别为亿元和亿元，后者是前者的倍。分别比较两家公司筹资现金流量和投资现金流量的比例关系，可以看出，公司投资现金流量全部来自筹资活动，筹资现金流量是投资现金流量的，而公司筹资现金流量是投资现金流量的，说明公司有部分投资活动现金来源于自有资金。因此，从现金流量组成结构上来看，公司现金流量结构失衡，公司经营过程中自身创造现金的能力很差，主要通过筹资活动来维持企业的现金需求。这就需要引起注意。二现金流量偿债能力分析。在实际生活中，企业真正用于偿还债务的是现金流量。对于个经营正常的企业，应有部分经营现金净流量用来偿还短期需要归还的债务，可以用现金流量负债比来分析，公式如下现金流动负债比经营现金净流量流动负债该指标能有效地反映公司经营活动产生的现金流量对到期债务的保障程度，其意义在于，企业的经营活动产生的现金流量能够满足支付到期债务，则企业的财务风险相应减少，银行的债权也就更能够获得保障。企业经营活动现金流量应占流动负债多大的比例，要视企业所处的行业特点有所不同，可以与同行业平均水平作比较。三盈利质量分析仅在权责发生制原则基础上确认的利润，还不能够完全真实反映企业盈利质量的高低，关键要看是否在获得利润的同时伴随有相应的现金流入，这是其另外，企业的盈利连续性也是衡量个企业盈利质量的好坏的标准。具体分析时可以用以下几个指标主营业务收入现金与主营业务收入比例。该指标反映主营业务收入中实际收到的现金比例。该指标越接近，说明主营业务收入中应收账款所占比重越小，盈利质量越高。因为如果应收账款比例较高，不仅会增加企业的管理成本也会增加主营业务收入发生坏账的可能性，从而影响债务的偿还。同时，在定程度上也可以检验出企业是否存在虚增营业收入的可能。仍以公司为例，下表是公司主营业务收入和主营业务收入现金的情况公司单位万元项目主营业务收入现金主营业务收入净利润第年第年第年根据上表数据可知，公司主营业务收入现金与主营业务收入的比率分别为，三个会计期间累计未收回主营业务收入现金亿元，占累计净利润亿元的。这些数字说明了，该公司盈利质量不高。亿元的未收回款项，存在很大风险。经营现金净流量与营业利润的比例。同上个指标相仿，它反映了营业利润中实际收到的现金所占的比例。在分析该指标时，应考虑些非付现费用的存在，如折旧摊销等项目。这些非付现项目使营业利润减小，相应地就增大了该指标的比例。因此在计算该指标时，应在分母中将非付现费用加以还原，得出指标值越接近，则企业盈利质量越高。经营现金净流量与净利润的比率。该指标反映净利润中经营现金收益的比重。企业在正常的经营中，盈利主要来源于营业利润时，如果企业的存货和应收账款不是超常增长的话，该指标应该大于。我们再来看看公司的该指标数值。企业资产运营能力也就是资产管理效率，企业资产的运营能力越好，资产管理水平越高。可以主要通过对总资产周转率流动资到短期内企业有大量的如折旧摊销等非付现费用，因此，考察短期偿债能力应以收付实现制现金流量项目计算该指标。另外，利息保障倍数的个缺陷是仅仅考虑利息因素，而实际工作中还本付息有时是同步发生的。所以，更的支出有时不仅限于财务费用的那部分利息支出，还包括了未计入当期费用的资本化利息。所以更为谨慎的做法是使用固定支出保障倍数这指标考察，因为固定支出的内容还包括了如经营性租入所发生的固定支出等项目。考虑性，且不易形成支付能力，因此，在具体使用时，必须结合有形净债务率指标，作进步分析。该指标是产权比率指标的延伸，更为谨慎和保守。利息保障倍数是衡量企业偿债能力的又重要指标。在实际应用中，企业利息费用着企业的风险就主要由债权人承担，从而大大降低了债权的安全系数。在进行产权比率指标分析时，因为该比率是以净资产为物质保障的，考虑到净资产项目中无形资产递延资产待摊费用待处理财产损益等价值具有不确定，支付能力较强。具体分析时，要参照同行业的平均标准等进行评价。产权比率反映负债和所有者权益之间的关系，该指标的大小影响到债权人和所有者的相对投资风险，如果负债所占比例较大，业主投资比例较小，那么就意味保守没有充分利用负债，效益可能受到影响。在信贷实务中，资产负债率考察范围般确定在到之间。即银行对借款人信用高低进行评估，以确定借款人将来按照合约规定及时偿还贷款的意愿和能力。信用分析内容主要围绕个方面进行，即原则品德才干资本担保品经营环境。信用分析的方法，包括了对借款人财务报表的分析，借此评价其偿还能力和经营状况，为信贷决策和管理提供依据。对于银行来说，财务报表的分析的结论包含了确定授信额度评估还款能力放款预测未来盈利趋势等些重要的决策信息。银行作为贷款人，为了保证其借贷资本的安全性和盈利性，必须了解企业真实的财务状况。虚假的财务信息，以及依据虚假的财务信息对企业状况做出的判断必然导致决策的失误，影响借贷资本的安全。因此，如何通过财务报表分析及时了解企业真实的财务状况，成为银行信贷业务管理中进行正确决策的个非常重要的方面。三商业银行对企业财务报表分析的方法和内容。银行对企业财务报表分析的目的是决策是否为企业提供信用和放款，包括提供付款保证履约保证商业票据承兑等表外授信业务。银行要在企业的财务报表中寻找被授信企业有能力按期支付利息到期归还本金支付到期票据或有能力到期履约保证等信用的证明。为了掌握企业对借款等债务是否具有偿还能力，短期性侧重于财务实力和现金流量分析，长期性侧重于盈利能力分析。现阶段商业银行信贷工作中，对企业信用考察分析时，对企业财务报表的分析主要从资产负债表损益表利润表和现金流量表入手，对包括流动比率速动比率产权比率财务杠杆比率资产负债率利息保障倍数资产报酬率应收账款周转率存货周转率等十几个指标进行综合分析评价，归纳起来主要从企业的偿债能力资产的运营能力和盈利能力这几个方面进行分析。偿债能力分析企业的偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业利用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。对于债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金和利息能否按期收回。企业短期偿债能力之所以重要，是因为短期偿债能力直接决定企业持续经营的能力。因此，短期偿债能力的分析应该是银行对企业财务报表进行分析和评价的第项内容。在这里债权人关心的是企业是否有足够的资产及时转换成偿还短期债务的现金，对此主要通过对流动比率速动比率的计算与分析来评价企业的短期偿债能力状况。般认为，流动比率和速动比率的指标值越高，说明企业的短期偿债能力越强。但不是说指标值越高对企业越好，太高说明企业过于保守没有充分利用负债，或者可能有资金闲置。对于不同行业企业，其流动比率的衡量标准有所不同，根据经验判断流动比率般在﹕左右，速动比率般是﹕。在实际运用时，还需要考虑企业的具体情况。即使企业的流动比率速动比率较高，仍不能完全肯定其短期偿债能力就较强。比如有的企业存货较多，同样表现企业的流动比率较高，但可能是产品销售存在问题，其实际偿债能力会受制于其积压的存货而不高，甚至很低。另外，应收账款本身也隐含着坏账的可能性。再比如企业应收账款收账率很低，逾期待催收账款过多，那么计算企业的速动比率时并不能反映上述情况，造成速动比率仍然较高，而偿债能力却无法保障。