册于天津滨海新区。天英创投管理将构建个集中外所长优势互补管理团队，为天以基金成功运营奠定坚实基础。二天以基金业务定位公司投资区域公司投资地域以天津经济技术开发区为核心，辐射天津市环渤海地区及华北东北西北地区。将重点关注天津区域内企业，并积极为天津引进高端生物医药项目企业。二公司重点投资领域生物医药，可适当扩展至医疗器械保健医疗模式创新等。三公司投资禁止公司不得投资于已上市公司所投资未上市企业上市后，公司所持股份未转让部分及其配售部分不在此限。公司不得从事担保业务，不得投资于房地产自用房地产除外。公司闲置资金只能用于储蓄购买国债或其他固定收益类证券除储蓄购买国债外，其他投资方式均需经公司投资决策委员会和董事会同意后执行。公司对单个企业投资不得超过公司总资产。三天以基金业务模式投资策略与运营原则投资策略重点投资具有技术领先工艺成熟医药医疗器械项目优秀企业。价值投资，长短结合，以短为主。以条件相对成熟投资项目为主要投资方向，控制风险，缩短投资周期。运营原则市场化运作公司对外投资完全采取市场化策略，严格坚持尽责调研和客观评估，以为股东创造价值回报为最高准则，精心投资项目简介„„„„„„„„„„„„„„„„第二章项目投资内容„„„„„„„„„„„„„„„„第三章项目投资的背景„„„„„„„„„„„„„„„第四章项目投资的必要性与可行性„„„„„„„„„„第五章投资项目实施计划„„„„„„„„„„„„„„第六章投资项目风险提示及风险控制措施„„„„„„„„第七章投资项目结论„„„„„„„„„„„„„„„„核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传,投资项目简介项目概况天津红日药业股份有限公险金融产品投资收益。天以基金成本费用包括基金管理费，其他投资成本和税收税费等。基金管理费用于基金管理方日常经营运作开支，包括人员工资日常办公费用项目调研费用聘请中介机构和专家费用培训费用等。五收益分配天以基金投资回报在基金存续期内，预期平均每年收益率在以上，但不承诺固定回报。天以基金利润分配未来将以法律协议方式约定各出资方在所有投资项目中按比例共享投资损益，并在各投资方完全收回其投入资金后，由天英创投管理提取基金增值部分作为奖励。有下列情形之，对股东会该项决议投反对票股东可以请求公司按照合理价格收购其股权公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司章程规定分配利润条件。六退出策略国内及国外上市退出。大企业并购退出。增值转让退出。经营层回购退出。清算退出。四公司治理公司设股东会，股东会由全体股东组成，是公司最高权力机限公司则是与红日药业共同投资设立天以红日医药科技发展天津有限公司以下简称天以红日出资人之，将为天以红日提供国外先进医药医疗方面技术项目源。英飞尼迪资本管理有限公司隶属于英飞尼迪股权基金管理集团。英飞尼迪股权基金管理集团以下简称英飞尼迪集团是专注于中国市场跨境基金管理集团，透过旗下支基金其中七支基金位于中国管理着亿人民币和亿美元资金。英飞尼迪集团第支中国概念基金成立于年，是中国最早中外合作人民币创业投资基金，获得中国政府颁发第张非法人制中外合作创业投资基金营业执照执照编号，由英菲尼迪集团以色列集团与中新创投苏州创投集团前身共同合作设立。英飞尼迪集团得到了国际投资者如以色列最大多元化产业集团集团和中国国家开发银行等支持，在特拉维夫香港北京上海苏州哈尔滨石家庄常州宁波和纽约等多个地方均设有办公室。英飞尼迪集团目标是充分利用其在以色列中国和北美所拥有商业网络知识产权技术专利以及创业和经营管理经验，与中国市场上领先企业建立牢固合作关系对其进行可靠有效投资，并已在实践中积累了比较丰富中国市场经验。目前，英飞尼迪集团已投资了神州数码凯瑞生化晶方半导体安康通等多个项目。二项目政策优势党十六届五中全会和十届全国人大四次会议通过国家十五规划建议和纲要，明确指出要推进天津滨海新区开发开放，将滨海新区纳入全国总体发展战略布局。目前滨海新区已取得显著成绩，新区经济保持了持续快速健康发展良好势头，天津滨海新区已经形成了多方面比较优势，对促进全国区域经济协调发展具有重大战略意义。为实现十五战略目标，天津滨海新区要实施有利于提升京津冀及环渤海地区国际竞争力开放带动战略实施有利于促进全国区域发展经济增长及带动战略实施有利于探索新时期区域发展新模式创新带动战略。随着各级政府相关政策持续推动，必将涌现出大量符合天以基金投资方向优秀医药创新企业。三天以基金投资人不参与天以基金日常经营管理事务，拟由天英创投管理对天以基金投资项目实施专业化管理，天以基金运营后委托由天以基金股东会选定委托管理机构经营管理。天英创投管理拟利用股东天津创业投资管理有限公司和业，并利用投资手段帮助吸引外地优秀企业落户天津。天英创投管理是由天津创业投资管理有限公司和英飞尼迪北京创业投资管理有限公司以下简称英飞尼迪共同出资组建。天津创业投资管理有限公司是家专注投资于高新技术企业专业投资公司，拥有丰富投资经验和成熟资金管理模式。其主要成功投资项目是批已经上市已经报会和准备报会优质企业，如红日药业天津汽车模具等。英飞尼迪北京创业投资管理有限公司是英飞尼迪资本管理有限公司全资子公司，而英飞基金管理，投资人不参与基金日常经营管理事务。投资退出渠道多样化，有售出兼并收购标公司管理层回购等。