（批复）年产4万吨CO2气保护实芯焊丝和3万吨药芯焊丝项目可研建议报告（发改委）

天泰公司由于产权易手，企业主要经营管理层和技术经销队伍大幅变动，企业发展盘圆构成，因此首要风险来自于实芯焊丝上游产业即钢材市场影响。

受煤炭电力价格上调压力影响，受节能减排和可持续发展政策影响，今后钢材价格还将呈现上涨趋势。

盘圆价格变动对实芯焊丝制造成本有很大影响。

产品价格空间下降风险随着竞争加剧和技术进步，普通实芯焊丝产品价格也将直接或间接地降低虽然公司产品没有降价，但是原材料水电工资上升，给经营收益带来风险。

职工收入增长压力对实芯焊丝总成本提高带来风险。

对策在本项目测算时充分考虑了价格上涨因素，项目原材料价格般在年初或上半年都是上涨，本项目预测采取了原料高点和售价低点估算方法，给水电价格上涨留出空间，降低决策风险。

本项目在测算时充分考虑了人工成本上涨趋势。

操作岗位人员人工成本从目前万元年上调为万元年，按照上调幅度基础进行测算。

公司拟与本地钢铁企业开展合作，以彻底解决原料运费下降和材质保证甚至是更加适合焊丝使用专门用途盘条，这种优势是其他企业没有。

市场竞争风险实芯焊丝生产企业比较多，在中低端市场竞争激烈。

三英焊业公司存在规模小市场网络尚不健全风险。

对策公司将着力于加大对高端市场开发，以优质优价策略减少在中低端市场参与。

如对军用舰艇船只油气管道特种机械制造所需焊接材料开发和供给。

以人无我有，人有我精策略不断调整竞争方略，提高产品技术含量和产品销售附加值。

在营销策略上将扩大国际市场作为销售首选，减少资金占有，降低运营成本。

在国内销售方面优选有实力代理商尽量实现现款现货，同时加大对大客户实施直销经营，增强产品盈利能力。

受下游行业影响风险实芯焊丝产品存在依赖主要行业风险。

尤其是机械制造钢结构桥梁建设造船行业等。

如果下游行业发生变化，将对项目产生较大风险。

对策积极关注各个行业发展动态，对应用行业市场开拓要均匀发展，避免行业危机给企业造成风险。

积极开拓国际市场。

公司要招聘专业人员，建设公司自己国际贸易部，申请自营进出口权，确保外贸出口以上。

技术创新风险公司技术水平提升和新产品开发不及时风险虽然公司有较好科研开发基础，但随着科学技术发展，尤其是焊接技术进步和市场需求变化，公司如不能继续保持技术优势，开发和把握新技术，及时做好现有产品升级换代和新产品研发，将导致公司在未来市场竞争中处于不利地位。

对策根据安排公司将依托中冶集团建筑研究总院焊接研究室组建企业技术中心，将公司现有试验研究设备设施以及人员等集中统。

该中心主要任务是根据市场需求和焊接材料发展方向不断研究开发焊接新工艺新产品新装备。

税收政策风险出口退税政策变化风险近年来，国家已经对不同焊丝商品出口退税率进行了多次调整，实芯焊丝目前享受出口退税率为。

如果以后公司产品享受出口退税率被调低，则将对公司盈利造成不利影响。

对策调整产品结构不断推出技术含量高附加值高产品，并运用技术进步和工艺变革提高品质降低成本，提高产品获利能力，依然是今后公司稳健经营，降低风险良策。

人力资源风险公司正处于资产规模和业务量大幅增长过程，公司快速发展对公司经营管理层如何更加科学合理地经营好企业提出了更高要求另外募集资金投资项目也迫切需要包括技术研发管理销售等方面高级人才。

作为快速发展企业，公司虽然用人机制灵活且有良好约束与激励机制，但公司人才梯队还未形成，知识结构还有待完善，人力资源存在不确定性，且存在高级技术及管理人才流失可能性。

