项目可行性研究指南试用版。计办投资号文热电联产项目可行性研究财务评价方法财务分析说明生产规模及产品方案本项目生产规模为年供热发电。项目计算期及建设期项目实施建设期为个月，项目计算期年，生产期年。资金使用规划在建设期内按比例投入建设投资。生产负荷项目建设期第二年建成投产，运营期第年及以后负荷均按计算。税率所得税率为，法定盈余公积金占税后利润。财务基准收益率项目所得税前财务基准收益率取，所得税后财务基准收益率取。财务分析报表利润与利润分配表附表项目投资财务现金流量表附表项目资本金现金流量表附表借款还本付息表附表财务计划现金流量表附表资产负债表附表。财务分析指标盈利能力分析通过编制附表项目投资现金流量表附表项目资本金现金流量表进行财务现金流量分析，指标计算见表。表主要经济指标名称税前指标税后指标名称税前指标税后指标项目投资财务内部收益率项目投资回收期年年项目投资财务净现值万元项目资本金内部收益率项目投资所得税前财务内部收益率，大于行业财务基准收益率项目投资所税后财务内部收益率，大于该公司基准收益率项目资本金内部收益率，大于投资者最低可接受收益率财务净现值均大于零项目税前投资回收期税前年。编制附表利润与利润分配表，计算利润相关指标。总投资收益率为，项目资本金净利润率为。本项目获利能力较强。项目盈利能力分析通过盈利能力指标计算，可以看出该项目盈利能力较强。偿债能力分析借款还本付息计算见附表附表借款还本付息表，从该表中可以看出贷款采用年等额还本付息方式偿还借款。还款期内利息备付率在范围内，均大于，表明企业有足够能力用息税前利润保障利息偿付。还款期内偿债备付率在范围内，部分数据小于，表明偿付债务资金较紧张，主要是投资额和贷款额偏大所致。项目生存能力分析通过对财务计划现金流量表以及资产负债表计算，考察项目计算期内财务状况。资金运用计算见附表附表财务计划现金流量表，从该表中可以看出，项目计算期内各年资金均收支平衡，项目计算期第年需靠短期借款保证累计盈余资金不为负值，以后各年均有盈余。项目计算万吨用于化肥厂循环流化床锅炉外，其余主要是售给砖瓦厂烧制建筑材料，随着粘土砖停用，炉渣别无它用，造成大量积压，年约有万吨炉渣企业不仅无场地存放，而且炉渣中残炭也得不到综合利用。合成氨生产过程中不仅产生大量造气炉渣还产生大量吹风气。化肥厂吹风气量产量温度化肥二厂吹风气量产量温度吹风气除自用外尚有富余新建锅炉可充分燃烧合成氨生产排放造气炉渣及吹风气，变废为宝，达到节能降耗目。满足新增热负荷，确保工艺生产用汽根据核工业第四研究设计院完成山东天力药业有限公司工程初步设计，新建药业项目用汽量最大为。根据全厂用汽平衡，新建台背压供热机组。不仅增加了供热能力，满足生产装置用汽需求，充分利用高位热能压差先发电后供汽，达到蒸汽从高位热能到低位热能逐级利用，不仅确保整个工艺生产用汽，同时提高了整个热源厂热效率。本工程建成后不仅可消耗合成氨生产中产生造气炉渣，而且还能利用合成氨生产中产生造气吹风气作为燃料，正常工作时，该锅炉每小时可产生压力为温度为过热蒸汽，而药业生产过程中只需要压力以下蒸汽，而且充分利用压差发电达到高位热能逐级利用，节能降耗，同时满足了企业用汽，实行热电联产，可降低能耗，改善环境，提高企业效益。综上所述，为满足企业发展所需用热用电迫切需要，提高热效率，节约能源并以化肥生产余热代替煤炭作为发电供热能，从根本上缓解资源短缺和环境压力。此举可以改善环境，降低企业生产成本，增强企业竞争力，提高经济和社会效益，建设本期工程，是极其必要。