市中小企业投资担保有限责任公司存在主要困难及解决途径„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„设立市中小企业投资担保有限责任公司步骤„„„„„为了进步贯彻落实十六大精神和中小企业促进法，全面建设小康社会，迎接我国新经济周期到来，改善投融资环境，满足企业担保需求，使投资担保业务实现市场化规范化运作，根据国内外中小企业信用担保体系建设和发展成功经验，按照原省长关于我省信用担保体系发展指示精神，结合我市实际情况，我们就设立担保有限公司以下简称公司编写了此可行性研究报告。市中小企业信用担保服务中心概况市中小企业信用担保服务中心以下简称市信保中心是市人民政府年初批准设立专门从事中小企业信用担保事业法人单位，隶属于市经贸委，实行监管会领导下主任负责制，法定代表人，现有法律顾问名，财务会计评估审计金融投资经济管理等专家顾问十几名，办公地点在市政府第二综合办公楼二楼。市政府规划资本金万元，已经到位万元。为帮助和解决中小企业融资担保困难，支持中小企业发展，市信保中心在市经贸委监管会直接领导下，在市政府省信保中心大力支持下，坚持以争先晋位，加快发展为指导，以支持服务中小企业发展为己任，牢固树立诚实守信严谨认真团结高效创新发展经营理念，积极为中小企业提供信用担保，不断拓展融资渠道，成功地为中小企业和金融机构之间架起了条相互促进共同发展信用桥梁。市信保中心成立以来，为我市经济快速发展发挥了重要作用，其经济杠杆作用日渐显现有力地支持了我市投融资环境改善，截止年底已累计为户企业办理融资担保业务笔，融资金额万元有力地支持了我市就业与再就业空间拓展，截止年被保企业职工就业人，比被保前职工就业人数新增人有力地支持了我市财政增收及财源建设，截止年被保企业当期实现利税万元，其中实现税金万元，比被保前同期新增利税万元，其中税金万元有力地支持了我市经济发展和出口创汇，截止年被保企业当期实现销售万元，其中出口创汇万美元，比受保前同期新增销售万元有力地支持了我市招商引资，截止年通过与省信保中心联保，引进郑交行资金万元。二设立市中小企业投资担保有限责任公司目由于市信保中心实际到位资本金与政府规划资本金相差太大，又受资本金来源渠道等多种因素限制，三年来市信保中心担保资本金仅仅万元，资本金少担保能力弱，远不能达到企业担保需求，制约了市信保中心业务发展。因此，广开资金来源渠道壮大资本实力提高担保能力，规范机构运作降低财政风险满足企业担保需求改善融资环境是设立公司目所在。按照公司法规定，建立产权清晰责权明确管理科学政企分开现代企业制度，形成决策执行监督三位体法人治理结构，按照商业化运作企业化经营，使投资担保业务稳定健康快速发展，是设立公司目之。实现投资主体多元化资本来源多渠道业务范围多样性，是设立公司目之二。信用担保是高风险行业，公司在扩充资本规避担保业务风险降低财政风险上更能发挥其作用，是设立公司目之三。三设立市中小企业投资担保有限责任公司必要性市信保中心作为市政府经济调控工具和手段，发挥着不可或缺作用，但也存在着定局限性。是经营目标受到限制。市信保中心是以提供担保服务为最终目标，不以盈利为目事业法人组织，很难适应市场规律要求，无法实现市场化运作。二是扩充资本金受到限制。由于市信保中心经营目标限制，资本金扩充渠道只能是政府家，加之我市财力有限，按现在财政每年划拨万元扩充速度，达到政府规划万元还需要多年。这与国家即将出台担保机构发展规范意见规定城市担保机构资本金规模不低于万元要求相差太大，与满足企业担保需求相差太大。三是经营范围受到限制。担保机构属于准金融机构，它经营范围相当广泛，其产品也相当多。国内大多数担保机构普遍采取经营范围是投资担保中介三位体，使之相互匹配相互补充相互促进，以达到担保机构业务规模扩张和风险防范目。而市信保中心服务对象和经营范围仅限定在中小企业担保上，使投资中介咨询等业务开展受到影响。四是定程度上难以避开行政干预。由市信保中心等单位发起设立公司能够扬长避短克服自身局限性，实现经营机制转换，加快投资担保业务发展，更大地发挥其经济杠杆作用是十分必要。设立公司是投资担保机构实现体制创新需要。目前，从全国来看，中小企业信用担保机构有企业法人事业法人和社团法人等多种组织形式。组织形式不同决定了其运作方式不同，主要表现在资金来源经营决策财务体制劳动用工以及政府扶持和管理政策等方面存在较大差异。根据我国现实情况，如果担保资金仍然采取行政手段运作，将难以避免过去政府直接投资和发放财政周转金覆辙。近年来担保实践已经证明，真正按照企业化管理和实现市场运作担保机构，才能实现良性运营。只有按照现代企业制度要求，实行政企分开健全法人治理机构，依法理顺政府出资人和担保机构之间关系，将经营决策风险责任机构生存与发展等权责利集中于担保机构，才能实现担保机构依法自主经营和市场化运作，使其自我约束自我发展。