（批复）南翔万商（芜湖）国际物流园区会展交易中心项目可研建议报告（发改委）

其中项目法人单位安徽南翔光彩投资有限公司自筹资金，万元，银行借款，万元。

还款计划银行借款，万元，分年还清，其中与年年末各还万元，年还万元，与年各还万元。

具体详见本报告后附表建设投资借款还本付息计算表。

第九章财务分析与评价基础数据项目建设期年项目财务分析计算期年贷款利率按近期中国人民银行公布年期贷款利率计算固定资产折旧房屋建筑物折旧年限年，物流信息系统折旧年限年。

所有固定资产残值率取值税金营业税金及附加按营业收入计算所得税税率为现值折现系数按无风险报酬率加风险报酬率计算，取值发展速度考虑物流基地建成投入运营后其收入将逐年增长，并结合国民经济各行业发展情况，确定自计算期第二年起，营业收入每年按速度递增，至第六年后为进入正常营运期，其营业收入及成本保持不变。

营业收入及成本测算营业收入测算仓储收入物流基地总计有仓储房考虑保管整理装卸作业，其营业收入按元计算年下半年仓储收入为，万元管理及服务收入按第三方物流企业收入收取光彩大市场现有经营商家近户，四期建成后将经营商家将达户。

根据安庆经济开发区统计，光彩大市场年贸易额约亿元，考虑光彩大市场四期项目建成后投入运营初期其贸易额增加，将达到亿元左右。

又根据安庆市年运输业增加值约占全市，再考虑物流业装卸分拨配送作业收入，大市场第三方物流企业收入按贸易额测算约为亿元。

南翔物流基地定位于物流平台运营商，主要服务于入驻第三方物流企业群，因此，管理服务收入按第三方物流企业收入测算，则年下半年基地建成初期管理及服务收入万元会员费及广告收入基地建成初期，按户商家及动输业主加入会员，通过信息平台浏览供需信息，每户每年按元收取会员费，半年会员费收入万元。

客户通过基地网站发布广告信息，广告费收入每年按万元，年下半年收入为万元。

停车场收入物流基地建设有停车场，可容纳辆汽车停放，每辆车日收停车费元，半年停车费收入万元。

营业收入测算表表金额单位万元年份项目年后仓储保管费收入管理及服务费收入会员费收入广告费收入停车费收入合计税收优惠收入测算根据安庆市人民政府年月日关于南翔物流基地建设享受优惠政策会议纪要精神，本可研报告按照优惠政策在实际中兑现情况及优惠期限，分别按营业税等流转税企业所得税测算税收优惠收入。

营业成本及期间费用测算营业成本营业成本包括付现成本及非付现成本。

其中，付现成本主要为物流业保管整理装卸分拨配送等作业人工成本，按营业收入考虑非付现成本即仓储设施与信息平台等固定资产折旧费用。

期间费用期间费用为营业费用管理费用与财务费用。

其中，营业费用与管理费用分别按营业收入与考虑，财务费用按各年实际发生额计算。

上述具体损益预测情况详见本报告后附表经营利润估算表。

主要财务评价指标财务内部收益率。

计算期累计财务税后净现金流量万元计算期累计财务税后净现值万元。

静态投资回收期年动态投资回收期年投资利润率年均实现净利润投资总额自有资金利润率年均实现净利润自有资金总额以上现金流量指标为全部资金实现数据利润率指标中净利润为项目经营期年年平均值。

具体财务指标分析评价情况详见本报告后附表经营利润估算表表财务现金流量表自有资金。

不确定性分析敏感性分析为了进步预测建设项目抗风险能力，现分别从营业收入投资成本营业成本付现成本三项指标做增减单因素变化从而导致财务内部收益率变化情况进行分析，结果详见下表。

项目投资内部收益率敏感性分析表表基本方案案案营业收入投资成本营业成本从上表可以看出，营业收入变化对项目效益最为敏感，投资成本次之，而营业成本影响相对较小。

说明项目建成投入运营后，企业管理当局应当在大力拓展业务渠道增加营业收入狠下功夫，同时要加强投资成本管理，节约降耗，以保证项目建设达到预期效果。

偿债能力分析本项目偿还借款本息资金来源为项目建成后净利润以及提取折旧费用和财务费用，借款偿还期为年。

经过计算，项目利息备付率以及偿债备付率均较高，说明项目偿债能力较强。

具体详见本报告后附表建设投资借款还本付息计算表。

第十章风险分析南翔物流基地项目工程建设工期年，经营计算期为年。

在此期间，安庆市经济发展，建筑材料价格变动，银行贷款利率调整，税收政策以及国家其他宏观经济政策调整等因素都具有相当可能性。

特别是由于物流行业为新兴行业，不少部门及企业都看好其发展商机，因此竞争将会异常激烈。

例如全省运输行业就在此领域有较大动作。

最近，由省交通厅省运管局组织编写安徽省交通运输业现代物流发展规划研究报告已经编撰完成并通过专家评审。

激烈市场竞争将会给本项目建设及其后期营运效益带来较大冲击。

这振兴规划关于产业结构调整国家战略。

符合芜湖市城市发展规划要求。

有利于提升芜湖市现代服务业水平与综合效益。

随着国家产业梯度转移深化，芜湖将会聚集越来越多来自长三角珠三角地区知名企业，本项目具有高利税高就业和高密度产业集聚效应，项目进入常规营运，预计将新增就业岗位万人以上，自主创业平台万户，年交易额约亿元，创造大量税收，对于增加地方财政和居民收入等方面都将发挥巨大促进作用，也是全面落实科学发展观，构建和谐社会具体体现。

