（批复）4万吨聚氨酯树脂生产线技术改造项目可研建议报告（发改委）

为简化计算，本项目对于万吨水性聚氨酯生产线采用增量计算办法。

主要参数确定第页本项目评价期包括建设期和运营期。

建设期为年，根据企业实际情况，在建设第二年生产线运营能力为，第三年为，第四年达。

项目建成后生产经营期取年，评价期年，取第年为正常年。

财务效益与费用估算营业收入本技改项目产品水性聚氨酯以有限公司实际销售价格计。

项目正常年营业收入计万元无税价。

项目营业收入情况详见经济评价附表。

税金及附加增值税本项目执行国家和地方现行税法有关规定原辅材料和动力中，自来水进项税率为，其它进项税率均为项目产品销项税率为。

本项目正常年增值税为万元。

第页营业税金及附加城市维护建设税按照增值税计，教育费附加按照增值税计，本项目正常年营业税金及附加为万元。

成本费用成本费用估算说明产品成本估算依据企业财务通则企业会计准则建设项目经济评价方法与参数第三版及公司有关规定进行。

产品成本按生产要素分项估算包括外购原辅材料燃料及动力工资及福利费折旧摊销费其他费用等。

根据确定产品方案，计算本项目年第页耗用原材料燃料动力成本和总成本费用。

各类外购原辅材料燃料动力价格，根据国内市场近期实际价格及其变化趋势确定。

单位成本本项目生产所需原辅材料及燃料动力种类和年费用详见附表。

本项目定员人，人均工资按万计。

项目正常年大修理费计万元。

其它制造费用按直接材料估算其他管理费用按制造成本估算其他营业费用按年销售收入估算。

以上三项计入其他费用，项目正常年共计万元。

固定资产折旧按照国家有关规定采用采用平均年限法，其中房屋建筑物折旧年限按年，机器设备折旧年限按年，净残值率取。

固定资产折旧详见济评价附表。

本项目其他资产原值万元，按年摊销。

详见经济评价附表。

第页本项目利息包括流动资金借款利息，按预计发生额计息。

总成本费用与经营成本项目正常年总成本费用为万元，其中可变成本元，固定成本万元。

正常年经营成本万元。

总成本费用估算详见附表。

利润总额所得税及利润分配本项目正常年份利润总额为万元。

根据中华人民共和国企业所得税法，项目所得税税率以计算。

本项目正常年所得税额为万元。

税后净利润为万元。

第页项目税后利润提取法定盈余公积金，其余为企业可分配利润。

项目还贷期不分配利润，全部用于还贷。

利润分配情况见附表。

盈利能力分析项目投资盈利能力项目投资盈利能力指标见下表。

表项目盈利能力指标表序号指标名称单位指标值备注所得税前所得税后项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值万元项目投资回收期年含建设期年经测算，项目投资财务内部收益率所得税后为，高于基准收益率所得税后财务净现值大于，该项目在财务上可以接受项目所得税后投资回收期为年含建设期年，项目能较快收回投资。

项目资本金盈利能力第页项目资本金盈利能力分析见附表，其结果见表。

表资本金盈利能力分析指标序号名称单位指标项目资本金内部收益率税后财务净现值万元项目资本金内部收益率税后，大于资本金税后基准收益率。

因此，项目资本金可获得较好收益水平。

偿债能力分析第页项目偿债能力指标本项目无建设期投资借款，偿债能力指标暂不分析。

资产负债率资产负债率计算见经济评价附表，本项目无建设投资借款，主要为流动资金借款，计算期各年最高负债率为计算期第年，以后逐年下降，在项目评价期后几年基本在以下。

财务生存能力分析由财务计划现金流量表可以看出，经营活动现金流入始终大于现金流出，企业通过经营活动投资活动和筹资活动产生各年累计盈余资金均大于零，项目具有较强财务生存能力。