这就应该依据公司法将担保机构设置为有限责任公司或股份有限公司。结合我市实际情况，设立有限责任公司比较现实。设立公司是实现投资主体多元化，资本来源多渠道，业务范围多样性需要。担保机构公司化运作，其经营目标明确，追求利润最大化，更能拓宽资本来源渠道，吸引更多投资者，更能改变市信保中心投资主体单融资渠道狭窄资本积累缓慢担保能力弱弊端其经营范围广泛，能够科学合理地分配。近几年担保机构在那里发展也十分迅速，浙江省委常务副省长吕祖善说有套较为科学风险控制办法，使债务人增加风险意识和偿债意识，按期履约而以实物财产抵押方式是做不到这点。其六，旦债务人不履行约定，在追债和变现难易程度上，保证担保方式要比抵押担保方式程序少，操作简便，比较容易，尤其是专业保证人，更是以诚实信用为立业为本。综合分析这个方面，可以看出，投资担保公司提供保证担保方式对债权人和债务人双方都有利，因此将来市场只会发展。公司资本运作市场广阔。其对风险高收益较高业务，可以办理委贷业务其二对前景性好，效益好成长型小企业给予少量投资其三借助省公司平台参与上市公司发起，或借助省公司上市。公司将带动咨询中介服务产品全面发展。总之，在我市设立公司具有独特社会地位，再加之省信保中心或省公司指导协调和参与，其信息量大市场机遇多，介入能力强，其市场前景十分广阔。设立公司筹资募股多方案分析及选择按照投资公司注册资本最低限额万元规定按照担保机构要符合大数定律和国家将要实施担保机构规范意见中规定城市担保机构资本金最低限额万元要求根据我市财力和各发起人承受能力及出资可能性，我们设计了公司筹资募股三个方案，限额分别是万元万元和万元，具体分析见下表方案要素万元万元万元发起人省中心或公司市中心企业及其它拟定人以上拟定人以上拟定人以上作用效果符合法定资本杠杆作用差不符合资本金规划要求④筹资募股容易符合法定资本杠杆作用相对显现接近资本金规划要求④筹资募股比较可行符合法定资本杠杆作用相对较大符合资本金规划④筹资募股比较困难章程制定致致致名称确定样样样经营场所和条件相同相同相同设立程序相同相同相同组织机构相同相同相同固定费用基本相近基本相近基本相近最大担保余额都按倍放大万元万元万元风险大中小服务对象户户户经营范围小适中适中人员配备数相等相等相等在目前情况下，选择万元筹资募股方案较为现实，不仅符合法定注册资本，而且为达到规范意见规定最低限额奠定了基础。公司成立后，可以通过政府继续扶持公司增资扩股等尽快实现国家关于担保机构规范意见规定最低限额。同时也能满足企业担保需求，使其经济杠杆作用进步发挥。效益分析公司遵循专业管理科学决策组合投资分散风险原则，与省公司合作，作为高新企业创业板上市孵化器，对多家拟上市高科技企业实施参股控投上市包装，促成其成功上市对中小企业提供担保再担保和委托贷款参与省公司上市广开中介产品，服务于中小企业。通过担保中介和资本运作三大主业有机结合与协调发展，为股东创造稳定回报，谋取最大利益。同时创造最大社会效益。公司社会效益显著。据统计，个小型企业创造个工作岗位需投资万元，按此推算，如果公司设置万元股本，按照市政府规定倍放有参股企业法人事业法人社团法人。设立公司是信用担保体系建设重要组成部分，是中小企业融资服务体系中重要组成部分，也是政府银行和中小企业之间融资关系纽带和桥梁，不仅便利了中小企业融资，还在调节经济资源配置中发挥着经济杠杆作用，成为政府实施财政政策和产业政策有效工具。设立公司完全符合国家政策要求。设立公司有明确法律依据。年月日起实施中华人民共和国中小企业促进法，确立了中小企业发展基金来源用向，确立了对中小企业投资机构税收政策，确立了专业担保机构设立合法性，为公司今后发展提供了法律依据中华人民共和国公司法对公司设立条件设立程序组织机构活动原则法律责任等作出了严格规定，为规范公司组织行为和经营行为，保护投资人和其它市场主体合法权益提供了法律依据中华人民共和国合同法中华人民共和国担保法等相关法律为规范公司具体业务提供了法律依据。设立公司优势政策优势中华人民共和国中小企业促进法第十三条规定，支持建立中小企业信用担保体系是国家中小企业发展基金八大用向之第十七条明确了国家通过税收政策鼓励各类依法设立风险投资机构，增加对中小企业投资国家财政部财经号文件允许担保机构所得税前提取担保未到期责任准备金和风险准备金国家税务总局对担保机构实行免征营业税政策，并允许从直接担保业务收入中转缴再担保部分省人民政府关于贯彻落实国务院办公厅转发国家经贸委关于鼓励和促进中小企业发展若干政策意见通知实施意见规定对由政府出资设立中小企业担保机构，可按其业绩每年适当补充担保资本金。对业绩较好，发展较快担保机构，财政补充担保资本金