债分析通过对资产负债计算，从每年资产负债率流动比例速动比率指标看，本项目资产负债状况是合理。详见资产负债表资产负债表行负债和所有者权益行资产金额金额次或股东权益次流动资产流动负债货币资金应付账款应收账款预收账款预付账款应付职工薪酬应收股利应交税费存货流动负债合计其他流动资产非流动负债流动资产合计长期应付款非流动资产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益或股东权益,非流动资产合计所有者权益或股东权益合计,资产总计负债和所有者或股东权益合计,四财务评价前述财务评价指标表明，本项目投资省工期短风险低投资回收快，利润和税金高，在经济上是合理。第三节风险分析评价风险分析主要有以下业务经营风险季节性波动风险由于预拌混凝土生产与建筑施工具有高度同步性，而建筑施工受季节影响又十分明显，因此，在每个季度工程施工对预拌混凝土需求不同。公司预拌混凝土业务生产经营受季节波动性影响也呈现出明显波动特征。考虑到混凝土物理特性产品无法储存，所生产产品必须及时送出，因此，预拌混凝土生产计划完全取决于订单需求，采取即产即销方式。所以，从销售角度来看，公司预拌混凝土业务作为公司传统水泥业务下游产业，与水泥行业样同样存在受季节性波动影响风险。站点搬迁风险站点布局合理，均能在合理运输半径内覆盖目标市场。但如果市场需求分布发生变化，则公司出于销售半径等因素考虑，将有可能根据需要调整站点布局可能，由此，现有站点在运营段时间后可能出现需要搬迁情形。混凝土搅拌站点搬迁不仅会在资产清理过程中对公司业绩产生定影响，也会在短期内影响公司预拌混凝土供应能力。二市场风险市场扩张风险水泥行业属产能过剩行业，可以预见，水泥行业在短期内市场扩张将主要以存量并购方式来进行，公司在未来市场与产能扩张中将面临相对增量扩张更加激烈竞争。同时，近年来公司预拌混凝土业务尽管发展迅速，但相对于公司成熟水泥熟料业务及国内预拌混凝土行业发展现状而言，仍有很大市场空间。然而，目前国内预拌混土行业存在集中度很低，行业中大量中小民营企业运营较不规范问题，公司预拌混凝土业务未来在区域市场扩张中将可能面临中小民营企业复杂而激烈竞争。行业周期波动风险公司主要产品水泥和预拌混凝土均属于基础建筑材料，其需求量与基础设施投资规模以及房地产投资规模都密切相关，由于基础生产网点建设项目是符合国家产业政策鼓励类项目。在前述行业背景和政策背景下，塔牌集团以市场为导向决定在兴宁市建设混凝土项目。三项目建设必要性顺应工程建设发展历史趋势。预拌商品混凝土是工程建设发展高级阶段，它是社会进步文明施工体现。混凝土研制生产使用经历了年发展历史，预拌混凝土采用集中搅拌，是混凝土生产由粗放型生产向集约化大生产转变。它体现了混凝土生产专业化商品化和社会化。是建筑业依靠技术进步，改造小生产方式，实现建筑工业化项重要改革。混凝土预拌化是建设工程质量要求。在施工现场搅拌混凝土，水泥骨料水等无法精确称量，只能依靠操作人员经验施工，无法在技术上保证混凝土质量稳定性，容易出现质量事故。而预拌混凝土生产是由专业技术人员在试验室严格按照配合比，采用微机控制方式，通过电子计量，准确地生产出符合建筑设计要求各种强度等级混凝土。尤其是使用了外加剂和活性掺和料生产高强度混凝土，不但大大加快了施工进度，而且从根本上解决了现场搅拌混凝土容易造成质量隐患。混凝土预拌化是城市文明建设标志。广泛使用预拌混凝土，能大大减少噪音粉尘道路污染问题，解决了施工扰民和施工现场脏乱差等问题，也减轻了城市道路交通压力。