑矿和巴力龙头山矿区矿体......”。

5、“.....有用组分主要为锡铅锌锑银五种，属高品位特富矿石，各自储量都达到大型规模，还伴生铟镉金等矿产，属优质特大型库存。该矿原计划可开采二十年，但年高峰公司正式投产后，由于大批非法矿主涌入滥采乱挖，资源储量消耗速度极快，保有矿石工业可利用储量从年底万吨急剧下降到年万吨。短短五年多时间采出矿量加损失量已达万吨以上，如此迅速地进入枯竭期，实属罕见。巨大采空区塌陷区透水事故隐患致使该矿基本不具备安全生产条件，高峰公司要开采号残余多万吨矿石风险很大。另据高峰矿介绍，上述矿量加上在现采矿证范围内新发现可开采矿体号矿体，号矿体总储量预计仍有约万吨。由于该说法没有进步资料证明，我们在投资匡算中，没有采用这个数据估算。铜坑矿只可维持年产万吨贫矿生产规模。铜臵换金可以暂缓支付，因此实际五矿需支付亿可以暂缓投资大厂矿区找矿勘探，每年投资万元，五年共亿深加工项目共投资亿......”。

6、“.....五矿总投资为亿简单累加数，但需马上支付为亿剔除重复计算和无需实施支付，可以视盈利情况再投资为亿。五结论在破产没有成功实施前提下，五矿必须立即支付资金为亿，而根据表数据显示，在考虑号矿体盈利能力前提下，五矿适宜投资额为亿，但是我们也应看到以下几个因素将影响华锡盈利能力经评估后土地使用权和采矿权增值部分带来摊销增加高峰矿号矿体要达到预测中盈利能力，实际探矿投入可能超过目前估计亿元在破产成功实施前提下，五矿必须立即支付资金为亿，而根据表数据显示，在考虑号矿体盈利能力前提下，五矿适宜投资额为亿，因此在这种前提下，远卓认为该项投资从投资回报看基本可行，亿资金投资回收期为年在未考虑新增土地使用权和采矿权摊销，以及高峰矿投入增加前提下。从以上匡算结果看，该项目在财务上是具有可行性。但由于该匡算结果是在未进行详尽尽职调查基础上得出，其可行性还有待于进步研究论证......”。

7、“.....华锡集团债转股方案已经国家有关部门批准，我们首先应取得有关债转股方案详细资料。结合控股重组华锡集团后情况，由项目组人员和中天宏公司共同与华融资产管理公司重新协商债转股方案实施方案。二局部关破方案进展。华锡集团局部关破能否成功关系到项目投资成本高低，关系到华锡集团改制能否顺利实施。有政策性关破，就可以争取到约亿元资金，用于资源枯竭矿山关闭破产工作。三安全治理方案。安全治理方案关系到华锡和大厂矿区能否顺利恢复生产，也是自治区政府各级领导最为关心和关注问题。北京矿冶研究院方案已获得国家有关部门审通过。四主辅分离职工安臵方案及改制成本测算。主辅分离非经营性资产剥离富余人员安臵是否实施局部关破政策，有很大区别。在政策性关破条件下，工人安臵标准可以是万元人，而在正常企业改制条件下，正常工人安臵标准通常在万元人。五华锡集团财务预测对华锡集团未来年进行盈利预测，为收购方案撰写提供依据......”。

8、“.....投资匡算结果可能还会有比较大不确定性。六深加工产品项目和新华锡发展规划铟靶材微型锡珠镀膜玻璃等深加工项目是被认为技术含量高，有较好市场前景项目。新华锡发展规划，除了发展深加工项目，更重要是开展探矿找矿工作，有计划地勘探开发大厂矿区。七矿体矿业权和大厂矿区勘探权自治区政府为做好华锡集团和大厂矿区重组工作，是否会全力仍存在发生重特大透水事故隐患。抽水及采空区填充至少需花费亿元，治理约需两年左右时间。铜坑矿塌陷与火灾重大事故隐患铜坑矿是华锡集团主体矿山，也是大厂矿区现有最主要矿产基地。铜坑矿开采对象是细脉带三个自上而下重叠矿体，上部细脉带含硫较高且存在炭质页岩，若遇到足够氧气即氧化成二氧化硫产生自燃。细脉带矿体早期采用无底柱分段崩落开采法和后来大量非法盗采，形成了大量采空区，最终导致铜坑矿采空塌陷火区成为特大事故隐患区。据估算，铜坑矿未充填采空区有万立方米以上......”。

9、“.....总来看，大厂矿区查明保有锡多金属富矿资源储量严重不足，号矿体只有残矿多万吨铜坑矿每年可采万吨左右贫矿石，按其品位估算，年约产出万吨左右锡金属量加上经整顿后可能继续生产拉么五和茶山矿以上三座矿山均为河池南丹地方国有矿山锡产量，预计在今后三年以至更长时期内大厂矿区大体只能维持年产锡金属量万吨左右。如果号矿体顺利投入正规开发，由于其总量规模不大，可开采时间约年，预计整个大厂矿区锡金属量最高年份大体只能达到万吨左右。归结而言，大厂矿区现有矿体保有可利用储量已无维持大规模开采可能，进步持续大规模开采取决于丹池成矿带勘探结果。三项目工作情况项目启动阶段年月日，五矿有色公司向总公司提交关于参与广西南丹地区矿业重组开发建议报告。年月日，五矿有色向广西区政府提交关于参与广西河池地区矿业开发设想。二收购高峰公司股权年月，签订高峰矿股权转让定价协议书，完成股权转让......”。