结合项目情况，本次可行性研究依据现有规划建设方案和目标客户群体定位，拟定了销售方案并进行财务评价。计算主要财务数据及财务评价指标如下表见下页。表主要财务数据及评价指标表序号名称单位值财务数据总投资万元总销售收入万元销售税金及附加万元利润总额万元所得税万元税后利润万元二财务评价指标项目财务净现值万元项目内部收益率静态投资回收期年动态投资回收期年资本金财务净现值万元资本金内部收益率借款偿还期年盈亏平衡点主要结论结合项目情况，本次可行性研究依据现有规划建设方案和目标客户群体定位，拟定了销售方案并进行财务评价。计算主要财务数据及财务评价指标如下表见下页。表主要财务数据及评价指标表序号名称单位值财务数据总投资万元总销售收入万元销售税金及附加万元利润总额万元所得税万元税后利润万元二财务评价指标项目财务净现值万元项目内部收益率静态投资回收期年动态投资回收期年资本金财务净现值万元资本金内部收益率借款偿还期年盈亏平衡点第二章市场分析与预测投资环境分析天俊县经济发展状况天峻县位于青海省海西蒙古族藏族自治州境东北部，西北部与甘肃省交界。青藏铁路和国道横穿县境南部，铁路在县境内全长公里，设有江河天棚天竣南山二郎洞五个火车站，国道在境内全长公里，交通十分便利。天峻县辖个镇个乡新源镇木里镇江河镇苏里乡龙门乡舟群乡智合玛乡快尔玛乡生格乡阳康乡。全县下辖个乡，个牧委会全县国民生产总值万元，牧业产值万元，工业产值万元，乡镇企业产值万元。天俊县商业街览表个名称功能特色地址备注电子专业街类电子类音像类产品雁塔路区域型综合商业街综合商业东大街区域型咖啡休闲专业街休闲饮食娱乐德福巷社区型古玩字画专业街文房墨宝玉瓷器字画传统工艺品书院门社区型电子城步行专业街休闲娱乐饮食购物电子城社区型餐饮专业街饮食娱乐南二环区域型通讯产品条街手机通讯产品和器材尚朴路区域型清真食品专业街清真特色食品干果糕点北院门区域型图书专业街书籍文化用品东六路社区型水产品专业街海味水产特色食品炭市街社区型纺织品专业街服装布匹床上用品家居装饰用品文艺路区域型市场现状商业市场发展现状商业中心分布现状商业网点布局混乱无序，缺乏整体规划，商业街精品购物步行街服装鞋帽皮具骡马市区域型纸制品专业街各类纸品后宰门区域型电子科技专业街电脑电脑配件打印机等电子产品兴庆路区域型餐饮娱乐专业街餐饮娱乐东二环区域型康复路服装专业街服装日用品康复路社区型古玩民俗商品专业街古玩旅游商品八仙庵社区型建材专业街建筑材料家装材料太华路社区型体育用品专业街体育服装运动用品体育场北社区型人气旺盛，是天俊县商业核心，但商业环境差，业态组合功能结构不合理。新兴交汇处商圈，虽然有大型商场，但功能单，业态组合缺乏互补性，周边商业网点布局缺乏统规划，故人气不旺。经营模式天俊县直以来都以侧重社区商业和临街小商铺为主，以自然街区为主，临街商铺直受到市场追捧，近几年来，随着人们生活水平提高，商业步行街作为种全新商业模式，以其最大商业价值和替身城市内涵重要作用，正成为世界商业发展个新趋势，直接提高了消费品位和档次，带动了商业繁荣。高端消费方式天俊县内缺乏高档购物中心和商品经营，商业配套设施落后，商业购物环境普遍较差，有停车场和休息娱乐功能购物场所少。商业形态分析商业业态档次较低，整体品位不高，高档次大型购物中心凤毛麟角，且未形成主流消费模式，商住楼底商临街商铺社区小卖店成主流业态和消费模式。缺乏真正购物中心天俊县商业市场不缺乏大型购物中心，但缺少真正意义上现代化多功能大型购物中心。结论商圈效应明显，项目效应不足。传统低端商业模式导致商业竞争激烈，高端消费群体外流，市场消费替能不能得到有效释放，商圈辐射能力受限。商业配套与旅游城市整体形象不相称，急需构建具有购物休闲和文化性消费娱乐旅游观光餐饮美食等功能于体配套完善现代化商业综合体系和商业模式，完善商业服务功能，提升城市形象。市场需求分析为了了解市场需求现状进行了针对现天俊县商户商户市场调查，意图了解目标客户购买意向和购买能力，从而确定该项目市场定位。调查内容有客户购买商铺意愿商铺类型需求面积需求单价及总价期望配套设施等问题调查以大明宫建材家居市场内商户为主，采用问卷调查与面谈调查相配合形式，进行抽样调查。通过汇总调查问卷，得出了以下市场调研结论商铺类型商业街商铺底商商铺社区商铺商场内席位商铺由于商业街形式具有良好产品昭示性，建材家居经营者多青睐于商业街商铺，也有部分被调查者显示出对底商商铺和商场内席位商铺偏好。因此，在本项目规划设计中方面要充分考虑不同建材家居产品特点，将商业街商铺与商场内席位商铺底商商铺相结合，达到有效利用空间和提高市场档次目另方面通过功能分区形式将不同产品类型进行区分。