（批复）废旧橡胶低温高值化再生资源综合利用项目可研建议报告（发改委）

轮胎再生能够最大限度利用废旧轮胎使用价值，其作为轮胎制造业延伸和再加工，有着巨大经济效益和社会效益。

年，我国各种轮胎产量高达亿条，居世界第位，同项目经济评价方法与参数第三版规定，为简化计算，将预备费纳入固定资产原值计算折旧费。

详见辅助报表各类固定资产计算折旧最短年限如下房屋建筑物年机器设备年其他年七修理费按每年万元计算。

八其它费用包括其它制造费用其它营业费用其它管理费用，本项目其它费用每年万元。

二成本费用估算详见辅助报表总成本费用外购原材料外购燃料动力工资及福利折旧费修理费摊销费财务费用销售费用其它费用经营成本总成本费用折旧费摊销费利息支出第二节销售收入税金利润估算营业收入估算根据现行市场价格，初步确定丁基再生胶售价为元吨。

经测算，项目每年可实现销售收入万元。

二税金估算税金营业税金及附加营业税城市维护建设税教育费附加。

城市建设维护税按增值税计取，教育费附加按增值税计取。

二企业所得税按年利润总额计取。

营业收入税金及附加估算详见辅助报表。

三利润估算详见基本报表利润总额利润总额营业收入总成本税金平均年利润总额为万元二所得税后利润分配提取盈余公积金。

企业每年按所得税后利润提取。

第三节财务盈利能力与偿还能力分析根据项目投资现金流量表分析情况，该项目主要评价指标如下全部投资所得税后财务内部收益率为，大于同行业基准收益率财务净现值为万元，大于零总投资收益率，资本金净利润率，投资回收期年含建设期。

上述指标说明该项目在财务上是可行。

二项目偿还能力分析还款资金来源所得税后扣除企业公积金与公益金后全部利润全部折旧及摊销。

借款偿还期本项目按最大还款能力偿还贷款，经测算项目基建借款偿还其为年不包括建设期第四节财务生存能力分析根据财务计划现金流量表，项目经营期内现金流量及累计盈余资金充裕。

还款后第二年净现金流量就达到万元，以后各年净现金流量和累计盈余资金均为正值，说明项目实现自身资金平衡可能性较大，具有较强生存能力。

第五节不确定性分析不确定性分析主要考虑财务分析中有可能出现与实际情况不相符时，对项目效益影响。

盈亏平衡分析以建成后各年平均数计算总生产能力利用率所表示盈亏平衡点生产能力利用率年总固定成本年销售收入年销售税金年总可变成本图盈亏平衡图计算结果表明，生产负荷达到时，企业就可以保本，由此可见本项目风险较小。

二敏感性分析本项目作了所得税后全部投资敏感性分析。

经分析，可能影响本项目经济效益主要因素为产品价格经营成本和建设投资变化。

针对由于这些因素变化时，对项目主要财务评价指标可能产生影响分析如下对内部收益率影响表内部收益率敏感分析单因素敏感性分析结果序号不确定因素变动率基本方案建设投资产品价格经营成本敏感度系数分析表序号不确定因素变动率基本方案建设投资产品价格经营成本图内部收益率敏感性分析图由表及图可以看出，各因素变化都不同程度地影响财务内部收益率，其中产品价格提高或降低最为敏感，经营成本次之。

对投资回收期影响表投资回收期敏感分析单因素敏感性分析结果序号不确定因素变动率基本方案建设投资产品价格经营成本敏感度系数分析表序号不确定因素变动率基本方案建设投资产品价格经营成本由上表可以看出，各因素变化都不同程度地影响投资回收期，其中产品价格提高或降低最为敏感，经营成本次之。

第六节财务评价结论从财务评价分析结果看，项目财务内部收益率为，高于基准收益率，财务净现值达到万元，总投资收益率，资本金净利润率，投资回收期年含建设期。

由此可见，不论是动态指标还静态指标，都表明项目具有较强盈利能力。

在项目经营期内，现金流量充裕，累计净现金大于零，项目可实现自身资金平衡，具有较强财务生存能力。

通过不定性分析，本项目在达到设计能力时就可保本，既使在影响项目经营主要指标变化时，项目仍可取得较好盈利能力，说明其抗风险能力较强。

因此，项目从财务上讲是可行。

第十四章社会效益分析我国资源总量虽然较大，但人均占有量少，国内资源供给不足，重要资源对外依存度不断上升，尤其是能源资源短缺严重制约我国发展和经济。

大力发展循环经济抓好节能减排，实现资源高效利用和循环使用，是落实科学发展观重要内容，是当前贯彻宏观调控政策突出任务，是实现经济社会和谐发展和可持续发展重要途径，也是从中国国情出发必然选择。

近几年来，国家通过颁布系列法规和标准，加大对资源综合利用和可再生资源回收利用技术开发力度，节约使用资源，减少废弃物排放，循环利用资源，尽可能提高资源生产率，鼓励发展低能耗低污染先进生产能力。

根据不同行业情况，适当提高建设项目在土地环保节能技术安全等方面准入标准。

我国每年仅轮胎制造企业与胶囊生产企业生成废旧胶囊大概是万吨，利用有限公司与青岛科技大学共同研发丁基再生胶专用捏炼机和再生活化剂，就可以将这每年产生万吨废旧丁基胶囊恢复到原胶，达到强力再生胶标准，可以替代天然橡胶资源生产橡胶制品，每年可节省亿元。

项目属于循环经济，资源综合利用项目，项目采用丁基再生胶专用捏炼机是目前比较先进丁基再生胶加工设备，其优点如下具有较高转速，加快了塑解反应过程能源消耗降低对环境没有污染，不产生废水废气效率高，经济性好。

