（批复）废旧轮胎资源化综合利用项目可研建议报告（发改委）

流动资金估算流动资金采用分项详细估算法，本工程流动资金约为万元。

项目总投资本项目总投资为万元，其中建设投资不含建设期利息为万元，建设期利息万元，流动资金为万元。

资金筹措本项目需筹措资金为万元，其中企业自筹万元，作为项目投入资本金，其余万元申请银行贷款，年利率按考虑。

本项目建设期定为两年，根据项目性质及施工特点，建设投资使用计划第年为，第年为。

表项目固定资产投资估算表单位万元序号工程或费用名称设备购臵费安装工程费建筑工程费其它费用合计建设项目总投资建设投资固定资产费用工艺生产装臵精细胶粉生产线再生胶生产线旧轮胎翻新生产线辅助生产装臵及公用工程辅助生产装臵公用工程总图运输固定资产其它费用工程监理费引进设备材料检验费环境评价费含勘探费工程保险费无形资产费用勘察设计费土地购臵费递延资产费用建设单位管理费生产准备费化工装臵联合试运转费预备费二建设期贷款利息三全额流动资金铺底流动资金四工程总投资工程报批总投资财务评价财务评价依据国家计委建设部年发布建设项目经济评价方法与参数第二版国家和有关部门颁布有关财务等方面政策法规建设单位提供基础资料。

财务评价基础数据选取产品方案项目年操作时间按小时计算。

根据工艺设计指标，经平衡项目产品方案为主产品目微细胶粉万吨年精细胶粉万吨年高级再生胶万吨翻新轮胎万条年附属产品钢丝万吨纤维万吨资金筹措本项目总投资为万元，其中建设投资不含建设期利息为万元，建设期利息为万元，流动资金为万元。

资金来源情况如下国内银行长期贷款万元，年利率按考虑。

企业筹集资本金万元，资本金比例为。

流动资金中万元占总额由商业银行贷款解决，贷款年利率为。

经营计算期与生产负荷本项目经营计算期为年，其中包括年建设期。

根据项目特点，结合产品营销计划，生产负荷确定为投产后第年为，第二年为，第三年为，第四年及以后各年为。

投入物产生物财务价格及数量产品销售价格根据产品销售主要目标市场价格及供需现状发展趋势等确定。

主要动力价格按当地实际价格确定。

财务评价价格均为含增值税价格。

名称年产耗量价格含税增值税率产品微细胶粉万吨元吨精细胶粉万吨元吨高级再生胶万吨元吨钢丝万吨元吨纤维万吨元吨翻新轮胎万条元条投入物废旧轮胎万吨元吨辅助材料万吨元吨液氮万吨元吨电万度元度新鲜水万吨元吨煤万吨元吨人员工资人元人年其它计算参数其它计算参数按照国家和行业有关法规并结合项目具体情况选取，列表如下序号名称计算参数备注固定资产折旧综合折旧年限年平均年限法，净残值率精无形资产摊销年平均摊销递延资产摊销年平均摊销修理费以不含利息固定资产原值为基数其他制造费固定资产原值以不含利息固定资产原值为基数其他管理费用固定资产原值以不含利息固定资产原值为基数其他销售费用销售收入所得税城建税增值税为基数教育费附加增值税为基数公益金和公积金税后利润人民币长期借款偿还按项目最大还款能力计算基准收益率折现率设定参考本行业平均收益水平，结合本项目平均资金成本，适当考虑项目风险，确定本项基准收益率为，即作为项目最低可接受收益率。

财务分析销售收入利润及税金估算逐年销售收入利润及税金测算见附表。

本项目年均销售收入为万元含税，年均销售税金及附加为万元，年均利润总额万元。

成本分析本项目总成本费用测算见附表。

年总成本费用为万元年均固定成本费用为万元年均可变成本费用为万元年总经营成本费用为万元从总成本构成中可以看出，可变成本值较大，控制可变成本是降低生产成本有效途径。

主要财务评价指标根据以上基础数据，编制财务评价报表，见附表附表。

计算出财务评价指标如下综合经济效益指标表序号指标名称单位指标数值备注总投资万元建设投资万元建设期利息万元流动资金万元年均销售收入万元均值年均销售税金及附加万元均值年均总成本万元均值年均销售利润万元均值年均所得税万元均值年均税后利润万元均值贷款偿还期年包括建设期投资利润率投资利税率所得税前内部收益率所得税前净现值万元基准折现率所得税前投资回收期年包括建设期所得税后内部收益率所得税后净现值万元基准折现率所得税后投资回收期年包括建设期生产能力偿债能力分析本项目人民币长期贷款按最大还款能力进行偿还计算。

偿还贷款资金来源与偿还贷款年限见借款还本付息计算表，附表。

从借款还本付息计算表可以看出，项目人民币长期贷款偿还期为年含建设期。

项目还贷能力好。

不确定性分析盈亏平衡分析生产能力利用率年固定成本年销售收入年可变成本年销售税金计算结果表明，本项目生产能力利用率为，可以看出，该项目具有较强抗产量波动能力。

敏感性分析根据项目具体情况，对些影响项目经济效益主要因，至今形成规模化生产厂家较少，为我国该项目产品微细胶粉打入国际市场提供了有力基础。

据了解美国市场上，精细胶粉价格已由去年美元吨升至美元吨。

国际市场上，目胶粉价格，每吨美元，是原料橡胶价格三分之左右。

国内市场每吨目元，目元，目元仅为原料胶价格六分之。

在东南亚海啸发生后，大片橡胶林被冲毁，致使进口天然橡胶价格飙升，由每吨元升至元。

国内橡胶制品企业为降低成本，纷纷改变原料配比，在橡胶制品生产中，把胶粉添加比由原先提高到以上。

另外，高级再生胶产品性能在替代原生橡胶方面具有明显优势，已为市场所广泛认同，产品供不应求，根据中国橡胶工业协会中国轮胎翻修和循环利用协会今年六月份提供信息，不同品种高级再生胶，市场销售价格目前处在元吨水平。