能够有效节约资源预拌混凝土通过以下几种方式实现资源节约完全使用散装水泥，节约包装材料和拆解过程中水泥损耗。按照国家散装水泥办公室测算，每使用万吨散装水泥，可节约包装费万元，节电万度，减少水泥损失约吨。由于规模效应和实现专业化生产后技术水平提高，生产过程中损耗降低，原料利用率提高。正因为如此，早在九五时期建设部已将商品混凝土列为建筑工程中推广项新技术之。目前在上海北京广州等城市，使用商品混凝土比例高达以上，已接近发达国家水平。广东地区商品混凝土行业发展势头强劲，大部分县市已开始使用商品混凝土，但商品混凝土在兴宁市仍处于刚开始阶段，与城市建设和发展极不适应，本项目实施，将为该地区现代化建设起到积极推动作用，促使社会经济可持续发展。本项目实施还可以解决兴宁市现有富余人员就业，对于维护社会治安稳定社会秩序，具有较好社会意义，同时本项目实施也将为地方增加税源进而促进地方社会经济稳定健康发展。综上，本项目建设有其必要性。四项目可行性政策优势如前所述，国家已制定系列产业政策大力支持发展预拌混凝土产业详见本报告项目建设背景部分。此外，本项目用地不属于国土资源部国家发改委限制用地项目目录年本和禁止用地项目目录年本中限制用地和禁止用地项目。地域优势本项目拟选址于兴宁市人民大道国道城南市场对面。兴宁市位于广东省梅州市西北部，东邻梅州，西接河源市龙川，南濒梅州市五华县丰顺县，背靠江西省，陆地面积平方公里，内陆江河主要有梅江水系。兴宁市历史悠久，东晋咸和六年公元年建县，是粤闽赣边交通纽和商贸中心，是粤东大台输送能力吨小时，电机平皮胶带输送机台功率输送能力额减所得税六净利润二财务现金流量和资金运用分析本项目内含收益率为，不含建设期静态投资回收期约为年月，项目投资回报率较高，能较快收回投资，因此，本项目在财务上可以接受。详见投资现金流量表。投资现金流量表项目第年第年第年第年第年年现固定资产投入金流流动资金投入出现金净流出合计净利润现折旧金流收回流动资金入固定资产处置收入现金流入合计现金净流量三资产负债分析通过对资产负债计算，从每年资产负债率流动比例速动比率指标看，本项目资产负债状况是合理。详见资产负债表资产负债表行负债和所有者权益行资产金额金额次或股东权益次流动资产流动负债货币资金应付账款应收账款预收账款预付账款应付职工薪酬应收股利应交税费存货流动负债合计其他流动资产非流动负债流动资产合计长期应付款非流动资产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益或股东权益,非流动资产合计所有者权益或股东权益合计,资产总计负债和所有者或股东权益合计,四财务评价前述财务评价指标表明，本项目投资省工期短风险低投资回收快，利润和税金高，在经济上是合理。第三节风险分析评价风险分析主要有以下业务经营风险季节性波动风险由于预拌混凝土生产与建筑施工具有高度同步性，而建筑施工受季节影响又十分明显，因此，在每个季度工程施工对预拌混凝土需求不同。公司预拌混凝土业务生产经营受季节波动性影响也呈现出明显波动特征。考虑到混凝土物理特性产品无法储存，所生产产品必须及时送出，因此，预拌混凝土生产计划完全取决于订单需求，采取即产即销方式。所以，从销售角度来看，公司预拌混凝土业务作为公司传统水泥业务下游产业，与水泥行业样同样存在受季节性波动影响风险。站点搬迁风险站点布局合理，均能在合理运输半径内覆盖目标市场。但如果市场需求分布发生变化，则公司出于销售半径等因素考虑，将有可能根据需要调整站点布局可能，由此，现有站点在运营段时间后可能出现需要搬迁情形。