主要建设原则根据节能环保建设方针，本热电联产项目建设坚持以下原则统规划分步实施原则。利用余热代替煤炭进行热电联产，充分利用造气炉渣和吹风气，保护环境。较好经济性灵活性和安全性原则。贯彻示范热电站建设指导思想,进行优化设计,采取选用优质高效主辅设备,进步压缩主厂房体积和占地,采用先进仪表和控制系统等措施,以降低工程造价,提高工程经济效益,提高机组性能指标和可用率,减少人员,进步节能节水和节省用地。贯彻因地制宜,因行业制宜和区分基本标准与可选标准原则。系统合理配置与布置应考虑整个药业装置必要管理水平和热电厂所属行业特点相适应。遵循国家相关产业政策以及法规。工作简要过程本报告工作时间月日接受山东天力药业有限公司委托开展工作。月日至月日收集资料，地点山东天力药业有限公司。月日至月日编制可研报告，地点设计院。热负荷设计热负荷根据核工业第四研究设计院完成累计盈余资金万元。表明项目计算期第年靠短期借款维持项目正常运营，可保证项目财务可持续性和财务生存能力。资产负债分析见附表附表资产负债表，从该表中可以看出，计算期第二年资产负债率最高为，随着借款偿还而逐年降低。说明企业有偿还债务能力。不确定性分析盈亏平衡分析以生产能力利用率表示盈亏平衡点为，即当年产量达到时，项目即可保本。见附图盈亏平衡图。盈亏平衡图达产比率部位万元总成本扣税后销售收入固定成本敏感性分析本项目就销售价格原材料价格生产负荷和建设投资进行单因素敏感性分析。从敏感性分析计算图表中表明，销售价格变动对项目财务内部收益率指标影响较大，其次是原材料价格。由此可见，该项目抗风险能力较强，其产品具有较强市场竞争能力。见附图敏感性分析图和敏感性分析表。敏感性分析图敏感因素变动百分比基准折现率建设投资销售价格原材料价格汇率负荷敏感性分析汇总表基本方案变化幅度基本方案建设投资销售价格原材料价格负荷敏感性及临界点分析表序号不确定因素变化率项目财务内部收益率敏感度系数临界点临界值备注基本方案建设投资销售价格原材料价格生产负荷财务评价结论本项目计算期内不包括建设期年平均营业收入万元，年均利润总额万元，年均所得税万元。年均营业税金及附加万元，增值税金万元。财务分析表明，税前项目财务内部收益率投资回收期年投资总收益率资本金净利润率，盈利能力较强不确定性分析表明，项目具有较强抗风险能力，因此，从财务角度分析，项目是可行。附主要经济数据及评价指标表序号项目单位数据备注经济数据项目总投资万元其中规模总投资万元建设投资万元建设期利息万元流动资金万元其中铺底流动资金万元资金筹措万元其中债务资金万元项目资本金万元资本金比例年平均营业收入万元年平均营业税金及附加万元年平均总成本费用万元年平均利润总额万元年平均所得税万元年平均净利润万元年平均息税前利润万元年平均增值税万元二财务评价指标总投资收益率项目资本金净利润率项目投资财务内部收益率所得税前项目投资财务净现值所得税前万元项目投资回收期所得税前年项目投资财务内部收益率所得税后项目投资财务净现值所得税后万元项目投资回收期所得税后年项目资本金财务内部收益率盈亏平衡点生产能力利用率结论主要结论本工程属山东天力药业有限公司余热利用热电工程，充分利用山东联盟化工集团化肥厂工艺生产装置排放造气炉渣和吹风气综合利用热电联产节能降耗。经过本报告综合论证分析，从山东天力药业有限公司发展对供热迫切要求及节能降耗提高企业经济效益社会效益，本工程建设是十分必要。本工程建成后，可充分燃烧山东联盟化工集团化肥厂工艺生产装置排放造气炉渣和吹风气变废为宝，达到了山东联盟化工集团最终节能降耗，是项较好余热利用，节能项目。