详见经济评价附表。

不确定性分析盈亏平衡分析第页以生产能力利用率表示盈亏平衡点，其公式为生产能力利用率年固定成本年营业收入年可变成本年营业税金及附加按各年实际成本构成计算，以生产能力利用率表示盈亏平衡点详见附表，项目实施后正常年份以生产能力利用率表示盈亏平衡点为，见图，这表明该项目实施有较强抗风险能力。

第页金额万元盈亏平衡图生产能力营业收入营业税金固定成本可变成本图盈亏平衡图敏感性分析第页内部收益率单因素敏感性分析分别考察项目建设投资产品价格产品产量和经营成本分别升降情况下项目投资各项指标变化情况，具体结果见表，其中对内部收益率影响见下图。

敏感性分析图变动幅度产品产量建设投资产品售价经营成本基准收益率第页表敏感性分析表序号品在恶劣环境下替代品。

传统聚氨酯制备方法传统聚氨酯为溶剂型聚氨酯，由多元醇异氰酸酯扩链剂聚合而成，由于分子中不含亲水基团，因此只能溶解于有机溶剂中。

常用溶剂有甲苯二甲苯丙酮丁酮乙酸乙酯等。

第页传统聚氨酯制备方法般为将多元醇树脂和溶剂加入聚合釜内再加入异氰酸酯在定温度和搅拌下进行聚合反应，在反应过程中根据测定粘度反来确定反应程度，然后加入中止剂以停止反应，最后加入稀释剂调整聚合物粘度，再将所得聚氨酯树脂进行过滤即可进行包装。

传统聚氨酯应用聚氨酯树脂具有高强度耐磨耗抗撕裂挠曲性能好耐油和良好血液相容性等优点，广泛应用于机电船舶土木建筑轻工以及纺织等部门，产品与品种逐年递增，在材料工业中占有相当重要比例。

聚氨酯泡沫由大量微细孔及聚氨酯树脂孔壁经络组成多空性聚氨酯材料，般称之为聚氨酯泡沫塑料。

聚氨酯泡沫是聚氨酯材料中最主要产品，约占聚氨酯总产量，主要用于家具垫材床垫坐垫织物复合制品包装和隔音材料航天船舶石油电子设备等。

聚氨酯弹性体又称聚氨酯橡胶，它属于特种合成橡胶。

传统上把聚氨酯弹性体分为浇注型热塑型和混炼型三大类，已广泛应用于矿山冶金交通机械医学等领域。

聚氨酯涂料以聚氨酯树脂为主要成膜物质涂料，称为聚氨酯涂料。

第页聚氨酯涂料由于其独特结构而赋予加工产品以突出强度柔性耐磨透湿耐低温等性能，已广泛应用于涂料制革纺织，建筑等领域。

聚氨酯合成革聚氨酯合成革就是将无纺布用聚氨酯溶液处理成好耐油和良好血液相容性等优点。

聚氨酯树脂制成产品有泡沫塑料弹性体涂料胶粘剂纤维合成皮革以及辅面材料等品种，它广泛应用于机电船舶土木建筑轻工以及纺织等部门，产品与品种逐年递增，在材料工业中占有相当重要比例。

目前聚氨酯树脂以溶剂型为主，这种类型聚氨酯树脂均以二甲基甲酰胺甲苯二甲苯丙酮丁酮乙酸乙酯等作为溶剂通过聚合法制得。

这些溶剂毒副作用大，不仅易造成环境污染，危害身体，而且易燃易爆，极易引发火灾等事故。

近年来，聚氨酯树脂产品卫生安全性能越来越引起人们重视，保护地球环境舆论压力与日俱增。

些发达国家制订了溶剂法规，并逐渐淘汰溶剂型聚氨酯生产方法。

我国也不断提高对化工行业污染物排放要求，节能减排和清洁生产作为我国十五规划重点目标，成为现在各行业发展重要前提，建筑轻工纺织等行业对聚氨酯生产提出了新节能减第页排和清洁生产任务和目标。