本项目按保守计算，目微细胶粉预定售价为每吨元人民币，目目精细胶粉每吨元人民币，高级再生胶每吨元人民币，每条翻新轿车轮胎预定售价元人民币。

装臵规模及产品方案装臵规模根据国内外市场精细胶粉生产及需求情况，确定本项目年资源再生利用废旧轮胎子午胎与斜交胎各为万吨，装臵年操作时间为小时。

产品方案及规格根据市场分析，本项目计划产品方案为年资源再生利用废旧轮胎钢丝子午胎为主万吨，产品方案为主产品目微细胶粉，年产量万吨目精细胶粉，年产量万吨其它产品翻新轮胎万条年高级再生胶万吨年精细胶粉改性沥青研发试验附属产品钢丝万吨年纤维万吨年工艺技术方案工艺技术方案选择国内外废旧轮胎资源利用技术概述合理处臵废旧轮胎，长期以来直是环境保护难题。

在上世纪年代，世界各国最普遍做法是对废旧轮胎进行掩埋或堆放。

以美国为例，年废旧轮进口成本，而且促进国内汽车消费增长，不仅从废旧轮胎资源利用，而且从道路交通建设改善两个方面强力支持国内汽车消费增长，对经济繁荣发展和工业结构升级作出贡献可以提高城市环境质量水平，改善市容市貌，进而极大地提高城市投资环境吸引力综上所述，该项目建设不仅是必要而且是紧迫。

研究范围及主要内容本项目是科技股份有限公吨年废旧轮胎资源化利用项目。

主要包括以下内容生产设施废旧轮胎回收站废旧轮胎暂存库房含非标废旧轮胎处理机械胶粉生产线整体系统高级再生胶生产线轮胎翻新生产线改性沥青研发中心仪表自控系统产品库房辅助生产设施全厂供电生产厂房通风空调防噪隔离设施维修和仓库厂区供水和排污水系统厂部办公楼及生活服务设施锅炉设施等本报告对该工程项目市场工艺技术工厂条件公用工程设臵环保消防安全等方面进行评价，进行投资估算及财务分析，并做出可行性研究结论。

研究结论研究简要综合结论经过市场分析认为科技股份有限公司废旧轮胎生产吨年微细胶粉，吨年精细胶粉，高级再生胶吨年，翻新轿车轮胎万条年，项目是必要合理，顺应发展循环经济提高资源利用率，缓减资源短缺，减轻环境污染压力经济潮流和发展趋势本项目拟引进国外先进成熟技术，引进其关键设备，产品质量高，可增强企业竞争力本项目建厂条件完善，主要原料和公用工程供应稳定可靠本项目在环保消防安全卫生方面均能符合国家有关标准和规范要求本项目经投资估算及财务分析，项目总投资为万元，年均利润万元年均税金万元全部投资回收期税后年本项目在技术上和经济上是可行，它将是国内规模最大工艺技术装备水平和产品质量处于领先地位项目，它实施将产生明显社会效益定经济效益和良好环境效益。

存在主要风险和建议由于废旧轮胎资源分散，各种各类企业竞相收购，投产初期如果没有完善收购网络系统和得力有效收购措施相配套，有可能发生资源不足风险。

鉴于此，本项目将主要采取价格杠杆等措施保证原材料供应，以满足生产需要以项目所在地政府组织农民成立收购公司，项目公司为其提供收购资金等支持，激励其在周边地区收购，逐步形成专业回收渠道和网络。

项目公司向政府有关部门申请建立中原地区废旧轮胎回收基地，形成以郑州为中心废旧轮胎回收储存和利用物资集散地，逐渐向周边省市辐射。

利用建设单位在本省各地危废回收系统，收购和储存废旧轮胎，形成全省废旧轮胎收购网络。

同各地废旧物资回收公司和汽车拆解厂签订废旧轮胎收购合作协议，建立长期合作关系，互利共赢。

以上几种方式可以解决废旧轮胎资源问题，满足原材料供应，保证项目正常运营，同时也可化解运营初期资源不足风险。

主要技术经济指标表序号项目单位数量备注装臵规模微细胶粉，精细胶粉，高级再生胶，翻新轮胎条，二年操作时间三原材料及燃料消耗原料轮胎，辅助材料，燃煤，液氮，四公用工程消耗水，电万压缩空气五运输量运入，运出，六定员人七占地面积八建设周期月九总投资建设投资万元建设期利息万元流动资金万元十年均销售收入万元十年均总成本万元十二年均所得税后利润万元十三财务评价指标投资利润率税后内部收益率税后投资回收期税后年含建设期净现值税前万元折现率为市场预测国内外市场情况预测国外废旧轮胎回收利用发展情况及预测主要发达国家在二十世纪中下叶汽车工业高速发展和普及化历史进程中，已逐步认识到废旧轮胎对环境影响和对自然资源浪费二十世纪七十年代以来，伴随着可持续发展成为共识和居民环保意识日益提高，废旧轮胎资源综合利用行业在法制化规范化环保化资源化框架内已日益发展成熟。

加拿大魁北克早在年就成立了废旧轮胎再利用管理委员会，并通过立法，事先从每个销售出厂新轮胎中收取加元处理费用，交由该委员会下属基金组织管理，用于废旧轮胎再利用项目。

美国于年立法规定，靠国家资助铺设沥青公路，沥青中必须含有胶粉。

自年起开始实施垃圾再循环使用处理政策，要求含废橡胶在内所有家庭垃圾和工业垃圾都必