（批复）名牌折扣城旗舰中心现代产业园一期工程项目可研建议报告（发改委）

在连续金融危机冲击下，致使国外需求恶劣锐减，很多万元项和二项目开发费用管理费用万元按开发成本计销售费用万元按销售收入计财务费用万元年利息计成本三项目总投资开发产品成本万元固定资产投资万元用款计划表用款计划序号工程或费用名称金额万元年年投资比投资额投资比投资额项目开发成本，土地费用前期工程费用基础设施建设费，建安工程费其他费用预备费二项目开发费用，管理费用，销售费用，财务费用三项目总投资，资金筹措资金来源本项目投资巨大，开发投资资金来源有两个渠道是自有资金，二是银行贷款。

资本金遵照有关规定，本项目由开发公司承诺出资本金，万元，并保证在项目运作期内及时到位。

项目占地亩，总投资约，亿元。

项目法人资本金占投资比重，符合资本金投入大于总投资规定。

借贷资金本项目计划向银行融资，万元，约占直接投资资金，贷款期限为三年，到期次还本，贷款利率为，开发期贷款利息为，万元。

资金运用表投资计划与资金筹措单位万元序号项目合计项目总投资土地费用前期工程费用基础设施建设费环境工程费建安工程费公共配套设施费其他费用预备费管理费用销售费用财务费用资金筹措资本金银行贷款销售收入其他收入财务评价项目评价依据国家计委建设项目经济评价方法与参数第三版建设部颁布房地产开发项目经济评价方法国家及本地现行财税制度和有关法规工程规划方案及有关资料。

财务评价基础数据选择财务价格本项目物业销售价格是根据市场比较，并结合区域房地产发展状况进行修正，得出项目将来推出市场时价格。

计算期按照吉林名牌折扣城有限公司提供相关资料及市城市建设发展速度，并结合本项目商业部分特点，项目计算期确定为年，其中建设期年，经营期年。

财务基准收益率设定参考行业规定，结合本项加权平均资金成本行业收益水平企业投资机会成本和预期收益期待等，将财务基准收益率定为。

销售收入和税金估算本项目含住宅与商场，根据项目情况，住宅计划于年月开始销售，至年底销售，年销售剩余商场开始对外出租，初步估计出租，以后按全部考虑。

具体销售收入经营税金及附加估算见表。

表销售收入经营税金及附加估算单位万元序号项目合计„„经营收入商业出租可出租面积出租价元出租比例收入住宅销售可出售面积平均售价元销售比例收入经营税金及附加营业税城市维护建设税教育费附加土地增值税税后总收入财务评价基本报表全部投资财务现金流量表附表二资本金财务现金流量表附表三资金来源与运用表附表四项目损益表附表五盈利能力分析税前财务内部收益率根据全部投资财务现金流量表，可以测算出所得税前财务内部收益率为。

财务净现值根据全部投资财务现金流量表，本项目静态现金净流入在基准收益率为前提下，可测算出其净现值为，万元。

投资回收期依全部投资财务现金流量表，从年月开始计算，项目投资回收期年。

投资利润率投资利润率年平均净利润总额总投资资本金利润率资本金利润率年平均利润总额资本金资本金净利率资本金净利率年平均净利润资本金清偿能力分析本项目申请银行贷款万元，约定年偿还，其资金来源主要为住宅销售收入与商场租金。

经测算预售收入于租金收入满足还款要求，而且项目资产负债率较低。

敏感性分析敏感性分析是不确定分析重要内容。

从本项目情况来看，影响项目效益主要因素有总投资和销售价格含租金。

敏感性分析表给出了以上两个因素上下变动时，主要评估经济指标变动情况。

表敏感性分析序号项目变动幅度全部投资所得税前内部收益率净现值万元投资回收期年基本方案总投资经营收入结论与建议结论市场分析结论通过对当前宏观经济形势房地产市场调查和分析，结合本项目特点。

研究结论为本项目各项基础条件已经具备，市场进入时机也已经成熟，符合国家相关法规政策规定，经济效益显著。

经济分析结论通过财务评价分析，项目全部投资财务内部收益率为，大于基准收益率财务净现值为，万元，大于投资收回期为年。

充分说明项目投资收益率高，经济效益好，清偿能力强，具有较好抗风险能力，本项目在经济上是合理。

综上所述，本项目社会经济效益显著，适宜投资开发建设。

建议虽然经济回暖房地产价格反弹，但消费者购房更趋理性，在价格较大幅度波动期间持观望态度，成交量并未得到回升。

同时以房地产作为投资购买者减少。

因此，要针对目标客户，有针对性地做好宣传推介，保证销售计划顺利实现。

从资金来源看，银行还贷对销售回笼款依赖性较强，公司应密切关注市场变化，加强市场调研，保障销售方案顺利实施，加快销售款回笼。

附表招标基本情况表建设项目名称•世界名牌折扣店吉林旗舰中心现代产业园期工程项目招标范围招标组织形式招标方式不采用招标方式估算金额万元备注全部招标部分招标自行招标委托招标公开招标邀请招标勘察设计建筑工程安装工程监理设备主目标是着力打造市小时经济圈，以市为核心，进而带动周边城市，在开放理念方面，资源整合方面以及优惠政策配套等方面，用现代经济发展思维进步调整完善，形成全国新轮经济快速增长中吉林省这区域经济发展总体战略，使之成为东北地区现代化商贸中心。