在这样背景下，用无离子水替代有机溶剂聚氨酯环保生产技术势必成为聚氨酯行业发展趋势。

聚氨酯树脂市场需求聚氨酯树脂广泛应用于交通建筑轻工纺织机电航空医疗卫生等领域。

近多年来，聚氨酯产品品种应用领域产业规模迅速扩大，已成为发展最快高分子合成材料工业之。

随着世界经济不断发展，聚氨酯树脂需求不断加大。

因此，聚氨酯树脂尤其是水性聚氨酯树脂具有很第页好前景。

地有限公司现有万吨聚氨酯树脂属有机溶剂型，为了适应环境保护和市场需求，拟在原有技术基础上进行技术改造，形成新增万吨水性聚氨酯生产线，从而达到年产量万吨聚氨酯生产规模。

项目主要建设内容地有限公司在现厂区利用原有厂房和配套公用工程设施建设万吨年水性聚氨酯技改项目。

项目建设主要内容如下项目建设生产车间全部利用原有厂房，不新征土地。

利用原有导热油炉循环水泵等设备和供电供水等公用工程设施。

新建污水处理池。

淘汰原有反应釜减速机冷冻机等高能耗设备，新购置低能耗反应釜反应釜减速机不锈钢过滤器等设备台套。

项目总投资万元人民币，其中建设投资万元，建设资金全部自筹。

第页项目建设意义技术改造后对企业自身和周边经济有积极影响企业规模方面聚氨酯年产量从原万吨扩大到万吨，生产规模增加，扩大了公司影响力，带动公司不断发展企业技术方面本项目技改技术是公司在原有技术基础上自主研发，技术水平提高，技术和产品市场竞争力都得以增强。

企业节能方面技改项目以无离子水代替有机溶剂，同时淘汰原有部分高能耗设备，采用节能设备，减少能耗，生产成本降低。

企业效益方面技术改造后产品具有更广阔市场前景，可以提高效第页益，增加公司收益，进步增强公司经济实力社会环保方面项目技改后，由于工艺中用无离子水替代等有机溶剂，大大减小了环境污染外界影响方面可以扩大公司影响力，利用公司过硬技术力量和产品品质，可以吸引更多厂商与公司合作，进行业务往来，带动公司不断发展，同时也能带动周边区域发展。

项目与发展规划产业政策相符性项目与发展规划相符性分析轻工业调整振兴规划年中，轻工业规划目标之为到年，主要行业排放比年减少万吨，其中皮革行业减少万吨废水排放比年减少亿吨，降低，其中皮革行业减少亿吨。

对食品造纸皮革等重点行业实施节能减排技术改造。

皮革生产污染主要来源于聚氨酯树脂生产过程，有机溶剂使用使得大气和水体受到定程度污染。

本项目对原有技术进行技术改造，用无第页离水取代有毒有害有机溶剂，从而大大减少了污染物排放。

因此，本项目符合轻工业调整振兴规划年。

项目与产业政策相符性分析产业结构调整指导目录本鼓励类项目，第九条化工第项大型合成树脂及合成树脂新工艺新产品开发。

江苏省工业结构调整指导目录本鼓励类项目，第四条化工第项大型合成树脂及合成树脂新工艺新产品开发。

本技改项目拟建水性聚氨酯树脂生产线为合成树脂新工艺，属产业结构调整指导目录本和江苏省工业结构调整指导目录第页本鼓励类项目。

项目淘汰了部分高能耗设备，新购置设备无国家明令淘汰设备。

建设内容无产业结构调整指导目录本和江苏省工业结构调整指导目录本中限制类和禁止类内容。

可行性研究报告编制依据和主要内容可行性研究报告编制依据国家发改委产业结构调整指导目录本国家发展改革委员会办公厅计办投资号文发布关于投资项目可行性研究指南试用版通知及投资项目可行性研究指南试用版。

国家发展改革委员会和建设部发布建设项目经济评价方法与参数第三版。

中石化协产发号文件化工投资项目可行性研究报告编制办法。

地有限公司提供有关资料。

第页报告编制原则坚持客观公正科学可靠原则和