（批复）苹果渣资源综合利用3000吨高甲氧基混配果胶项目可研建议报告（发改委）

三资金使用计划项目建设期年，根据项目实际进度，在建设期内完成全部项目建设资金使用。

流动资金随着生产需要而逐渐投入使用。

投资计划与资金筹措详见附表。

股份有限公司资源综合利用改扩建项目可行性研究报告济南市工程咨询院第十章财务评价第节评价原则和方法项目财务评价按照国家发展改革委建设部建设项目经济评价方法与参数第三版和有关现行财税制度原则进行。

以工程投资项目运行管理生产成本等作为项目成本费用进行评价，以此作为判断项目财务可行性和经济合理性主要依据。

第二节财务分析项目计算期本项目计算期年，其中建设期年，生产期年含投产期年。

二总成本费用估算本项目计算期内正常年新增总成本费用为万元，其中固定成本万元，可变成本万元。

经营成本为万元。

成本估算构成如下消耗定额及价格按生产技术方案确定消耗指标估算，原辅材料及水电汽价格按企业提供价格计取。

股份有限公司资源综合利用改扩建项目可行性研究报告济南市工程咨询院序号产品名称数量单位单价元总价万元原辅材料果渣吨硝酸吨酒精吨氨水吨助滤剂吨蔗糖吨包装袋万只编织袋万只小计二动力水万电蒸汽吨小计合计工资及福利费工资按每人元年计算，职工福利费按工资总额计取，各项社会保险按工资总额计取。

按项目定员人，合计年工资福利及社会保险费总额约万元。

折旧费及摊销费项目形成应计提折旧固定资产原值万元。

折旧按平均年限折旧法计算，折旧年限年，残值率为，年折旧费为万元。

无形及其它资产按年平均摊销，年摊销为万元。

修理费股份有限公司资源综合利用改扩建项目可行性研究报告济南市工程咨询院修理费按折旧费计取，每年万元。

财务费用长期借款利息流动资金正常年借款利息，计入财务费用。

其它费用其他费用为扣除折旧摊销修理费工资及福利费后其他制造费用，按年销售收入估算，年其他费用共万元。

销售费用和管理费用销售费用和管理费用参照企业现状计取，正常年分别为万元和万元。

成本费用估算详见附表附表。

三年销售收入和销售税金估算年产低甲氧基果胶吨，每吨销售价格万元干饲料吨，每吨销售价格为元废渣吨，折吨绝干量，每吨销售价格为元。

项目实施后，预计企业正常年份可实现新增销售收入万元含税。

年销售税金及附加按国家规定计取。

产品缴纳增值税城市维护建设税按增值税计取，教育费附加按增值税计取。

正常年新增增值税万元正常年新增附加税万元以上合计正常年新增销售税金及附加为万元。

销售收入与税金及附加详见附表。

四利润总额及分配达产年项目新增利润总额为万元，所得税按国家规股份有限公司资源综合利用改扩建项目可行性研究报告济南市工程咨询院定税率为，税后新增利润为万元。

利润总额及分配见附表。

五财务盈利能力分析项目投资现金流量分析根据项目投资现金流量表分析详见附表计算出以下指标税后财务内部收益率税后财务净现值税后万元累计净现金流量税后万元静态投资回收期税后年含建设期二根据利润及利润分配表详见附表和建设投资估算表详见附表计算出以下指标总投资收益率资本金净利润率由以上数据可看出财务内部收益率总投资收益率资本金净利润率各项增量评价指标均优于行业基准值，表明本项目具有较强财务盈利能力。

六财务清偿能力分析清偿能力分析是通过借款还本付息估算表资金来源与运用表资产负债表计算，考察项目财务状况及借款清偿能力，并计算资产负债率流动比率和速动比率。

贷款偿还按项目最大偿还能力测算，通过借款还本付息估算表可知，项目建设期长期贷款万元，借款偿还期年含建设期年。

通过资金来源与运用表可以看出，项目计算期内各年均能收支平衡有盈余。

股份有限公司资源综合利用改扩建项目可行性研究报告济南市工程咨询院通过对资产负债表分析，可以看出资产负债率从投产期第年开始资产负债率为，而且随着生产继续进行，以后各年随所有者权益增加，资产负债率逐渐接降低。

