（批复）五味子、短梗刺五加、银杏叶、葡萄籽等活性植物提取项目可研建议报告（发改委）

二年度投资计划表项目建设工期为个月，即从年月年月。

建设投资在建设期内，第年投入，第二年投入，铺底流动资金在启动生产时投入。

年度投资计划详见附表。

三资金来源项目建设总投资为万元按铺底流动资金口径。

资金来源为企业自筹资金和申请银行贷款，其中企业自筹资金万元，占项目总投资，申请银行贷款万元，占项目总投资。

有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告第十三章财务评价第节财务评价基础数据与参数选取财务评价依据国家计委投资项目可行性研究指南试用版国家发改委建设部建设项目经济评价方法与参数第三版项目单位提供有关基础资料二财务评价基础数据与参数选取计算期与生产负荷项目计算期设定年，经营期年。

项目第年含建设期达到设计生产负荷，项目第年达到设计生产负荷，第年达到设计生产负荷。

财务基准收益率设定根据现行银行贷款利率和投资人预期，财务基准收益率设定为。

第二节销售收入及销售税金估算产品销售收入经预测，项目在达产年可实现销售收入万元。

二增值税产品销售税金及附加增值税税率按计算，城市维护建设费为增值税，教育费附加为增值税。

该项目年增值税为万元，年销售税金及附加为有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告万元。

产品销售收入销售税金及附加和增值税估算详见附表。

第三节成本费用估算原辅材料费用经估算，年需要原材料费用为万元。

二燃料动力费燃料及动力费用有电费水费取暖费等，经估算，燃料及动力费万元。

三工资与福利项目所需员工人，人均年工资福利为元，则年工资及福利费为万元。

四折旧费项目固定资产原值万元，固定资产折旧年限建构筑物平均年，设备平均年固定资产残值率取采取直线法计提折旧，经估算，年折旧费为万元，固定资产折旧费估算见附表。

五修理费根据项目设备磨损率综合考虑，修理费按折旧费计算，年修理费用为万元。

六财务费用项目在计算期前五年长期借款利息总计为万元，达产年后每年流动资金借款利息为万元。

有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告七其他费用其他费用是指在制造费用管理费用财务费用和销售费用中扣除工资及福利折旧费摊销费利息支出后费用，根据该项目特点，其他费用中其他制造费用按工资与福利倍计算其它管理费用按工资与福利倍计取，其它销售费用按销售收入计算，达产年其他费用估算额为万元。

八总成本费用固定成本可变成本项目达产年总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本为万元，总成本费用估算见附表。

九经营成本经营成本总成本费用折旧摊销财务费用项目年经营成本为万元，经营成本估算见附表。

第四节利润及利润分配估算利润总额估算利润总额为销售收入扣除总成本费用，增值税和销售税金及附加后余额，所得税按利润总额计算。

通过附表利润和利润分配表计算得出在整个经营期内，可获利润总额万元，平均年获利润总额万元扣除所得税后，税后利润为万元，平均年获税后利润万元。

有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告二利润分配估算税后利润额在按比例提取盈余公积金即为可供分配利润。

提取盈余公积金后，在整个经营期内，累计实现未分配利润为万元，平均每年未分配利润万元。

第五节财务效益分析盈利能力分析现金流量分析根据不同角度编制财务现金流量表估算经济指标见表表财务指标表指标万元投资回收期所得税前年含建设期所得税后年含建设期无论税前还是税后财务内部收益率均高于基准折现率，财务净现值均大于零，包括建设期在内所得税后投资回收期为年，可以看出，该项目有很强盈利能力。

项目投资现金流量详见附表。

投资利润率投资净利润率投资利润率投资净利润率二偿债能力分析该项目申请银行贷款万元，还款期为五年不含建设期。

采有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告用每年年末等额还本利息照付方式还款，还款资金来源为折旧摊销及未分配利润。

经测算，在还款期内，每年利息备付率均大于，偿债备付率均大于，说明项目有能力在规定期限内全部还款。

详见附表借款还本付息计划表。

第六节不确定性分析盈亏平衡分析从达产年第年计算期第三年财务状况分析，计算结果如下增值税销售税金及附加可变成本销售收入固定成本销售收入年销售收入计算期第三年万元万元计算结果表明，项目在达产年第年盈亏平衡点为，说明项目生产经营能力只要达到设计能力，即年销售收入达到万元时，就可以盈亏平衡，达到保本经营，详见下图。

二敏感性分析财务评价以基本数据为基础，具有不确定性。

对财务基本数据中销售收入产量或价格经营成本建设投资三项因素分别作出增加或降低幅度变化，以判断其单因素变化对财务评价指标敏感程度。

敏感性分析详见表和图。

有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告图盈亏平衡图表敏感性分析表序号不确定因素变化率税后敏感系数基本方案销售收入经营成本建设投资图敏感性分析图敏感性分析图不确定因素变化率内部收益率销售收入经营成本建设投资基准收益率基本方案线盈亏平衡图生产负荷销售收入或总成本费用万元销售收入固定成本总成本费用亏损区盈利区有限公司年产吨植物提取物项目可行性研究报告从表和图中可以看出销售收入销售价格或产量为最敏感因素，其次是经营成本，再次是建设投资。

