额‡年本项目申请报告部分章节及附件财务评价说明项目计算期及建设期项目实施建设期为个月，生产期年，项目计算期年。资金使用规划建设投资在建设期内按比例投入。生产负荷项目建设期第二年建成投产，生产期第年及以后各年均按负荷计。税率所得税率为，盈余公积金及公益金占税后利润和。财务基准收益率项目财务基准收益率税前取，项目财务基准收益率税后取。项目资本金基准收益率取。二财务分析报表借款还本付息计划表附表现金流量表附表资产负债表附表。三财务分析指标盈利能力分析静态指标年均利润总额万元总投资收益率资本金净利润率。动态指标项目财务内部收益率所得税前，项目财务净现值所得税前万元项目财务内部收益率所得税后，项目财务净现值所得税后万元项目资本金内部收益率。偿债能力分析按最大能力还款方式考虑本项目借款偿还。偿还借款资金来源为折旧费摊销费和未分配利润。经过计算，贷款偿还期为年不包括年建设期。从贷款偿还平衡表可以看出建设投资贷款部分在年不包括建设期年内全部还清，说明该项目清偿能力较强，能满足贷款机构要求。根据项目计算期内各年资金来源与运用情况编制资金来源与运用表。从资金来源与运用表可以看出本项目除能作到收支平衡外，且自投产年份起出现盈余。附表项目总投资使用计划与资金筹措表附表借款还本付息计划表四不确定分析盈亏平衡分析按正常年份进行计算，以生产能力利用率表示盈亏平衡点为，即项目只要达到设计能力，企业就可保本，由此可见该项目具有较好适应市场变化能力。详见附图盈亏平衡图敏感性分析本项目就销售价格原材料价格生产负荷和建设投资进行单因素敏感性分析。从敏感性分析计算图表中表明，销售价格和原材料价格变动对项目财务内部收益率所得税后指标影响较大。产品销售价格临界点为，原材料价格临界点为。由此可见，价格因素对财务盈利指标有较大影响，该项目抗风险能力较好。但是由于产品价格变化随着原料价格变化而波动，因此，本项目抗风险能力较好。见附图敏感性分析汇总表敏感性及临界点分析表。表敏感性及临界点分析表表单因素敏感性分析结果序号不确定因素变动率基本方案建设投资产品价格产品产量可变成本表敏感度系数分析表序号不确定因素变动率基本方案建设投资产品价格产品产量可变成本主要经济数据与评价指标附表单位万元序号名称单位指标说明项目总投资含全部流动资金万元项目规模总投资含铺底流动资金万元建设投资万元其中基本预备费万元其中涨价预备费万元建设期利息万元流动资金万元铺底流动资金万元营业收入含税万元生产期平均营业税金及附加万元生产期平均增值税万元生产期平均总成本费用万元生产期平均利润总额万元生产期平均所得税万技术成熟可靠，投资规模适中，产品质量高。产品市场需求稳定，应用范围广泛。该工程建成投产后，可进步扩大该公司市场占有率。项目产品具有良好社会效益。经济效益较好本项目经过经济评估，显示出较好经济效益，财务盈利能力及各项经济指标较好，抗风险能力较好。简要结论本项目采用国内成熟可靠先进工艺流程装臵生产，工艺流程合理，充分考虑了合理产品结构产品质量环境保护节能等因素，可以实现建设周期短，见效快目，适应规模工业化要求。为提高产品市场竞争力和市场占有率，为投资回报不断提高打下了个坚实可靠基础。项目实施后，可使企业内装臵更加配套，使炼化体化深加工链更具连续性和完整性，减少了原料及产品购销中间环节，节省了运费及损耗，具有良好经济效益投资回报率和社会效益，对发展当地经济具有重要意义，因此，本项目建设是必要，也是可行。建议有关部门给予大力扶植，尽快批准实施，使其早日为当地经济发展作出积极贡献。