1、“.....目前在韩国市场上，主要用户是吨月吨月火箭吨月等。目前当升已经分别与其中几家公司进行了业务洽谈，对方经过对当升产品检测后，表达了良好业务合作愿望和投资意向。钴酸锂市场发展趋势钴酸锂真正作为个产业在国内兴起，也不过是近两年事。目前国内钴酸锂行业竞争还处于品质与规格竞争层面上，成本竞争时代还未到来。而且从国际角度来看，钴酸锂制备技术并没有停止改进。钴酸锂作为锂离子电池正极材料，是锂离子电池性能关键性因素反过来说由于终端设备手机或其他移动用电设备，造成对电池更高要求，将直接反应到对钴酸锂性能要求。手机向多功能彩屏和多媒体方向发展，手机电池电池容量甚至成为手机功能发展个限制性环节电池也向着薄轻和更加安全方向发展。因此钴酸锂市场发展趋势是向长寿命高容量和高安全性方向发展。高性能铝壳手机锂电池，全球日本占据了市场，韩国占据市场，中国铝壳电池也逐渐得到国际市场认可，正在不断蚕食日本企业市场。目前国内手机锂电池厂商纷纷对钴酸锂性能提出更高要求并且今年以速度扩产，基本上都集中在高性能铝壳电池......”。

2、“.....这也为钴酸锂市场带来新挑战，和新机遇。氧化铋，氧化钴市场容量与新应用领域国内氧化铋市场容量为每年吨，全球吨国内精致氧化钴市场容量为每年吨，其中电子陶瓷市场为吨，钴酸锂市场为吨全球精致氧化钴年需求量为吨。在电子陶瓷领域，因国外大公司进入中国大陆爱科电子等，使得氧化铋和氧化钴在国内还有发展空间。氧化铋应用领域拓宽，比如在油漆焊料玻璃添加剂方面应用，也会带来用量增加。针对钴酸锂市场锂电氧化钴，将面临比传统电子陶瓷市场大将近倍市场，并且保持着很高增长。三竞争性分析市场结构与竞争对手钴酸锂市场国内钴酸锂市场从市场结构来看，年是个分水岭。年以前，主要是日本和比利时联合矿业集团等少数国外企业占据着。年，以国安盟固利，北京当升为代表国产材料生产商以较优产品性能价格比，从国外厂商处夺得大量市场份额以及中国锂电龙头企业比亚迪在香港成功上市后，转成部分自产钴酸锂，到年月它无形资产当升目前暂不涉及土地使用权和商标事宜......”。

3、“.....环境保护情况当升属低能耗低污染高新技术企业,生产经营活动符合国家关于环境保护要求,当升成立至今无违反环境保护规定情形。享受优惠政策当升是北京市中关村高科技园区认定高新技术企业。根据京国税号，京国税号文件精神和北京市丰台区国家税务局丰国税批复号文批复,公司自年月日起至年月日止减半征收企业所得税税率。减半征收期满后，减按税率征收企业所得税。当升拟在河北廊坊开发区建立子公司，将享受五免三减税收优惠政策。前三年发生重大变更当升源于年成立北京北矿电子材料发展中心，于年月由北京矿冶研究院全资二级法人变更为有骨干员工参股北京当升材料科技有限公司。关联关系与交易与当升存在关联关系关联方包括北京矿冶研究总院矿院矿院目前为当升控股股东。其下属其他全资控股企业研究中心检测中心等因与当升同受矿院控制而存在关联关系。其他自然人股东当升其他自然人股东均不是其他公司股东，和除矿院外其他公司重要影响人。关联交易当升生产经营租用矿院房产，面积分别为平方米用于办公和平方米用于生产......”。

4、“.....当升年向关联方销售货物有关明细资料如下北矿磁材矿院控股子公司元矿冶总公司元销售价格确认按同类客户市场价格其他关系目前，当升有人档案关系存于矿院，此人与公司签署劳动合同，工资及奖金均由当升发放。二行业概况分析钴酸锂市场容量与增长由于全球手机市场快速发展，锂电池向数码相机，玩具等领域应用速度加快，钴酸锂市场将在未来几年内保持高速持续增长。中国手机市场高速发展，世界锂电池生产向国内转移，国内锂电池厂商更多地占据世界市场份额等诸多因素导致国内市场钴酸锂将以比国际市场更高速度，保持在每年以上速度增长。钴酸锂市场容量增长表年度钴酸锂国内市场吨钴酸锂国际市场吨总计容量亿元国内市场目前国内每月吨钴酸锂需求量，但是其中些客户自己生产钴酸锂，些客户从国外进口极片。除去这两部分客户，国内钴酸锂实际月消耗量为吨，到年月，预计将达到吨月。目前电芯日产量在万支以上客户含万支有家，两万只以上有家，他们电芯产量和钴酸锂用量占据了国内......”。

5、“.....在电子陶瓷领域，因国外大公司进入中国大陆爱科电子等，使得氧化铋和氧化钴在国内还有发展空间。氧化铋应用领域拓宽，比如在油漆焊料玻璃添加剂方面应用，也会带来用量增加。针达电池科技有限公司深圳天贸武汉力兴海南海能达金能电池公司广州国光宜电电子上海有限公司烟台硕微深圳汇洋达温州市金鹿电池有限公司宁波华天锂电池科技有限公司深圳汇聚鑫源比亚迪风华和哈尔滨光宇目前自产钴酸锂，其自产钴酸锂量为吨月比亚迪吨风华吨哈尔滨光宇吨。除此以外，比亚迪仍然从国外进口钴酸锂达吨月，风华钴酸锂除了自己使用外，有少量外销。当然......”。

