足市场对此类优质建陶产品需求，项目建设极为必要。凯扬公司虽为新建建陶企业，但公司管理层及主要技术骨干皆在建陶行业浸淫多年并取得成功，其人脉及个人领可行性研究本项目拟向银行申请中长期贷款亿元，利率按五年以上期贷款基准利率计。贷款偿还方案借款当年付息不还本，本金从第年开始分年还清，等额还本。各年偿债能力指标如下表。表单位万元年份第年第年第年第年第年第年当期借款当期还本当期付息当期本息合计偿债备付率利息备付率资产负债率项目偿债能力主要指标表七不确定性分析盈亏平衡分析可行性研究报告第十二章财务评价生产期各年盈亏平衡点以生产能力利用率表示计算结果如下表。项目生产期平均盈亏平衡点为。表第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年第年以生产能力利用率表示盈亏平衡点敏感性分析根据项目具体情况，在建设投资产品价格产品产量经营成本等不确定因素变化情况下，对项目投资税后财务内部收益率进行单因素敏感性分析，分析结果如下图表所示。表变化程度基本方案建设投资产品价格产品产量经营成本项目投资税后财务内部收益率敏感度系数表可行性研究报告第十二章财务评价表变化程度基本方案建设投资产品价格产品产量经营成本项目投资税后财务内部收益率敏感性分析基本方案由以上分析结果可见，项目对产品销售价格及经营成本变化最为敏感。从总体来看，项目财务抗风险能力较强。八财务评价结论由分析可见，项目投资税前财务内部收益率远大于设定基准收益率，投资回收期达到或超过了行业平均水平敏感性分析显示，项目对产品价格波动最为敏感，经营成本敏感性其次，但总体财务抗风险能力较好，项目在财务上完全可行。可行性研究报告第十三章社会评价十三社会评价项目对社会影响分析项目产品以高档仿古砖釉面砖为主，皆为市场欢迎程度高产品，同时，生产线采用了窑炉烧成节能与余热利用大吨位球磨机和压机节能改良窑炉设计等技术，可以显著改善建陶行业高污染高能耗低附加值现状，降低行业整体能耗。项目实际能耗不到，低于我国建筑卫生陶瓷单位产品能耗限额先进值，对行业有很好示范作用，对当前我国节能减排政策实施有积极意义。项目建成后，正常年可新增产值万元，年可新增工业增加值约万元，约为年宜丰县工业增加值。计算期内平均每年上缴税收总额达万元，约为年宜丰县财政总收入，对地方财政贡献极为明显，当地政府可更好地投资于公益及基础设施建设，改善当地经济发展条件。同时，项目建成还带动了当地采矿物流信息服务等产业发展，促进产业结构进步调整。宜丰县有较好瓷土资源，但直以来，以直接对外供应原料为主，本地陶瓷精深加工能力不足。本项目建成后，这局面将有较大改观，将可进步将区域矿藏资源优势转变为经济优势。可行性研究报告第十三章社会评价项目建成投产，可为当地新增直接就业岗位约个，其中绝大部分不要求特殊劳动技能，可以面向农村转移劳动力和下岗再就业工人，并进步带动商业物流信息服务等产业发展，间接提供更多就业岗位，对加速城市化进程，稳定社会秩序有利。二项目与所在地互适性分析利益群体对项目态度及参与程度与项目相关利益群体主要有金融机构和周边居民。金融机构项目需向金融机构融资建设，故以银行为主金融机构与项目建设直接相关。从项目财务评价结果来看，本项目建成后将可获得良好经济效益。因此，金融机构对项目实施持支持态度，有为本项目提供贷款意向。周边居民项目所用土地以未利用土地为主，不占用基本农田，不会对当地居民农业生产秩序造成影响。项目建成后，需大量普通工人，可为当地提供般性劳动岗位个，对解决周边居民就业有利。但同时，如污染防护和处理不当，有可能给周边环境带来定影响，使周边居民心有所忌。如能在项目建设前及建设过程中做好对居民宣传，消除居民疑虑，将可获得周边居民大力支持。各级组织对项目态度及参与程度可行性研究报告第十三章社会评价项目建设符合当前国家和地方产业政策及产业规划，有利于宜丰县经济多元化发展，提高地方经济总量，对地方经济发展有极大带动作用。因此，宜丰县政府及工业园管委会对该项目建设都极为支持，并承诺在职权范围内尽可能为项目建设提供便利。地区文化状况对项目适应程度项目生产技术皆为成熟技术，对劳动者无特殊技能要求，以宜丰县及周边县市居民文化素质，完全可满足项目用工需求，地区文化状况适于项目建设。三风险分析项目主要风险因素及防范措施有市场销售风险目前，我国建筑陶瓷行业有大量产能闲臵，行业竞争程度愈趋激烈，陶瓷行业正经历新轮洗牌，项目存在不能按预期完成销售计划风险。近两年来，尽管陶瓷产能过剩警告不断，但是我们同样看到国内陶瓷生产能力与技术水平，有了巨大提高。在短短几年中，许多原属进口陶瓷产品被国产品牌所替代，同时，中国建筑陶瓷产品又开始大步迈向国际市场。因此，整体市场行情低迷不代表所有企业产品销售不畅，影响产品销售因素还有很多。本项目产品为中高档仿古砖及内墙砖，市场容量大，总体需求量稳步增长，市场销售风险属般风险。可行性研究报告第十三章社会评价资金筹措风险项目资金需求量较大，存在不能按计划并如期完成资金筹措任务风险。