混凝土搅拌站点搬迁不仅会在资产清理过程中对公司业绩产生定影响，也会在短期内影响公司预拌混凝土供应能力。二市场风险市场扩张风险水泥行业属产能过剩行业，可以预见，水泥行业在短期内市场扩张将主要以存量并购方式来进行，公司在未来市场与产能扩张中将面临相对增量扩张更加激烈竞争。同时，近年来公司预拌混凝土业务尽管发展迅速，但相对于公司成熟水泥熟料业务及国内预拌混凝土行业发展现状而言，仍有很大市场空间。然而，目前国内预拌混土行业存在集中度很低，行业中大量中小民营企业运营较不规范问题，公司预拌混凝土业务未来在区域市场扩张中将可能面临中小民营企业复杂而激烈竞争。行业周期波动风险公司主要产品水泥和预拌混凝土均属于基础建筑材料，其需求量与基础设施投资规模以及房地产投资规模都密切相关，由于基础能够取得较好经济效益，并产生良好产业链协同效益，但可行性分析是基于当前市场环境产业政策技术水平产品价格原料供应等因素现状和可预见变动趋势做出。因此，如果相关因素实际情况与预期出现不致，则投资项目实际效益也将有可能低于预期效益。第十三章结论通过技术经济调查研究分析，我们认为本项目建设符合国家产业政策，且不属于国家限制用地项目目录年本和禁止用地项目目录年本中限制用地和禁止用地项目。项目选址在兴宁市市区城东，符合当地产业发展规划和总体布局要求。本项目总体建设规模为建条生产线，每小时可生产混凝土，月生产能力万，年生产能力万。项目产品市场前景较好，采用生产工艺技术成熟先进，工程建设方案合理。本项目建成投运后，在各项环境保护措施到位情况下，对该区域生态环境影响较小。本项目建设期六个月。总投资及财务评价本项目总投资万元，其中固定资产投资总额万元，铺底流动资金万元。项目税后增量财务内部收益率，投资回收期约为年个月不含建设期。综上所述，本项目符合国家产业政策，产品市场前景较好，技术环境经济均是可行。势对本项目发展提供了可能。原材料供应优势混凝土生产所需粉煤灰由梅州汕头地区电厂供应，砂由五华及兴宁等宁江水系供应，运输距离分别约及公里，石由本地就近供应，水泥由塔牌集团下属企业生产供应。综上，本项目实施将对企业和区域发展具有重要意义，实施本项目是必要可行。第二节本报告编制依据研究范围及编制原则编制依据国家发改委产业结构调整指导目录本。国土资源部国家发改委限制用地项目目录年本和禁止用地项目目录年本。广东塔牌集团股份有限公司发展规划。国家现行有关规范和标准及地方政府有关规定要求。广东塔牌集团股份有限公司提供有关基础资料。二主要研究范围本报告主要对项目建设条件投资必要性工艺设备投资估算经济效益等诸方面可行性作出分析，研究范围包括项目建设背景和必要性产品市场分析项目建设生产规模和产品方案工艺技术方案和原辅材料供应工程建设方案第章项目总论第节概述项目承担单位基本情况本项目承担单位为兴宁市塔牌混凝土有限公司以下简称兴宁塔牌。兴宁塔牌已于年月日在兴宁市工商行政管理局登记注册，其注册资本为万元其中塔牌公司出资万元，占杨运彬先生出资万元，占广东新塔混凝土投资管理有限公司出资万元，占，法定代表人为杨运彬，经营范围为生产加工销售预拌商品混凝土，预拌砂浆及水泥制品，经营期限为至长期。塔牌公司为塔牌集团全资设立专业从事混凝土投资子公司。塔牌集团主要从事水泥生产和销售，是粤东地区规模最大水泥制造企业，下属家全资或控股子公司，现有资产多亿元，具有年产水泥万吨水泥熟料万吨生产能力。为拓展业务完善公司产业链条，实现向中下游延伸发展战略，提高公司综合竞争能力，塔牌集在充分考察论证基础上