第二章项目投资内容出资额及比例投资人认缴出资人民币出资方式股权比例天津红日药业股份有限公司,万元货币天津创业投资有限公司,万元货币天津经济技术开发区国有资产经营公司,万元货币天津名轩投资有限公司,万元货币天津天英创业投资管理有限公司万元货币合计,万元货币二公司经营期限经营期限七年，前三年为投资期，后四年为管理及退出期。经股东会同意，公司经营期限可再延长年。第三章项目投资背景中国资产证券化进程刚刚起步，近年来股权投资基金迅猛发展，成长为银行等传统金融机构之外又支重要金融力量，其全球掌控资金至少达万亿美金，孕育了大批成功企业，如微软英特尔雅虎等巨擘。当今成功企业成长都伴有股权投资基金支持。天津滨海新区作为十五期间国家发展战略重要组成部分，已被定位为我国最先进研发技术转化基地，崛起了大批具有独特竞争优势企业政府正在从多个方面优化科技型中小企业发展环境，通过载体建设政策帮助资金扶持等方面保障，正在孕育着众多新兴创业企业，为股权投资基金创造了丰富投资与获利机会。天津创投是天津市级创业投资引导基金，宗旨是发挥财政资金杠杆放大作用，吸引社会资金，在天津共同设立商业性创业投资基金，间接支持高新技术产业发展。该公司投资于天以基金目是完成市政府授予投资任务，推动高新技术产业发展。综上所述，在天津市科委组织下，红日药业拟通过股权投资提高自有资金使用效率，提高长期投资项目收益。第四章项目投资必要性与可行性项目投资必要性抓住国家经济快速发展市场机遇，投资于那些具有独特竞争优势医药行业企业，同时天以红日红日药业拟以自有资金投资设立天以红日医药科技发展天津有限公司简称引进专利技术能够为这些公司提供更多增长，最终提高红日药业自有资金利用效率，提高红日药业长期投资项目收益。二通过发展股权投资业务切入，有机会捕捉和寻找到红日药业现有产业链上利益增长点同时通过在市场上寻找有竞争力相关项目，完善红日药业在医药领域产业结构，增加红日药业竞争力。三拟通过实施该项目，丰富上市公司对外信息交流，提升上市公司品牌知名度以及在医药领域业内影响力，为上市公司未来战略发展走向规模化，实现做大做强，从而提高上市公司抗风险能力和核心竞争力奠定必要战略基础。四随着中国医药行业竞争日趋激烈与白热化，通过创新使企业具备自主知识产权核心竞争力成为医药企业迫在眉睫必然选择。上市公司通过对天以基金项目投资可以取得天以基金对天以红日优先资金支持，加快新技术产业化，从而获得收益。二项目投资可行性项目股东方背景优势红日药业拥有深厚医药行业背景，专业管理经验以及强大医药营销网络资源。天津创投是天津市级创业投资引导基金，宗旨是发挥财政资金杠杆放大作用，吸引境外及社会资金，在天津共同设立商业性创业投资基金，间接支持高新技术产业发展。该公司投资于此基金目是完成市政府授予投资任务，推动高新技术产业发展。作为天津市科委投资工具和本地基金股东，天津创投可以充分发挥本地优势和政府资源优势，帮助挖掘培育本地项目六退出策略国内及国外上市退出。大企业并购退出。增值转让退出。经营层回购退出。清算退出。四公司治理公司设股东会，股东会由全体股东组成，是公司最高权力机策时，如存在下列情况，适用关联关系决策程序。公司拟投资项目与天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员副总经理或以上，下同天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员及其直系亲属配偶，本人及其配偶父母子女，下同存在关联方关系按财政部颁布企业会计准则关联方关系及其交易披露中对关联方关系定义天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派公司董事投资决策委员会成员及其直系亲属为公司拟投资项目共同投资人天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员及其直系亲属为公司拟退出项目潜在购买人拟退出项目上市后公众购买人除外天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员及其直系亲属担任公司拟投资项目拟退出项目潜在购买方之高级管理职位副总经理或以上，下同，或从高级管理职位解任未满年者。出现上述关联关系时，有关决策程序如下天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员应履行信息披露义务天英创投管理内部应就关联关系确认及处理制订相应信息披露和回避制度。六项目实施安排投资协议生效后十五个工作日内，各股东方应按所认缴出资额缴纳首期出资款到公司指定验资帐户，各股东方应缴纳首期出资款分别为万元万元万元万元万元，各股东方首期出资款共计万元。二各股东方缴纳出资款后十个工作日内，公司应通过天英创投管理委托会计师事务所进行验资，天英创投管理应负责为公司办理完成验资公司注册登记等手续办理并取得营业执照，公司向各股东方出具验资报告及出资证明书，置备股东名册。三自公司取得营业执照之日起计算，各股东方应至少于二年内缴足各自认缴全部出资，具体出资时间及额度由公司根据股权投资进度及财务安排决定。四公司不设经营管理团队，拟委托由公司股东会选定委托管理机构经营管理。拟由天英创投管理作为天以基金管理人。因公司注册登记需要，委托管理机构应推荐名公司总经理总经理可兼任董事会秘书人选，由董事会聘任。五公司继续争取其他国有民营外资机构或者个人对公司进行投资，争取达到亿元人民币资本规模，有关投资协议及章程修订案由投资协议签订各方与新投资人共同协商确定。六公司应当在中资银行开户。第六章投资项目风险提示及风险控制措施投资项目风险提示天以基金股权投资对象主要