对策加强人才队伍建设是个企业组织健康快速发展基础，公司要敞开胸怀欢迎并接纳不同专业新人，建设和完善新激励考核制度建立技术技能和职业道德培训制度建立信息沟通机制创建和繁荣企业文化，让感情留人事业留人收益留人。

财务风险风险净资产收益率下降风险项目达产期间因为投入比较集中，而且产出滞后，公司存在项目达产期间净资产收益率下降风险。

应收账款发生坏账风险因为各个客户经营状况不同，公司又处于市场推广期，很难做到款到发货或钱货两清，很可能形成应收账款，尽管本项目按照销售收入设置了允许应收帐款指标，但如果主要债务人特别是造船企业经销商财务经营状况发生恶化，导致公司应收款项回收存在困难，将会对公司经营产生定影响。

对策为了尽量减少达产期对企业正常运营影响，公司努力采取措施合理筹划建设项目各项任务做到开工迅速任务衔接紧凑人员组织充分，各项工作交叉进行，最大限度缩短建设期限尽快发挥产能创造效益。

应收账款主要来自于经销商欠款，公司要对经销商分级评价分级管理，对不同实力不同信誉经销商以及不同付款方式采取不同授信额度折让优惠等方法，建立应收帐款预警制度，防止应收帐款增加及帐龄增长给企业经营带来损失。

附表投资估算表人民币万元序号工程或费用名称建筑面积建筑工程设备及安装工程其他费用合计工程费用生产工艺设备辅助设备实验分析及检测设备设备安装费动力系统公用设备空压站变电站锅炉叉车及工字轮环保软水制备系统办公及交通设备公用管线及厂房改造合计其他费用可行性研究费用工程设计费环境评价费职业安全卫生评价费建设单位管理费生产准备费设备联合试运转费办公及生活家具购置费合计项合计预备费基本预备费小计固定资产建设投资合计建设期利息固定资产投资总计铺底流动内焊材行业仅存经营较好老字号国有控股企业。

大西洋经营效益较好原因除与同类企业在管理技术规模上有定优势外，还有个重要地域原因就是焊材产品运费成本较高，其地处西南四川，远离大桥金桥两大竞争对手。

但是大西洋向外扩张也同样受到地域限制。

该公司至今尚未推出环保型焊丝。

常州华通公司该公司是近年焊材行业发展较快民营企业，产品几乎全部为焊丝，年焊丝产销量约万吨。

该企业目前尚无环保型焊丝。

该企业优势是经营管理较好，生产成本较低。

但科技创新能力不强，产品种类单。

药芯焊丝竞争对手分析近年来，随着市场竞争加剧，焊接材料生产企业出现了两极分化之势，通用焊接材料生产集中度逐年提高，靠规模取胜，部分小型企业则生存艰难。

目前我国焊接材料生产厂商呈现外资包含外资控股民营国资含国有成分三足鼎立之势，总体状况如下表国内药芯焊丝生产企业产能览表序号企业名称商标主导产品年产总量药芯焊丝产销量国内市场份额其中出口万吨天泰焊材工业股份有限公司天泰牌药芯焊丝万吨万吨上海广泰焊接材料有限公司广泰焊丝万吨万吨天津三英焊业股份有限公司三英牌药芯焊丝万吨万吨安泰科技股份焊接材料分公司安泰牌药芯焊丝万吨万吨现代昆山万吨天津市金桥焊材集团有限公司金桥牌焊条焊丝焊剂万吨万吨天津大桥焊材集团有限公司大桥牌焊条焊丝焊剂万吨万吨高丽焊接材料有限公司韩国企业焊丝焊剂万吨万吨武汉铁锚焊接材料股份有限公司万吨山东飞乐万吨金太阳万吨石家庄市瑞达焊业有限公司瑞达牌焊丝万吨万吨河北益晨万吨青岛万吨江苏昊邦万吨其它企业万吨合计万吨万吨昆山天泰公司，原为台资企业，年前后，在中国昆山设厂。