项目所需资金完全靠企业自筹解决有定困难，也会大大延缓项目建成投产时间，错失市场机遇。为争取企业更快发展，贷款建设是可行方案。为更好地规避资金风险，公司制定了滚动发展计划，工程分期建设，期工程建成投产后，稳值万元亩全员劳动生产率以产值计万元人年单位面积年均税收万元亩正常年工业增加值万元单位面积工业增加值万元亩全员劳动生产率以增加值计万元人年主要技术经济指标可行性研究报告第章总论表序号指标名称单位指标值备注生产规模仿古砖生产能力万平方米年釉面内墙砖生产能力万平方米年二主要原材料动力消耗坯料万吨釉料万吨水万吨电万煤万吨三综合能耗耗能总量万元产值综合能耗万元单位产品综合能耗单位产品综合能耗单位产品综合电耗四建设规模项目用地亩建筑面积五总图指标容积率计算容积率面积建筑密度六项目定员人七项目建设期年年月年月八投资总规模万元工程费用万元工程建设其它费用万元预备费万元建设期利息万元流动资金万元九资金筹措万元企业自筹万元中长期贷款万元流动资金借款万元项目主要技术指标可行性研究报告第章总论续表序号指标名称单位指标值备注十财务效益指标销售收入含税万元达产年增值税万元生产期平均总成本费用万元生产期平均利润总额万元生产期平均全员劳动生产率万元人达产年项目投资税前财务内部收益率项目投资税后财务内部收益率项目资本金财务内部收益率总投资收益率年项目资本金净利润率项目主要技术指标三研究结论本项目产品以高档陶瓷砖为主，生产线应用了大量先进节能技术，具有显著节材节能减排效果，属产业结构调整指导目录年本中鼓励类产业，属江西省战略性新兴产业及江西省支柱产业，项目建设符合国家及行业产业政策和技术发展趋势。未来几年我国经济仍将保持年均左右增长速度，将形成建陶行业较大市场空间，预测今后年我国陶瓷砖需求仍将保持增长速度。本项目按照公司产品战略，生产高档釉面砖和仿古砖可以满足市场对此类优展环境吸引，江西凯扬实业发展有限公司决定在宜丰投资建设大型建筑陶瓷企业，以实现公司发展战略转移。建筑陶瓷行业现状我国是目前世界最大陶瓷砖生产国消费国和出口国。年全国建筑陶瓷产量达亿平方米，约占世界总产量出口瓷砖亿平方米，占全球建筑陶瓷贸易总量可行性研究报告第章总论，过去年建筑陶瓷产量年平均增长率达到，建筑陶瓷制造大国地位无可动摇。纵观国内建陶市场，主要呈现以下特征。建陶行业已具规模，但仍有发展空间。近年来我国建陶行业产销两旺，建陶市场迅速发展。但与意大利西班牙等国比较，仍有发展空间。出口量较大，但所占产量比例较小高档建陶产能偏低，需进口解决需求广大农村市场建陶产品需求仍然旺盛，建陶需求增长还有较大空间。建陶产能较大，但行业集中度低，产品结构不尽合理，低档产品产能过剩，中高档产品供不应求。尽管我国建陶产业市场总量较大，但市场集中度仍然较低，目前尚缺乏占市场主导地位优势企业。建陶产业转移活跃期基本结束，形成新产业布局。从年开始，优质建陶企业通过产业迁移加快产业区域布局，形成广东肇庆和清远江西四川湖南辽宁等批新建陶产区。优质建陶企业迁移也带动新建陶产区由低档产品向中高档产品生产提升。④原材料燃料环保和劳动力等因素不断提高建陶生产成本，弱化企业产品价格竞争力自主技术创新产品创新节能环保提升营销升级等经营因素成为未来建陶企业提升竞争力主要来源。自主创新型清洁生产型建陶企业将淘汰高能耗高污染落后产能。可行性研究报告第章总论建陶销售市场虽有波动，但长期向好趋势未变。中高档市场总量不断扩大，中低端市场正在启动。经济发达地区和高消费阶层对个性化高档产品需求始终旺盛，这部分消费占市场份额不到，随着城市化建设加快，中高档产品需求将迅速扩大。广大农村是我国建陶产品最具潜力需求市场，年中低档瓷砖逆市热销说明农村市场开始启动。年建陶企业取得了较高销售增长，但年以来，建陶行业发展碰到诸多问题。原材料价格上涨外贸出口遭遇反倾销房地产新政实施等诸多不利因素已对建陶市场产生不良影响产品同质化及部分过剩产能引起恶性竞争对建陶市场形成极大地阻碍。以上分析可见，我国建陶行业困难与机遇并存，未来几年我国经济仍将保持年均左右增长速度，将形成建陶行业较大市场空间，建陶市场需求将呈现稳步发展态势。市场因素和行业内部矛盾对行业发展有定影响，但不会带来建陶市场长期低迷。随着国民经济持续增长，房产刚性需求依然非常庞大建陶行业结构调整将会进步增强企业活力和竞争力，所以市场未来还是比较乐观。本项目由来本项目由江西凯扬实业发展有限公司投资兴建。江西凯扬实业发展有公司为广东凯扬投资集团控股企业占股份。注册资本为万元，主要从事房地产业建筑陶瓷生产企可行性研究报告第章总论业和国内贸易等产业。江西省建筑陶瓷产业异军突起，发展迅速，产业充满活力与凝聚力，是近年来建陶资本重点进入省份。在以高安市为核心国家级建筑陶瓷产业基地带动下，周边县市陶瓷产业相继进入快速发展阶段，众多外来优质建陶企业与本地企业共同发展，产业集群迅速形成。江西凯扬实业发展有限公从事建筑业及建陶行业多年，积累了建陶产品市场经营经验，所积累资本需要寻找投资方向。为此，公司制订了发展建陶产品经营战略，以发挥公司市场经营能力，满足市场对优质建陶产品需求同