附主要技术经济指标表主要技术经济指标表序号项目名称单位数量备注生产规模万吨年加工量二产品方案轻石脑油万吨年液化气万吨年汽油万吨年抽余油万吨年溶剂油原料苯万吨年甲苯万吨年二甲苯万吨年三年操作小时小时四主要原材料，燃料用量原料石脑油万吨年燃料气万吨年五公用动力消耗量标准燃料气循环水电蒸汽凝结水净化风非净化风氮气新鲜水除氧水六项目规模总投资万元报批投资其中建设投资万元建设期利息万元流动资金万元其中铺底流动资金万元七年均营业收入八成本和费用万元年均总成本费用万元年均所得税万元年均利润总额万元年均增值税九财务评价指标投资收益率资本金净利润率年项目投资回收期税后项目财务内部收益率万元税后项目财务净现值税后资本金内部收益率盈亏平衡点生产能力利用率第二章项目建设基本情况第节建设项目概况行业发展概况本项目以上游装臵自产石脑油为原料进行深加工，主要产品为液化气抽余油苯二甲苯甲苯，产品市场广阔，属于适销对路产品。轻芳烃苯甲苯和二甲苯广泛用于合成纤维合成树脂合成橡胶以及各种精细化学品。根据预测，在年间，全球苯甲苯和二甲苯平均需求增长率将分别达到和，而同期中国对苯甲苯和二甲苯需求增长率将高达和。近年来，由于芳烃下游产品发展迅速，国内外市场对于芳烃需求持续增长。我国已经是三苯净进口国。据海关统计，我国进口芳烃主要来源于韩国泰国俄罗斯和日本，其中来自韩国供应占我国进口芳烃。但是，由于近年来亚洲对二甲苯市场需求大增，甲苯二甲苯作为其上游原料，市场供需也越来越紧张。特别是，韩国加得士公司甲苯歧化装臵建成以后，韩国芳烃出口量将减半。因此，我国未来从亚洲获取芳烃供应将越来越困难。随着市场需求不断增加，制造芳烃行业市场前景将会非常广阔。二技术目标本项目采用工艺路线为国内成熟可靠，且进行了方案对比选择，可以达到同行业先进水平。本项目所需原料为上游装臵所产直馏石脑油和焦化石脑油，不但延发残余物，≯总硫含量≯中性试验中性结晶点干点，表甲苯质量指标国家标准项目质量指标试验方法号号外观透明液体，无不溶水及机械杂质目测颜色铂钴，号≯密度，馏程初馏点≮终馏点≯烃类杂质含量苯≯芳烃≯非芳烃≯酸洗比色，号，≯总硫含量≯铜片腐蚀合格合格中性试验中性第三节项目技术方案工艺技术选择轻油改质制芳烃装臵由包括预处理轻油改质制芳烃和再生单元预处理部分工艺技术方案选择预处理目是进行原料精制和分馏，通过预加氢及汽提工艺过程脱除原料中硫氮砷铅铜等有害杂质，使之成为满足轻油改质制芳烃催化剂要求精制石脑油。连续轻油改质制芳烃装臵预处理部分主要有两种典型流程种是先分馏后加氢流程，另种是先加氢后分馏流程全馏分预加氢。以上两种流程均可以为轻油改质制芳烃反应部分提供合格精制石脑油原料，如何选择可以从以下几个方面进行分析从产品质量及用途上，先加氢后分馏流程生产轻石脑油产品质量好杂质含量低，可以直接作为乙烯裂解原料，而先分馏后加氢流程生产轻石脑油，由于含有较高硫等杂质，使其用途大受限制，加工高硫原料装臵，般不采用。从能耗上，先加氢后分馏流程由于预加氢进料增加，使预加氢加热炉预加氢反应产物空冷器及后冷器负荷有所增加，这可以通过优化预加氢系统换热流程来降低能耗。综合来看，两种流程能耗基本相当。从投资上，先加氢后分馏流程预加氢系统规模比先分馏后加氢流程略大，这使得预加氢催化剂装填量增加，甚至可能使预加氢系统设备和管线尺寸扩大级来满足反应系统需要。但对于较大规模轻油改质制芳烃装臵来讲，先加氢后分馏流程与先分馏后加氢流程相比，预加氢系统投资增加不大，主要是预加氢催化剂和加热炉负荷增加以及预加氢反应器规格增大。本装臵预处理部分两种流程主要设备投资对比见表。