项目符合国家产业政策和大力发展循环经济要求，项目实施有利于资源综合利用，有效地炭黑和燃料油焚烧掩埋等多种途径。

但国际上对废旧轮胎丁基胶囊丁基水胎回收再利用，主要通过粉碎生产胶粉和再生胶两大主要途径。

因此，对废旧轮胎利用市场预测，主要依赖于相关产业持续发展状况。

第节轮胎循环利用现状分析伴随中国民族橡胶工业科技上发展和产业化规模形成，及大量外资企业建设，中国橡胶工业每年以增长幅度快速发展，消耗原始资源制成橡胶产品使用后产生废旧丁基胶囊丁基水胎及废橡胶制品也随之以等比速度增长。

年达到约多万吨。

因而，中国已成为世界上废橡胶资源产生量最大国家。

自年党十六届四中全会提出大力发展循环经济，建设节约型社会以来，我国废旧橡胶制品循环利用产业得到快速发展，并成功地奠定了废橡胶制品循环利用大国地位。

由于废旧橡胶具有稳定三维网状结构，既不溶化也不溶解，它们积攒在大自然中就对环境构成了严重污染，同时也是资源极大浪费。

因此，如何充分合理利用这些逐年迅速增多废旧橡胶，就成了个世界性难题。

各个国家对此都非常重视，中国也是如此。

年以来，国家已将废旧轮胎循环利用列入议事日程，并在国务院并于加快发展循环经济若干意见文件中，明确将废旧轮胎循环利用作为资源利用重点行业。

年我国再生胶产量达到万吨，是世界第再生胶大国。

胶粉产量达到万吨，比上年同期增长了，然而与快速增长轮胎产量相比较，我国废旧轮胎循环利用率太低了，特别是丁基胶囊丁基水胎至今没有开发。

另外，我国再生胶和胶粉虽然补充了部分橡胶资源，但我国多年来仍然是世界第大天然橡胶进口国，以上天然橡胶依赖进口，橡胶产业安全乃至国家安全受到了严重挑战。

因此，中央提出了我国必须从轮胎循环利用大国走向轮胎循环利用强国，这为轮胎循环利用产业提供了极好发展机遇。

为此，我国轮胎循环利用产业发展政策前景将更加广阔。

第二节轮胎市场发展分析随着我国国民经济快速增长，交通运输业发展迅速，带动了轮胎行业迅猛发展，废旧轮被市工商行政管理局评为消费者满意单位，市经贸委评为市管理创新十佳企业，县文明诚信先进单位，被省农业银行评为级信用企业等，荣获了多项荣誉称号。

为了提高公司产品核心竞争力和科技创新能力，公司先后与青岛科技大学北京橡胶研究设计院烟台南山学院建立了长期战略伙伴关系，为公司发展提供了重要技术支持，另外公司聘请了批在行业内知名专家作为公司技术骨干，并不断通过国际间技术交流增强公司在生产方面技术水平。

公司今年又申请成立了市级技术中心，并得到了专家认可。

技术中心成立，规范了公司在技术研发方面投入，实验室等设施条件得到了较大改善，为公司在科研和技术攻关方面提供了强大支持，为本项目顺利开展提供了必要物质基础和技术保证。

本项目公司与青岛科技大学共同合作研发，本课题组从事废旧橡胶再生方面研究也已多年，积累了丰富研究经验，具备了较好实验条件，控制和实验手段都比较先进。

此外，本课题组已基本确立了该项目研究方案，设计和实验路线，对本项目研究内容进行了有益探索，完全有能力承担本项目研究。

公司始终贯彻打造国际知名品牌，成为世界流轮胎生产基地远景战略，遵循客户第正直诚信尊重个人追求卓越企业核心价值观，秉承品质演绎恒宇灵魂，时代造就创新精神文化理念，积极实施在竞争中成长，在合作中共赢市场战略，以科技创新为本，致力于发展振兴民族橡胶工业，打造国际知名品牌，在创造社会价值同时，为企业员工提供充分展现个人价值空间和舞台。

三可行性研究报告编制单位编制单位发证机关中华人民共和国国家发展和改革委员会第二节项目提出背景和建设必要性项目提出背景发展循环经济，促进环境保护，是落实科学发展观重要内容，也是实现现代经济社会和谐发展和可持续发展重要途径。

中华人民共和国国民经济和社会发展第十个五年规划纲要明确提出，建设资源节约型环境友好型社会。

落实节约资源和保护环境基本国策，建设低投入高产出低消耗少排放能循环可持续国民经济体系和资源节约型环境友好型社会。

要大力发展循环经济，坚持开发节约并重，节约优先，按照减量化再利用资源化原则，在资源开采生产消耗废物产生消费等环节，逐步建立全社会资源循环利用体系。

国家发展改革委员会发布十五资源综合利用指导意见确定了以大宗短缺资源战略性资源和贵重资源综合利用排放量大存放量大资源化潜力大废弃物大宗利用和高效利用，以构建再生资源回收体系，建设和提高再生资源产业整体水平为重点来确定资源综合利用重点发展领域为保护人类生存环境，减少废旧橡胶对环境污染，变废为宝，化害为利，实现废旧橡胶资源综合利用是当务之急。

橡胶工业对环境污染直备受关注，并将其称为黑色污染。

它是指废旧橡胶主要是废轮胎废丁基胶囊废丁基水胎和废丁基内胎对环境所造成污染。

废橡胶类物质具有很强抗热性抗机械性和抗降解性，数十年都不会自然消失，所以在存储过程中会占用大量土地，而且易用滋生蚊虫等传染疫病，还容易引发火灾，产生大量有害气体，严重污染环境，随着汽车工业高速发展，废旧轮胎生成量越来越多。

据世界环