年，受金融危机影响，政府出台系列扶持政策，从双防转向保控，再转向保增长扩内需。

年，相关政策出台取得效果，房地产业随着经济回暖触底回升，社会消费品零售业也保持稳步快速发展步伐。

年，延续年调整结构政策。

加大对新建商品房项目管理，颁布新购房入户条例，金融税收政策紧贴市场监管政策不断加强。

市场分析市百货和零售业概况吉林省人口较多，拥有广阔市场，这为扩大内需提供了可能性。

正是在此背景条件下，扩大内需问题成为理论界和政策制定者共同关注重大问题，各级政府也采取了系列扩大内需政策措施，这些措施已经取得了些成效。

据最新调查资料显示，年上半年吉林城镇居民人均消费支出，元，同比增长，扣除物价因素实际增长，实际增幅较上年同期提高个百分点。

这在国内外金融环境日益紧张，经济与人民收入增速趋缓大背景下显得尤为可贵，这也显示出，当前吉林城镇居民仍然具有很强消费潜力。

年全市经济低开高走，保持平稳快速发展。

全市亿元，同比增长，增速不仅位居全省各市州前列，在全国省会城市中也排名前几位。

全市城镇居民人均可支配收入突破两万元大关，达到元，同比增长。

农村居民人均可支配收入元，同比增长。

新农村建设取得新进展。

消费市场持续旺盛，市社会消费品零售总额亿元，同比增长，剔除物价影响，实际增长。

农村市场快速增长，县及县以下消费品零售额同比增长加快城市向外扩展速度，进步增大房地产市场发展空间。

长吉图体化，城市化进程加快，意味着将有大量农村居民进入到城市生活，而人口增加必定带动消费需求。

购买力经济发展提高了城市居民收入，为房地产业发展提供了保障和动力支持。

从发展趋势看，城市居民收入水平直呈上升趋势。

数据显示，城市居民人均可支配收入从年，元增加到年，元，购买力提高为推动零售业及房地产发展奠定了坚实基础。

拟建地点本项目用地位于区奢岭镇长清公路西侧，用地距城区公里，距龙嘉国际机场公里。

随着长吉图两型社会建设和大交通大物流枢纽中心建设，区域优势愈发明显。

预期目标世界名牌折扣城吉林省旗舰中心现代产业园位于市区奢岭镇，项目总体用地面积约为亩，集购物公园高层多层低层住宅和度假酒店及相关配套酒店公寓风情商业街和绿色体育公园等为体大型综合生态整合开发区。

本项目是产业园期工程中第批项目，项目总用地面积约亩，项目规划总建筑面积，万平方米，包括购物公园建筑面积，平方米，共布置个店铺，其中层间，二层间住宅建筑面积，平方米。

主要建设条件土地概况土地按法律法规程序完成了相关手续，无法律与经济层面纠纷。

交通运输项目地交通未有特别管制，交通运输无障碍。

环保噪音与灰尘本项目建筑施工期间噪音小灰尘较少，现场无大型搅拌站。

因此，项目施工不会对周边居民生活产生太大影响。

项目现有进程建设用地许可证申请批复文件土地规划许可证土地规划建设许可证正在办理，项目规划设计方案已送评审，施工方案设计正在进行细化中，三通平正在进行。

主要技术经济指标表主要技术经济指标序号项目单位数值备注用地面积亩商业亩住宅亩总建筑面积商业住宅建筑密度容积率商业住宅绿地率项目总投资万元住宅销售收入万元商业租金年收入万元正常年份财务净现值税前万元财务内部收益率投资回收期年投资利润率资本金利润率问题与建议项目开发商已取得本项目土地使用权资格，各项建设手续正在申办中。

分析测算过程假定本项目在土地取得立项开发建设销售等方面均遵照国家市房地产项目开发程序规定。

根据测算，在预计开发进度预测销售价格下，本项目具备良好可行性。

项目虽然为优质项目，具有较大发展潜力，但项目开发期处于中国社会经济非常时期，尤其是未来指数走向不确定性，将为项目发展带来隐性风险。

因此，项目成本控制与管理尤显重要，建议投资方建立产品质量与成本控制体系项目发展风险防范处理方案。

并且，项目施工主材及设备采取招投标管理制，同时应加强市场挖掘与开拓。

由此，规避项目隐性风险，以确保项目发展目标顺利实现。

虽然，年市房地产市场受惠于中央经济刺激政策，市场回暖，但竞争呈白炽化，因此需要切实考虑市场容量和市场销售节奏在建设过程中，需要严格控制工程成本和管理成本，注意风险控制，保证销售资金回款。

投资环境与市场研究投资环境分析经济背景年由于世界金融危机，我国经济深受影响。

经过中央提振市场信心宽松经济刺激政策，年全国经济开始摆脱低迷状态，逐渐回暖。

年初，国务院推出十大振兴产业万亿投资计划，到年底，万亿元投资计划发挥了良好刺激作用。

百货与零售业年，全年社会消费品零售总额达，亿元，比上年增长。

从年全年情况看，下半年好于上半年。

尤其是月份以后，随着经济回暖，百货业销售又呈现了积极向上局面，有百货店同比销售超过了。

年十黄金周天时间，北京上海广州些商店，同比增长甚至达到了，呈井喷状态。

些二三线城市，甚至四线城市，百货零售企业发展势头非常好，从销售情况看，他们受金融危机影响很小。

据调查发现，在些三四线城市，有零售企业同比增长在以上。

就百货零售业来说，外资百货在中国内地开店速度将加快，像韩国乐天日本高岛屋马来西亚百盛等，以及些港资资企业都有计划向中国内地发展。

同时，这些国际上零售巨头都有进入中国二三线城市打算。

年，中日韩三国百货业将进行更加频繁交流。

事实上，日韩百货业看中是中国内地市场发展潜力，想在零售市场上跟中国有深度合作，而