1、“.....报表分析的结果才较为客观和准确。在实际工作中，商业银行往往和企业客户建立长期的业务关系，尤其是对授信企业的经济活动数据和财务状况有个连续的动态的了解和监测，这在定程度上也弥补了财务报表分析在些方面的局限性，使分析的结果更加及时准确和科学。参考文献张龙，黄先俊，张进国中国建设银行信贷业务手册中国建设银行曹冈财务报表分析中央广播电视大学出版社戴欣苗,谢少敏报表分析与会计评估上海财经大学出版社西方商业银行业务与经营西南财经大学出版社万解秋,贝政新现代投资学原理复旦大学出版社金流量的实际数据提供评价本期收益质量的信息有助于评价企业资产的流动性用于预测企业未来现金流量。通过现金流量对企业分析评价可以从以下三方面进行现金流量的构成与趋势分析。企业的现金流量由三部分组成......”。

2、“.....根据企业发展所处阶段的不同，其三方面现金流量的特点也不同。对于个成熟的企业，经营活动产生的现金净流量应该是正数，投资活动产生的现金净流量应该是负数，正常情况下，经营活动产生的现金流量应该能够满足投资活动的需求，即使不能满足也只是暂时现象，短时期内就能恢复。考察企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度，即所谓财务弹性，可以评价个企业的现金流量收支是否合理。以下是两家公司现金流量绝对数的分析表，公司单位百万元项目经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量第年第年第年公司单位百万元项目经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量第年第年第年通过两公司在三个会计期间的数据比较可以清楚的看到，公司前两个连续的会计期间，经营性现金流量均为负数，更不用说满足投资活动现金的需要。三个会计期间总经营活动现金流量为亿元，而总的投资活动现金流量是亿元。公司筹资规模很大......”。

3、“.....数量上接近了经营规模远大于它的公司亿元，而同期两家公司在三个会计期间总的经营性现金流量分别为亿元和亿元，后者是前者的倍。分别比较两家公司筹资现金流量和投资现金流量的比例关系，可以看出，公司投资现金流量全部来自筹资活动，筹资现金流量是投资现金流量的，而公司筹资现金流量是投资现金流量的，说明公司有部分投资活动现金来源于自有资金。因此，从现金流量组成结构上来看，公司现金流量结构失衡，公司经营过程中自身创造现金的能力很差，主要通过筹资活动来维持企业的现金需求。这就需要引起注意。二现金流量偿债能力分析。在实际生活中，企业真正用于偿还债务的是现金流量。对于个经营正常的企业，应有部分经营现金净流量用来偿还短期需要归还的债务，可以用现金流量负债比来分析，公式如下现金流动负债比经营现金净流量存在诸多的局限性，主要表现在以下几个方面财务报表的真实性问题......”。

4、“.....才可能得出正确的分析结论。我们在进行财务报表分析时，通常假定财务报表数据是真实的。在实际工作中，通常采用经注册会计师审计的财务报表。因此，财务报表分析不能解决财务报表资料的真实性问题，但通过财务分析可以发现些问题的线索。在实际工作中应该特别关注在分析报表时些反常数据的出现，如无合理的解释，则要考虑数据的真实性是否存在问题。财务报表本身的局限性。财务报表只是反映了企业可以用货币计量的经营活动，而企业的经营活动中有许多事项是非财务性的，这些非财务性活动事项对评估企业运营状况和发展能力也很重要。因此对企业财务报表的分析评价，在银行信贷工作中只能作为信贷管理和决策的依据之，而不是全部。另外，财务报表是定期报告，例如资产负债表，其中的数据反映的是时点的状况，而非企业正常经营活动中的正常水平，这点对季节性经营的企业影响更大。同样......”。

5、“.....造成分析结论的误差。会计方法的选择和会计估计对财务报告数据的影响。不同企业采用的会计方法和会计政策可能不尽相同，因而造成企业之间数据和指标往往缺乏可比性。比如存货的计价方法固定资产折旧方法等等。银行在分析企业财务报告时，有时难以针对企业会计政策变更做出及时的可比性调整，从而加大了分析企业财务状况的难度。二传统财务分析法和现金流量分析法相结合，更有助于了解企业的真实情况。在会计资料真实的情况下，运用传统的财务指标分析能对企业财务状况作较为全面真实的评价，而且权责发生制的净利润比现金净流量更能反映企业的经营业绩但是不能对企业盈利质量做出评价，比如应收账款作为收入计入了当期利润，而应收账款有收不回来的可能，即存在着风险。而现金流量指标是在收付实现制下计算出来的，其真实性较高，但它不能更好地综合地反映企业综合经营业绩。因此我们在对企业财务报表分析时，将二者结合起来......”。

