（批复）千吨稀土钕铁硼永磁体材料项目可研建议报告（发改委）

第四节资金筹措及用款计划项目总投资本项目总投资由固定资产投资和全部流动资金组成，共计万元，其中固定资产投资万元流动资金万元。

二资金筹措本项目投资资金万元，由项目业主自筹万元和申请金融机构贷款万元组成。

其中固定资产投资万元，由项目业主自筹万元和申请金融机构贷款万元构成，贷款利率按央行基准利率年以上期核算流动资金万元，由项目业主自筹万元和申请金融机构贷款万元构成，贷款利率按央行基准利率年期核算。

第十三章财务评价第节财务评价依据本项目财务评价依据投资项目可行性研究指南及国家发改委和建设部颁发相关文件。

本评估以人民币为本位币，财务基准折现率取。

第二节财务评价基础数据生产规模及产品方案本项目年生产规模和产品方案按定配比年投入各类原料，年产吨稀土钕铁硼。

二项目计算期项目拟年建成，第二年生产负荷达到设计能力，第三年达，第四年满负荷生产即达到设计能力，项目计算期为年含建设期。

三工资及福利费估算本项目定员人，其中管理人员人。

项目生产期内生产人员人均工资按每人每月元估算，管理人员人均工资按每人每月元估算福利费按，工会经费，职工教育费，养老保险费，失业保险为，住房基金，医疗保险金，计为。

为方便计算，取值为。

即生产工人和管理人员工资及福利费分别按元年元年进行估算。

第三节财务评价产品成本估算项目总成本费用估算正常年为万元，经营成本正常年为万元，详见表表。

成本估算说明如下为了与产品销售价格相对应，所有原材料辅助材料及用电价格均开含税发票，均以当地现行市场价格为基础，预测到生产期初价格。

主要原材料辅助材料及燃料动力消耗情况见表。

定资产折旧和无形资产及递延资产摊销计算，固定资产原值共计万元，预计残值为万元，按平均年限法计算折旧，设备折旧年限为年厂房折旧年限为年，年折旧额为万元。

年摊销费为。

万元。

固定资产折旧和无形资产及递延资产摊销计算见表和表。

检测费和维修费分别按元吨和折旧额计取。

生产期流动资金借款利息计入财务费用，详表。

其他费用是在制造费用销售费用管理费用中扣除工资及福利折旧费修理费后费用，预计该费用为每年万元，详见表。

二年销售收入和年销售税金及附加估算产品销售价格是依据财务评价定价原则，经分析论证，确定产品销售价格以近期市场价格为基础，测算项目生产期初万元吨价格进行计算开含税发票。

正常年份销售收入每年万元。

详见表正常年份增值税为万元。

城市维护建设税按教育费咐加按估算，正常年销售税金及附加为万元。

三利润及分配利润总额及分配估算见损益表表。

达产期年利润为万元。

为简便计算，所得税额按利润总额计算。

四财务盈利能力分析财务现金流量全部资金见表。

根据该表计算以下财务评价指标财务税后财务内部收益率为，财务净现值时为万元，所得税前财务内部收益率为，财务净现值时为万元。

财务内部收益率高于企业财务基准收益率，说明项目盈利能力满足了企业最低要求，财务净现值大于零，表明该项目在财务上是可行。

所得税后投资回收期为年，所得税前投资回收期为年，表明项目投资能按时回收。

根据损益表和项目总投资计算以下指标投资利润率年均利润额项目总投资该项目投资利润率高于行业平均水平，说明项目单位投资对国家和企业贡献水平高。

五清偿能力项目清偿能力分析是通过对借款还本付息计算表资金来源与运用表资产负债表计算，考察项目在计算期内各年财务状况及偿债能力，并计算资产负债率流动比率速动比率。

经计算，项目清偿能力计算指标如下第四年资产负债率为，流动比率为，速动比率为。

上述指标表明，项目是有较好清偿能力。

六不确定性分析敏感性分析考虑项目实施过程中些不确定因素，分别假定固定资产投资，经营成本，销售收入作不利于项目效益单因素变化，计算其对内部收益率，财务净现值，投资回收期影响敏感性程度，计算其对三个指标参数影响敏感性程度。

敏感性分析表序号项目内部收益率净现值投资回收期税前税后世界产量以上，世界钕铁硼产业正在向中国转移。

资源优势和人力成本优势是钕铁硼产业转移两大因素。

钕铁硼主要原料钕是稀土元素种，在稀土元素中其储量仅次于铈据第二位，我国具有丰富稀土资源，而且，稀土资源比较集中，采选成本较小，且钕元素含量丰富。

我国稀土资源质量品种和可利用性等多方面均具有明显优势，这种优势为我国稀土产业发展奠定了坚实基础。

钕资源优势和人力成本优势是导致钕铁硼产业向中国转移两大因素，凭借本土资源优势和低廉人力成本，中国钕铁硼企业在成本上将更具有竞争力。

中国广阔钕铁硼下游市场也是产业转移又重要因素。

全球制造业目前正在向中国转移，其中自然包括应用钕铁硼下游制造业，如家电音响电机等。

中国钕铁硼下游市场发展将拉动钕铁硼需求，而本土生产本土销售能降低产品成本，因此，应用钕铁硼下游制造业向中国转移也将拉动钕铁硼产业向中国转移。

据统计，至少钕铁硼磁体用于稀土永磁电机，电机用钕铁硼磁体要求耐高温温度稳定好，这样就不可避免要求在磁体中添加铽和镝，而赣州具有丰富离子矿，其储量占全国，因此，在赣州建设高性能钕铁硼生产基地，将占有得天独厚资源优势。