年为美国公司并购。

年销售约万吨，年估计销售万吨。

国内市场份额左药芯焊丝年产值万元新增工艺设备台套其中主要生产设备台套新增人员总数人其中工人总数人技术人员人销售及管理人员人厂区占地面积厂区建筑面积新增固定资产建设投资总额其中设备厂房改造万元新增电力安装容量新增昼夜用水量全厂年能耗折标煤Ⅱ技术经济指标每职工年产量每工人年产量全员劳动生产率万元每吨产品耗标煤每吨产品所需固定资产投资万元每万元投资年产值万元内部收益率税后总投资收益率投资回收期年税后可行性研究主要结论本项目建成后不仅能够带来显著社会效益，还将获得良好经济效益。

预计项目建成达产公司年新增销售收入万元，正常年份年新增利润总额万元，年上交国家增值税销售税金及附加万元。

从项目经济效益评价指标来看，财务内部收益率税后，高于设定基准收益率投资回收期静态年，低于行业基准投资回收期财务净现值税后为万元从项目不确定性分析结果来看，盈亏平衡点为，各变动因素在范围内变化时，内部收益率均高于基准收益率临界点，说明项目具有较强抗风险能力。

企业基本情况需求预测及拟建规模需求预测产品应用领域广泛焊丝和药芯焊丝广泛应用于机械冶金汽车制造能源造船化工航空航天建筑桥梁交通与运输军工等制造行业，是钢铁产品连接方式中不可缺少辅助材料，随着钢铁消费量增加而增长。

焊丝和药芯焊丝由于具有较高焊接质量和连续化生产特点，正在取代手工焊条成为焊接材料中主流品种。

产品市场发展空间巨大气体保护焊是目前世界各国使用最为广泛先进焊接方法，据资料报导美国气体保护实芯焊丝约占其焊材总量，日本为，韩国达到，西欧达到。

在世界各先进工业国，它与其他自动化焊丝品种起占到焊丝总量左右，而传统手工焊条仅占以下。

我国气体保护实芯焊丝研制与开发始于五十年代，然而八十年代以前，国内焊丝使用较少，但近年来随着汽车工业以及其他产业飞速发展，气体保护焊接应用范围不断扩大，焊丝在我国也发展较快，目前全国焊丝生产企业已有余家，其生产量年约为万，年约为万，年就已达到万吨，大约占焊材总量万吨左右。

然而尽管近年来我国焊丝产销量以左右年均增长速度迅猛发展，依然跟不上市场发展需要，年甚至出现了供不应求局面。

据专家预测未来十年我国实芯焊丝比例将逐渐接近发展国家水平，将占到焊材比例或更多，届时气保焊丝市场绝对需求量将达到万吨年。

因此未来十年我国还有万吨市场缺口。

药芯焊丝作为焊接材料中高端产品，因其基数尚小，发展很快，市场前景广阔，据统计年约分别为万吨年，年增幅达左右，总产销量已居世界之冠。

预计年内将达万吨。

造船行业每年增速超过，带动药芯焊丝需求快速增长年我国造船完工量万载重吨，比年增长新承接船舶订单万载重吨，比年增长手持船舶订单万载重吨，比年增长。

我国造船三大指标创出历史新高，船舶工业继续保持快速发展态势。

按我国和英国克拉克松研究公司对世界造船总量统计数据，按载重吨计，我国造船完工量新承接船舶订单和手持船舶图年我国造船完工量订单分别占世界市场份额和按修正总吨计，新承接船舶订单和手持船舶订单量均已超过日本，位居世界第二。

据国防科工委船舶行业管理办公室统计，年前三季度，我国船舶工业继续保持快速增长，各项指标再创历史新高。

造船完工量达到万载重吨，同比增长，其中出口船舶万载重吨，占造船完工量新承接船舶订单万载重吨，同比增长，其中出口船舶万载重吨，占新承接船舶订单量手持船舶订单万载重吨，同比增长，其中出口