6、“.....再通过实地调查验证，从而达到较好地了解企业全面真实财务信息的目的。六结束语。综上所述，商业银行在信贷工作中，对企业的财务状况的了解和分析评价，主要依据企业提供的财务报告，对些传统指标和现金流量做出定量分析，这点是银行信贷业务管理中必不可少的。尽管财务报表分析存在定的局限性，但它还是能够为银行信贷管理决策提供相对比较科学的依据。通过对传统财务指标和现金流动负债该指标能有效地反映公司经营活动产生的现金流量对到期债务的保障程度，其意义在于，企业的经营活动产生的现金流量能够满足支付到期债务，则企业的财务风险相应减少，银行的债权也就更能够获得保障。企业经营活动现金流量应占流动负债多大的比例，要视企业所处的行业特点有所不同，可以与同行业平均水平作比较。三盈利质量分析仅在权责发生制原则基础上确认的利润......”。

7、“.....关键要看是否在获得利润的同时伴随有相应的现金流入，这是其另外，企业的盈利连续性也是衡量个企业盈利质量的好坏的标准。具体分析时可以用以下几个指标主营业务收入现金与主营业务收入比例。该指标反映主营业务收入中实际收到的现金比例。该指标越接近，说明主营业务收入中应收账款所占比重越小，盈利质量越高。因为如果应收账款比例较高，不仅会增加企业的管理成本也会增加主营业务收入发生坏账的可能性，从而影响债务的偿还。同时，在定程度上也可以检验出企业是否存在虚增营业收入的可能。仍以公司为例，下表是公司主营业务收入和主营业务收入现金的情况公司单位万元项目主营业务收入现金主营业务收入净利润第年第年第年根据上表数据可知，公司主营业务收入现金与主营业务收入的比率分别为，三个会计期间累计未收回主营业务收入现金亿元，占累计净利润亿元的。这些数字说明了，该公司盈利质量不高。亿元的未收回款项，存在很大风险......”。

8、“.....同上个指标相仿，它反映了营业利润中实际收到的现金所占的比例。在分析该指标时，应考虑些非付现费用的存在，如折旧摊销等项目。这些非付现项目使营业利润减小，相应地就增大了该指标的比例。因此在计算该指标时，应在分母中将非付现费用加以还原，得出指标值越接近，则企业盈利质量越高。经营现金净流量与净利润的比率。该指标反映净利润中经营现金收益的比重。企业在正常的经营中，盈利主要来源于营业利润时，如果企业的存货和应收账款不是超常增长的话，该指标应该大于。我们再来看看公司的该指标数值。由此可见，公司该项指标属于不正常状态，盈利质量存在比较严重的问题。五问题和结论财务报表分析存在局限性。财务报表分析在使用过程费用待处理财产损益等价值具有不确定性，且不易形成支付能力，因此，在具体使用时，必须结合有形净债务率指标，作进步分析。该指标是产权比率指标的延伸，更为谨慎和保守......”。

9、“.....在实际应用中，企业利息费用的支出有时不仅限于财务费用的那部分利息支出，还包括了未计入当期费用的资本化利息。所以更为谨慎的做法是使用固定支出保障倍数这指标考察，因为固定支出的内容还包括了如经营性租入所发生的固定支出等项目。考虑到短期内企业有大量的如折旧摊销等非付现费用，因此，考察短期偿债能力应以收付实现制现金流量项目计算该指标。另外，利息保障倍数的个缺陷是仅仅考虑利息因素，而实际工作中还本付息有时是同步发生的。所以，更理想的保障倍数应将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。二资产的运营能力。企业资产运营能力也就是资产管理效率，企业资产的运营能力越好，资产管理水平越高。可以主要通过对总资产周转率流动资产周转率存货周转率和应收账款周转率这些指标的计算与分析来评价企业资产的管理效率......”。