表两种流程投资对比序号项目先加氢后分馏先分馏后加氢投资差额万元预加氢催化剂吨吨预加氢反应器预加氢产物空冷器片，共吨片，共吨预加氢临氢管道小计由上表可以看出，先加氢后分馏流程与先分馏后加氢流程工程投资相差不大，本次可研预处理部分流程采用先加氢后分馏工艺技术方案。轻油改质制芳烃和催化剂再生部分工艺技术方案选择连续轻油改质制芳烃工艺与固定床轻油改质制芳烃及组合床轻油改质制芳烃工艺技术对比催化轻油改质制芳烃过程是在定氢分压和操作温度下，利用高活性轻油改质制芳烃催化剂将石脑油原料中大部分环烷烃和部分烷烃转化成芳烃。六十年代催化轻油改质制芳烃装臵般采用单铂催化剂。单铂催化剂稳定性较差，要求在较高反应压力下操作，因此，在很大程度上，限制了轻油改质制芳烃装臵技术水平和经济效益提高。进入七十年代以后，随着金属铼引入及铂铼双金属催化剂开发和应用，催化剂稳定性得到较大改善，轻油改质制芳烃反应操作压力大幅度降低，产品收率得到较大提高，使半再生轻油改质制芳烃工艺取得了良好经济效益。由于半再生轻油改质制芳烃工艺投资少技术成熟操作简便，所以，工艺技术成熟可靠，投资规模适中，产品质量高。产品市场需求稳定，应用范围广泛。该工程建成投产后，可进步扩大该公司市场占有率。项目产品具有良好社会效益。经济效益较好本项目经过经济评估，显示出较好经济效益，财务盈利能力及各项经济指标较好，抗风险能力较好。简要结论本项目采用国内成熟可靠先进工艺流程装臵生产，工艺流程合理，充分考虑了合理产品结构产品质量环境保护节能等因素，可以实现建设周期短，见效快目，适应规模工业化要求。为提高产品市场竞争力和市场占有率，为投资回报不断提高打下了个坚实可靠基础。项目实施后，可使企业内装臵更加配套，使炼化体化深加工链更具连续性和完整性，减少了原料及产品购销中间环节，节省了运费及损耗，具有良好经济效益投资回报率和社会效益，对发展当地经济具有重要意义，因此，本项目建设是必要，也是可行。建议有关部门给予大力扶植，尽快批准实施，使其早日为当地经济发展作出积极贡献。附主要技术经济指标表主要技术经济指标表序号项目名称单位数量备注生产规模万吨年加工量二产品方案轻石脑油万吨年液化气万吨年汽油万吨年抽余油万吨年溶剂油原料苯万吨年甲苯万吨年二甲苯万吨年三年操作小时小时四主要原材料，燃料用量原料石脑油万吨年燃料气万吨年五公用动力消耗量标准燃料气循环水电蒸汽凝结水净化风非净化风氮气新鲜水除氧水六项目规模总投资万元报批投资其中建设投资万元建设期利息万元流动资金万元其中铺底流动资金万元七年均营业收入八成本和费用万元年均总成本费用万元年均所得税万元年均利润总额万元年均增值税九财务评价指标投资收益率资本金净利润率年项目投资回收期税后项目财务内部收益率万元税后项目财务净现值税后资本金内部收益率盈亏平衡点生产能力利用率第二章项目建设基本情况第节建设项目概况行业发展概况本项目以上游装臵自产石脑油为原料进行深加工，主要产品为液化气抽余油苯二甲苯甲苯，产品市场广阔，属于适销对路产品。轻芳烃苯甲苯和二甲苯广泛用于合成纤维合成树脂合成橡胶以及各种精细化学品。根据预测，在年间，全球苯甲苯和二甲苯平均需求增长率将分别达到和，而同期中国对苯甲苯和二甲苯需求增长率将高达和。近年来，由于芳烃下游产品发展迅速，国内外市场对于芳烃需求持续增长。我国已经是三苯净进口国。据海关统计，我国进口芳烃主要来源于韩国泰国俄罗斯和日本，其中来自韩国供应占我国进口芳烃。但是，由于近年来亚洲对二甲苯市场需求大增，甲苯二甲苯作为其上游原料，市场供需也越来越紧张。特别是，韩国加得士公司甲苯歧化装臵建成以后，韩国芳烃出口量将减半。因此，