有利于完善城市功能，增强芜湖城市向心力。

通过举办各种类型大型物流交易会，树立芜湖作为全国物流枢纽中心，从而有效地推动芜湖市乃至安徽省经济发展。

促进芜湖市商流人流信息流资金流形成聚集效应和增加商业氛围，满足芜湖及周边城市人民消费需求及国内国际贸易中心需求，减少购买力资源流失，增强芜湖皖江中心城市向心力和辐射力。

有利于推动芜湖地方经济发展。

物流业发展带动商流资金流信息流技术流集聚，推动交通运输业商贸业金融业信息业和旅游业等多种产业发展。

个区域经济增长与发展取决于区域内各要素之间相互作用和区域要素流动与货物和服务活动产生外部作用。

国家实施中部崛起发展战略和皖江承接产业转移战略，有利于形成区域经济战略联盟，区域间服务货物劳动资本技术知识和信息交换更加频繁和快捷，对物流需求加大，促进芜湖市物流业发展，有利于区域内社会资本形成和积累增加，进而推动地区经济发展。

有利于提升芜湖中小企业竞争优势。

本项目通过企业创业基地优良软硬件环境建设，使之成为全省乃至全国中小型企业家孵化基地，成为民营企业创业示范基地从中部崛起战略高度徽华泰集团华泰集团股份有限公司成立于年，现已发展成为以休闲食品农业产业化等产业为支柱综合性企业集团，集团资产规模亿元，从业人员近万名。

近年来，集团发展迅速，各项经济指标均位居省内民营企业前列，年实现销售收入亿元，税收亿元，年，集团共实现产值超过亿元，上缴税收亿元是国家级农业产业化重点龙头企业。

安徽新华集团安徽新华集团投资有限公司是家集教育科技金融物业投资于体跨地区跨行业大型民营企业集团，在全国个省市拥有各类院校及全资子公司多家，员工总数余人。

在教育产业上，集团实行董事局领导院长校长负责制，采取集团投资，专家治学，创新发展模式，积极发展新华教育产业。

二十年来，集团先后在全国个省市共开办院校所，常年在校生万余人，拥有校舍总面积多万平方米，形成了以高等教育为龙头，高职中专基础教育和职业教育为主体教育产业新格局。

安徽省守合同重信用单位级信用企业通过了质量管理职业健康安全管理环境管理体系认证连续两年荣获安徽省优秀建筑业企业连续四年被评为安徽省建筑业强企业，获得了黄山杯琥珀杯等数项殊荣。

安徽海泰置业集团安徽海泰置业股份有限公司成立于年，是家专业性开发文化娱乐休闲商业和住宅为体具有二级开发资质大型综合性企业，旗下有芜湖波尔卡经营管理公司芜湖波尔卡物业管理公司芜湖波尔卡宾馆等多家经济实体。

截止到年底，公司拥有总资产约亿元人民币。

在从事房地产业同时，公司于年开始向金融投资领域发展，年月与中国建设银行建银国际马鞍山市政府共同投资设立了皖江城市带承接产业转移投资基金安徽有限公司，该基金是建设银行建银国际旗下六只基金唯只综合性产业投资基金，是国务院正式批复安徽省皖江城市带承接产业转移示范区规划后第支专注于皖江城市带承接产业转移示范区产业投资股权投资基金。

目前，皖江基金已完成募集资金亿人民币。

安徽同济建设集团安徽同济建设集团组建于年，系国家房屋建筑施工总承包壹级市政公用工程施工总承包壹级水利水电施工总承包贰级企业。

目前，集团拥有家子公司，平均年产值逾亿元，是集建筑施工安装市政道路工程施工水利水电工程施工房地产开发营销新型节能保温材料研发生产于体综合性集团公司。

公司开发有同济苹果嘉园苹果公寓伟华新天地等多个楼盘，连续四年被评为安徽省守合同重信用单位级信用企业通过了质量管理职业健康安全管理环境管理体系认证连续两年荣获安徽省优秀建筑业企业连续四年被评为安徽省建筑业强企业，获得了黄山杯琥珀杯等数项殊荣。

安庆南翔新型建材有限责任公司位于安庆市工业园，占地约平方米。

主要生产销售各种强度商品混凝土产品轻质高强度多功能墙体材料高档环保型装饰装修材料优质防水密封材料高效保温材料等产品。

公司成立以来迅速成长发展，已取得多项荣誉年度被安庆市发展散装水泥办公室评为发展散装水泥先进集体年度连续二年被安庆市国家税务总局授予企业模范纳税人称号。

法定代表人概况南翔万商安徽物流产业股份有限公司法定代表人董事长余渐富，安徽东至县人，民建会员，自年开始创业，年成立安庆市南翔贸易有限公司，年年，组建安徽省南翔贸易集团有限公司。

目前，集团旗下除安庆本地拥有安徽南翔光彩投资有限责任公司安庆余恒基房地产开发有限责任公司安庆光彩大市场物业管理有限公司安庆市南翔广告装饰有限责任公司安庆市南翔汽车运输有限责任公司安庆市聚德利酒店安庆市南翔建筑安装有限责任公司安庆南翔光彩物流有限责任公司等八个子公司外，年年，又先后与德力西集团北京物美集团新奥集团合资组建了蚌埠光彩投资有限责任公司山东光彩投资有限公司北京德美奥翔投资有限公司河南南阳德美奥翔置业有限公司四川南充德美奥翔置业有限公司河南商丘德美奥翔置业有限公司。

在社会任职方面，目前担任全国政协委员全国工商联常委安徽省工商联副会长安徽省光彩事业促进会副会长。

在有中国特色社会主义建设过程中，余渐富所创造突出业绩受到了社会广泛称赞，先后荣获全国光彩事业奖章安徽省光彩事