6、“.....但目前还没有大量生产。从国外进口极片厂家是索尼三洋麦克赛尔等，他们在国内钴酸锂相当使用量为吨月左右，预计年月将达到吨月水平。这些厂家材料国产化将带来新机会。国际市场韩国日本和台湾地区是国际钴酸锂市场重点。目前在韩国市场上，主要用户是吨月吨月火箭吨月等。目前当升已经分别与其中几家公司进行了业务洽谈，对方经过对当升产品检测后，表达了良好业务合作愿望和投资意向。钴酸锂市场发展趋势钴酸锂真正作为个产业在国内兴起，也不过是近两年事。目前国内钴酸锂行业竞争还处于品质与规格竞争层面上，成本竞争时代还未到来。而且从国际角度来看，钴酸锂制备技术并没有停止改进。钴酸锂作为锂离子电池正极材料，是锂离子电池性能关键性因素反过来说由于终端设备手机或其他移动用电设备，造成对电池更高要求，将直接反应到对钴酸锂性能要求。手机向多功能彩屏和多媒体方向发展，手机电池电池容量甚至成为手机功能发展个限制性环节电池也向着薄轻和更加安全方向发展。因此钴酸锂市场发展趋势是向长寿命高容量和高安全性方向发展......”。

7、“.....全球日本占据了市场，韩国占据市场，中国铝壳电池也逐渐得到国际市场认可，正在不断蚕食日本企业市场。目前国内手机锂电池厂商纷纷对钴酸锂性能提出更高要求并且今年以速度扩产，基本上都集中在高性能铝壳电池，而不是传统钢壳电池。这也为钴酸锂市场带来新挑战，和新机遇。氧化铋，氧化钴市场容量与新应用领域国内氧化铋市场容量为每年吨，全球吨国内精致氧化钴市场容量为每年吨，其中电子陶瓷市场为吨，钴酸锂市场为吨全球精致氧化钴年需求量为吨。在电子陶瓷领域，因国外大公司进入中国大陆爱科电子等，使得氧化铋和氧化钴在国内还有发展空间。氧化铋应用领域拓宽，比如在油漆焊料玻璃添加剂方面应用，也会带来用量增加。针对钴酸锂市场锂电氧化钴，将面临比传统电子陶瓷市场大将近倍市场，并且保持着很高增长。三竞争性分析市场结构与竞争对手钴酸锂市场国内钴酸锂市场从市场结构来看，年是个分水岭。年以前，主要是日本和比利时联合矿业集团等少数国外企业占据着。年，以国安盟固利，北京当升为代表国产材料生产商以较优产品性能价格比......”。

8、“.....转成部分自产钴酸锂，到年月酸锂电池公司供应氧化钴产品。从长远来看，当升会根据不同市场客户具体情况，销售氧化钴和钴酸锂产品。八盈利预测与投资者回报我们根据销售预测作出以下盈利预测年份钴酸锂销售量吨钴酸锂销售额万元钴酸锂生产成本万元氧化钴销售量吨氧化钴销售额万元氧化钴生产成本万元氧化铋销售量吨氧化铋销售额万元氧化铋生产成本万元总销售收入万元毛利润万元毛利率预测净利润万元投资者回报表年月全年年月全年年月年月全年净利润帐面净值融资金额外部融资所占比例投资者投资帐面差价根据公司盈利预测，我们假定投资者投资万，占股，那么投资者只需要个月即可实现弥补回投资溢价损益。投资两年，即可实现帐面盈利万。当升目前与日本，韩国和加拿大多家战略投资者开展了业务合作，他们也表达了投资意向，当升可望将他们锁定为第二轮融资目标并且当升预计在年中期实现上市，如果这些计划得以成功实施，那么可以给投资者带来通畅退出渠道和更加丰厚回报......”。

9、“.....钴价略有回升，估计在最近几年，会继续缓慢回升。碳酸锂供应没有问题。当升与上游原材料供应商具有较强讨价还价能力，这种能力会随着公司业务发展而不断加大，从而采购成本会有所下降。另外，随着原材料价格变动，钴酸锂销售价格也将发生变动，从而基本可以消除原材料价格变动带来收益变动。钴酸锂价格风险分析现在利润以吨产销量，元销售价，钴价万元吨计算，净利润率可达。预计，由于钴价上升，另方面，铝壳电池大量生产之后，对钴酸锂产品质量要求进步提高，而国内有能力生产这类高振密产品企业不多，因此，钴酸价格也会跟着升高，并且，利润率不会下降。十估值当升价值体现当升处于利润高增长期初始阶段，年是当升进入市场初期阶段。年是个进步扩张阶段。当升本次募集资金主要用途也是在于提高生产能力，加快市场推广力度。我们有理由相信，当升在吸收本轮投资后销售收入和净利润都将得到极大提升，进入个更高发展平台。当升目前拥有先进钴酸锂氧化钴氧化铋制备技术。当升生产氧化钴，已经有近十年历史，在该行业处于领先地位......”。