商业街商铺办公楼底商住宅底商经统计，有被调查者接受底商商铺这种商铺类型，其中选择办公楼和住宅底商被调查者分别占到和，可见部分被调查者除了希望商铺具有产品展示及销售功能，同时还希望能够方便其居住及办公，以满足日常生活和业务洽谈需要。希望商铺具有功能产品展示及销售仓储办公及商务洽谈居住调查结果显示，绝大多数被调查者希望商铺功能以产品展示及销售为主，以仓储和办公及商务洽谈为辅。商铺面积以下以上考虑到经营产品类型不同，不同商户在面积需求上有定差异，其中，需求面积在平方米被调查者最多，占到了其次是平方米，占到了总数，因此，应结合商户经营产品类型特点进行设计，建议商铺主力户型面积确定在。商铺最高单价和总价单价以上总价万元以下万元万元万元万元万元以上商铺可承受最高单价集中在元，比例达到可承受总价在万元以下比例高达。这种调查结果出现原因包括两个方面方面，接受调研商户多以租赁方式经营，对商铺销售价格并没有明确认识，因此对商铺价格心理承受价位不高另方面，项目周边目前商业氛围并实施三通平，满足开工条件委托设计单位，对设计方案进行进步修改确定与城市规划管理部门协商，办理有关建筑工程施工许可证等安排本金财务净现值取季度基准收益率，根据项目资本金财务现金流量表附表可计算得到资本金财务净现值为税后万元。大于零，因此本项目在财务上可行。财务内部收益率项目财务内部收益率根据项目财务现金流量表可以计算得到本项目季度内部收益率分别为和税前和税后。换算成年内部收益率为税前和税后，均大于，因此本项目在财务上可行。资本金财务内部收益率根据资本金财务现金流量表可以计算得到资本金内部收益率为。换算成年内部收益率为税后大于，因此本项目在财务上可行。动态投资回收期动态投资回收期累计折现值出现正值期数上年累计折现值绝对值当年净现金流量折现值季合年。数据来源附表项目财务现金流量表通过对盈利能力指标计算可以得出结论，本项目具有较强盈利能力，在财务上是可行。清偿能力分析根据借款偿还计划表附表可以计算得到本项目借款偿还期为季，合年。通过对清偿能力指标计算可以得出如下结论本项目具有较强清偿能力。评价结论通过对本项目盈利能力和清偿能力分别进行分析可以得出结论本项目具有较强盈利能力和清偿能力，在财务上是可行。第六章不确定分析盈亏平衡分析各种不确定性因素变化会影响投资方案经济效果，当这些因素变化达到临界值时，就会导致方案损益情况发生质变。进行盈亏平衡分析，找出这个临界值，判断投资方案对不确定性因素变化承受能力，为决策提供依据。根据线性盈亏平衡分析基本公式销售收入方程支出方程式中实现销售收入销售收入销售收入实现率总成本费用单位可变成本总成本单位销售税金令，便可求出值。从损益表附表得出销售收入万元总成本建设投资建设期利息财务费用销售费用万元。因此解得故销售收入实现率是该项目销售实现率盈亏平衡点。即当销售收入实现时，项目即可保本，低于这个比率时，项目将会出现亏损，高于这个比率，项目才可能出现盈利。由于我们对项目成本和销售收入估计是比较保守，考虑到市场上钢材等材料价格有降低趋势，同时房价仍有上涨趋势，并且该项目所处地区升值潜力较大，所以本项目产品售价还有定提升空间。综合考虑本项目风险还是可以接受。敏感性分析本项目主要进行建设投资销售面积以及销售价格对内部收益率和财务净现值单因素敏感性分析。进行单因素敏感性分析时，假定其他因素都不发生任何变动。建设投资变化对项目内部收益率和财务净现值敏感性分析表建设投资变化表变化幅度通过上表，计算出建设投资变动临界点为上式说明建设投资最大增加幅度为，此时项目从财务上分析仍可接受。提醒建设单位在保证质量前提下，在项目开发过程中与监理单位密切配合，搞好投资控制。销售面积变化对项目内部收益率和财务净现值敏感性分析商业销售面积变化对项目内部收益率和财务净现值敏感性分析表商铺销售面积变化表变化幅度运营成本，经济效益明显提高。大中型批发市场物流和商品分流，销售和仓储场所分离，可使大中型批发市场用地规模大幅减小，营业面积相应增大，管理将更加科学交易手段将更加多样化，交易效率将更加提高。政府高度重视政府高度重视商业街发展，把其作为城市发展重要内容，对商业街发展给予了大力支持与积极引导，有利于提高商业街改造和建设。威胁近年来，天俊县周边地区都加快了大中型批发市场发展。周边地区大中型批发市场不仅向规模化发展，而且向中高级方向发展，由于具有成本低交通便利和依托当地产业等优势，在吸引客户方面有较强竞争力，无疑对西安大中型批发市场发展构成有力竞争。项目初步定位项目定位功能丰富特色鲜明集购物休闲文化商务餐饮旅游等多功能为体商业街。紧邻主干道商铺作酒店娱乐休闲中心和大型购物广场等，最好能引进知名超市购物中心进驻根据不同产品或服务特点，将项目整体划分为多个功能区，主要业态可分为建材类分区内部可分为家具区洁具区装饰建材区等餐饮娱乐区购物广场。盈利模式定位项目采用整体销售盈利模式，以便尽快收回投资，减少商业