综上所述，本项目技术成熟，市场需求量大，加之赣州丰富稀土资源和廉价劳动力，在县建设年产吨钕铁硼稀土永磁材料生产基地，有利于赣州市稀土产业合理布局，有利于做大做强赣州市稀土产业，有利于增强赣州稀土这外向型产业国内外市场竞争力，同时也是提高公司自主创新活力和经济效益需要。

项目具有显著经济效益，项目建设是必要。

第三章市场分析第节稀土钕铁硼合金材料用途由于稀土钕铁硼合金材料高磁能积和高矫顽力等优异特性，已成本较低发展空间大。

二县概况县地处省最南端，东邻，南接广东，西界，北毗。

日照充足，温暖多雨，气候宜人，自南唐保大十年公元年建县以来，已有千余年历史，是闽粤及海外客商人原居地。

全县土地面积平方公里，总人口万人，其中城区人口万人，辖个乡镇场管委会。

这里山川秀丽，特产富饶，不仅有石峰连绵小武当山国家级自然保护区九连山九曲十八滩龙头瀑布，以及国家级文物保护单位关西围燕翼围等多座客家围屋群和可为君洗尽纤尘汤湖温泉等旅游资源，而且还有稀土钨煤石灰石大理石膨润土和铁矿等多种矿产资源，其中离子型重稀土储量占世界淋积型重稀土储量，质量居世界之首，被誉为重稀土之乡。

区位及交通条件非常优越，纵贯南北国道级公路横跨东西京九铁路与穿境而过赣粤高速公路编织而成交通网，使成为江西南部名符其实交通枢纽，是陆路进入澳港最快捷通道。

新批准设立南昌海关办事处，管辖区域为等个县。

方便了外资企业就近办理报关货物查验封关等手续，提供了便捷进出口贸易通道。

三项目单位概况有限公司是有限公司在投资注册全资子公司。

有限责任公司是年年月份投资组建，占地面积近亩，现有职工近人，固定资产近亿元。

有限责任公司坚持以市场为导向，以创新为根本是本企业必定方针立足之本。

该公司从事磁体废料综合回收利用方面研制较早，研制工艺技术先进，具有成本低质量好污染小等特点，工艺和产品质量在业内享有很好声誉，同时也与国内磁体研究生产应用企业建立了良好业务合作关系。

年新上稀土应用深加工生产线，使用本地特有中重稀土原料精制加工特种陶瓷材料现已投入市场该项产品具有良好市场前景。

公司现有利用铸造材料提炼特种耐火功能材料生产线，产品技术为国内首创。

公司非常注意企业内部管理和企业文化建设，注重全体员工培训，公司在国内建立了完善销售网络和外贸销售渠道并加大了对业务员培训和培养，制定了系列考核和鼓励机制，树立了以客户为中心服务理念，这些都为项目实施提供了有利保证，为本项目实施奠定了坚实基础。

第四节项目由来当前，我国经济发展和高新技术产业迅速兴起，稀土钕铁硼合金材料在许多行业得到了广泛应用，特别是计算机通讯汽车医疗设备电机制造等产业中已形成巨大市场，并以年增长速度递增。

公司为抓住当前做强做大企业机遇，提出在原料土地电力劳动力供应等方面均有比较优势县建设本项目，为公司战略发展作出重要贡献，也将促进稀土产业持续良性发展。

第五节项目概况项目概况市场分析我国经济发展和高新技术产业迅速兴起，钕铁硼合金材料在许多行业得到了广泛应用，特别是计算机通讯汽车医疗设备电机制造等产业中已形成巨大市场，并以年增长速度递增。

日美欧盟等国铁硼永磁材料产量近集中于计算机产业，用量不断增加，应用前景广阔。

二十世纪知识经济和高科技发展中，对钕铁硼永磁材料需要仍将保持以上年增长。

竞争对手分析中国烧结钕铁硼材料产地遍及个省和京津地区。

国内钕铁硼合金材料产量来自于以下小厂，其产品质量稳定性致性欠佳，产品成本也高。

生产规模本项目为年产吨稀土钕铁硼合金。

厂址概况本项目厂区选择在县工业园第二工业小区，位于小区南部，东东南面接规划建设用地南南西侧靠路西西北侧邻路北北东面连路。

主要原料辅助材料及动力供应生产钕铁硼合金材料主要原料是金属钕纯铁和硼铁，辅助少量金属镝等以及氮气。

项目前期工作已落实原辅材料生产供应商，原辅料供应有保障，可以满足生产需求。

生产钕铁硼主要设备为真空烧结炉真空熔炼炉，这些都是高耗电设备，且要求供电稳定可靠。

本项目由开发区提供供电专用线，电力供应有保障。

环境保护根据本项目设计工艺流程及采用设备，在生产过程中不排放酸碱废水废气，无大噪声，基本无环境污染。

本项目执行如下环境质量标准环境空气执行环境空气质量标准中二级标准执行污水综合排放标准噪声执行城市区域噪声标准中类标准和工业企业厂界噪声标准中Ⅲ类标准，施工噪声执行建筑施工场界噪声限值执行电磁辐射防护规定。

二主要技术经济指标主要技术