本工程热负荷可靠，建厂条件良好。本工程具有较好经济效益和社会效益，具有较强还贷能力和抗风险能力，全部投资回收期为年。总之，本工程在技术上是可行，经济上是合理，节能效果是显著，故本工程建设是必要。万吨，造气炉渣残炭含量约，热值，除万吨用于化肥厂循环流化床锅炉外，其余主要是售给砖瓦厂烧制建筑材料，随着粘土砖停用，炉渣别无它用，造成大量积压，年约有万吨炉渣企业不仅无场地存放，而且炉渣中残炭也得不到综合利用。合成氨生产过程中不仅产生大量造气炉渣还产生大量吹风气。化肥厂吹风气量产量温度化肥二厂吹风气量产量温度吹风气除自用外尚有富余新建锅炉可充分燃烧合成氨生产排放造气炉渣及吹风气，变废为宝，达到节能降耗目。满足新增热负荷，确保工艺生产用汽根据核工业第四研究设计院完成山东天力药业有限公司工程初步设计，新建药业项目用汽量最大为。根据全厂用汽平衡，新建台背压供热机组。不仅增加了供热能力，满足生产装置用汽需求，充分利用高位热能压差先发电后供汽，达到蒸汽从高位热能到低位热能逐级利用，不仅确保整个工艺生产用汽，同时提高了整个热源概述项目单位概况山东联盟化工集团有限公司是个集煤化工生物化工石油化工于体大型化工企业集团，是中国化工百强中国企业千强全国肥料制造业效益十佳企业之。公司占地多万平方米，员工人，总资产亿元，现有六个生产公司和个销售公司个物流公司。企业创建于年，经过几十年经营运作，已由个小型化肥厂发展成为涉及化学肥料生物化工石油化工原料药化工机械等多领域大型化工企业集团，是山东省百强民营企业中国石油和化学工业百强企业全国化肥行业经济效益十佳企业全国守合同重信用企业全国双爱双评先进企业全国氮肥行业强全国氮肥行业尿素产量强全国甲醇行业强全国氮肥行业复合混肥产量强全国淀粉糖行业强企业。集团公司下辖山东联盟化工股份有限公司山东天力药业有限公司寿光市联盟磷复肥有限公司寿光市联盟石油化工有限公司寿光市联盟化工机械工程有限公司寿光市新丰淀粉有限公司等个生产企业。多年来，企业各项主要经济指标直在全国同计取。本项目年均增值税万元，年均营业税金及附加万元。附表营业收入营业税金及附加和增值税估算表。财务分析财务分析依据及说明财务分析依据建设项目经济评价方法与参数第三版国家发改委建设部发改投资号文。投资项目可行性研究指南试用版。计办投资号文热电联产项目可行性研究财务评价方法财务分析说明生产规模及产品方案本项目生产规模为年供热发电。项目计算期及建设期项目实施建设期为个月，项目计算期年，生产期年。资金使用规划在建设期内按比例投入建设投资。生产负荷项目建设期第二年建成投产，运营期第年及以后负荷均按计算。税率所得税率为，法定盈余公积金占税后利润。财务基准收益率项目所得税前财务基准收益率取，所得税后财务基准收益率取。财务分析报表利润与利润分配表附表项目投资财务现金流量表附表项目资本金现金流量表附表借款还本付息表附表财务计划现金流量表附表资产负债表附表。财务分析指标盈利能力分析通过编制附表项目投资现金流量表附表项目资本金现金流量表进行财务现金流量分析，指标计算见表。表主要经济指标名称税前指标税后指标名称税前指标税后指标项目投资财务内部收益率项目投资回收期年年项目投资财务净现值万元项目资本金内部收益率项目投资所得税前财务内部收益率，大于行业财务基准收益率项目投资所税后财务内部收益率，大于该公司基准收益率项目资本金内部收益率，大于投资者最低可接受收益率财务净现值均大于零项目税前投资回收期税前年。编制附表利润与利润分配表，计算利润相关指标。总投资收益率为，项目资本金净利润率为。本项目获利