通过上述各项财务指宁省十五规划结合本省资源特点，明确提出将植物提取物生产列为重点发展产业，为项目建设提供了有力依据。

因此，本项目建设符合国家和地区经济发展战略规划，是个优势资源综合利用产业链长产品附加值高环境友好型现代化循环经济示范工程，其内在组织要求研究开发优质种源培育规范化种植系列产品提取精制下游产品研制销售废料处理综合效益种养殖业价值链，必将带动市农业工业新技术贸易等各环节发展，为社会创造新就业机会，产生良好经济效益社会效益和环境效益。

本项目属于技术密集型项目，生产加工设备自动化程度很高，其技术特点是产品出成率高产品纯度高。

项目建设单位投资万元打造地区植物提取物加工基地，提高植物附加值和在国际市场上竞争力，带动周边地区经济发展，解决及周边地区农副产品买难卖难问题，提高农民发展农副产品积极性，推动农村产业结构调整，加快农业产业化进程有利于扩大市场容量，带动全市农村经济繁荣，具有较大经济效益可进步实现东北地区老工业基地振兴目标并可为众多农民和城镇下岗职工提供再就业机会与发家致富平台，对于稳定社会有着同样不可估量作用。

所以，该项目建设是十分必要。

第二节项目概况建设地点项目位于市振兴区汤池镇集贤村二四组汤池工业园区。

二建设规模及目标项目总用地面积平方米，总建筑面积平方米。

购置主要生产设备台套。

项目达产后，年产各种植物提取物吨，年可实现销售收入万元。

三项目建设总投资与资金来源项目建设总投资为万元铺底流动资金口径，其中，建设投资万元，铺底流动资金为万元。

资金来源为企业自筹资金和申请银行贷款，其中企业自筹资金万元，占项目建设总投资，申请银行贷款万元，占项目建设总投资。

四主要技术经济指标项目主要技术经济指标见下表表主要技术经济指标表序号指标单位指标值备注产品五味子提取物吨短硬五加提取物吨银杏叶提取物吨葡萄籽提取品必须与国际接轨，达到标准化规模化，才有竞争力和生命力。

为此，我国植物功能成分分离纯化急需高技术和产业化支持。

众所周知，植物提取物行业是最近年发展起来，是兼于医药精细化工农业行业之间个边缘行业。

植物提取物是以植物为原料，按照对提取最终产品用途需要，经过物理化学提取分离过程，定向获取和浓集植物中种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构而形成产品。

目前，植物提取物产品概念比较宽泛。

本项目是从事五味子短梗刺五加银杏叶葡萄籽等活性植物有效成分提取精加工等业务，产品应用十分广泛，主要用于药品保健食品烟草化妆品原料或辅料等行业。

具体如下五味子因其具有较高食疗及药用价值，近年来已成为国内及国外市场上供不应求产品，尤其在我国加入世世界贸易组织后，五味子产品在东南亚和东欧国际市场上迅速成为商家抢手货。

地区群山环绕，绿水青山，温度适宜，有得天独厚气候条件和优良地质，是全国生长五味子最佳种植区域之，就拿大梨村来说吧，全村现有五味子亩，是全国最大五味子绿色药材生产基地。

目前，大梨树村已成立五味子农场，与辽宁中医院联合建立五味子药液深加工企业，并已生产出五味子酒五味子糖浆以及由省长薄熙来亲自书名药王谷佳酿药酒已投入市场，得到广大顾客认可，受到好评和青睐。

我国在农业十五规划中，把培育十种中草药列为重点发展品种，并拿出专项奖金进行研究开发，五味子便是其中种。

因此，对中草药研究，特别是利用当地得天独厚地理资源，对五味子进行继续研究开发，特别是五味子深加工产品研究开发是十分必要。

该项目就是建立在是全国最大五味子生产基地这有利条件基础之上，与原有相关项目开发形成体化，全面开发五味子产品。

该项目就地取材，既可以减少成本，降低投资风险，提高利润，又可以创造很高社会效益。

短梗五加，又称五加参，是辽东山区特有药膳两用野生植物。

其花果入药，嫩茎是当地传统野生蔬菜。

在本草纲目中记载为五加无毒，久服延年益寿，功难尽述，春月于旧枝上抽条，山人采为蔬茹。

历代名医都将其视为养天应命轻身益气，益寿延年上品，药用价值很高。

古谚云宁得五加把，不用金玉满车，视之为珍贵之物。

现代中医药研究发现，短梗五加中主要含黄酮皂甙香豆素等大类药物成分，反复检测无生物碱，与古人无毒之说相应。

能显著增强肌体免疫力，抗疲劳抗贴身。

对治疗神经衰弱眩晕征，缓解精神紧张和心理压力，调节血压疏通血栓，效果良好。

为进步提高短梗五加产品科技含量，可以创新开发五加提取物产品，生产短梗五加提取物产品用于人们医疗和饮食需要，是根据预防医学生命科学和食品营养学理论，结合现代化农业发展成果进行有益探索，从而使本项目具有相当科技含量和持久生命力。

短梗五加药膳两用，经综合效益分析比较，发展五加提取物产品市场前景更加广阔，资金回笼更加快捷，所以本项目重点推介进行短梗五加提取物生产。

银杏树在有着上千年历史。

人为有银杏而自豪