说明项目比率较好。

详见附表借款还本付息估算表附表资金来源与运用表附表资产负债表七不确定因素分析盈亏平衡分析正常年份年固定成本销售收入可变成本销售税金及附加计算结果表明，该项目只要达到设计能力，企业就可保本，由此可见，该项目风险较小。

二敏感性分析当产品销售收入可变成本投资分别增减时，对项目财务内部收益率净现值投资回收期影响进行了敏感性分析，分析结果详见下表敏感性分析表序号项目基本方案投资可变成本销售收入内部收益率投资回收期年股份有限公司资源综合利用改扩建项目可行性研究报告济南市工程咨询院上述分析可以看出，项目受不确定因素影响较为敏感，特别是销售收入变化对项目效益影响最为敏感，本项目销售收入取决于产品销售价格，所以保持产品价格稳定，扩大销售量，控制生产成本是项目营运中要十分重视。

第二节财务评价小结本项目实施后，年新增销售收入万元，新增利税万元，新增利润总额万元。

财务盈利能力分析表明，本项目具有较强财务盈利能力不确定性分析表明，本项目具有定抗风险能力财务清偿能力分析表明，本项目具有较强债务清偿能力，长期借款还本付息能够满足银行要求。

因此，本项目财务上是可行，经济效益明显。

注余万吨，年产浓缩苹果汁余万吨，废果渣量为余万吨。

令国际国内业界人士十分痛惜是，我国增长速度迅猛，数量巨大苹果果渣深加工由于对苹果功能成份苹果渣中提取果胶技术设备工艺等缺乏，造成苹果本身最珍贵最有价值果胶白白散失，仅以我国苹果现有加工量计算，其散失果胶个年度榨季就是十万余吨，这不但浪费了珍贵资源，损失了巨额经济效益，而且延续了苹果渣提取果胶技术领域空白。

从长远利益看，损失无法估量。

长期以来，果胶生产技术直被西方少数发达国家所掌握。

我国苹果渣数量庞大，但对苹果渣综合利用程度很低。

年我国仅有三门峡富达果胶工业有限公司和三门峡银星果胶厂两家小规模苹果果胶加工企业，年产量不足百吨。

为了打破国外技术封锁，安德利果胶有限公司通过引进国外先进生产设备，组成中外专家团队对果胶生产技术进行自主攻关，在短短年多时间，开发出整套拥有自主知识产权，达到国际先进水平果胶加工核心技术，建成了条世界先进专业果胶生产线。

实现了从简单高酯果胶生产到低酯果胶和酰胺化果胶生产技术突破。

经过年快速发展，国内人民群众消费水平已与发达国家接近，人们越来越关注自身食用食品安全性和功能性特征，绿色安全天然营养和健康成为时尚追求。

果胶源于天然种植生产苹果和柑橘，以其安全绿色营养和健康特性，在国内拥有广泛市场空间。

目前，国内需求量约为吨。

由于果胶应用相关行业产品其市场快速发展，果胶市场趋现供不应求状况。

第二节生产规模及产品方案生产规模年产吨低甲氧基果胶干饲料吨废渣吨。

二产品方案产品方案见下表表产品方案序号产品名称型号数量备注低甲氧基果胶袋吨纸塑复合包装袋干饲料袋吨编织袋废渣含水吨散装注废渣作为燃料送热电厂燃烧，折吨绝干量。

三质量标准低甲氧基果胶执行企业标准表低甲氧基果胶理化指标项目指标干燥失重，灰分，酸不溶灰分，溶液分经过处理后加工成饲料约有万吨含水率，折绝干料万吨营养价值较低果渣送到自备电厂燃烧，该部分废渣绝干料每千克热值在大卡，每年可为电厂节约万吨标煤。

该公司利用苹果渣提取果胶，作为种高端食品添加剂，经联合专家委员会评估，确认无毒无每日允许摄入量限制，绿色天然安全营养健康，广泛应用于果冻果酱果汁酸奶饮料软糖和保健品等食品类生产，具有较好市场前景。

该项目为股份有限公司利用原有厂区内空闲厂地亩，新建生产厂房和仓库，以及新购生产设备台套其中进口设备台套，实现年产吨低甲氧基果胶干饲料吨生产能力。

通过初步分析估算，本项目工程总投资构成及资金来源为项目总投资万含万美元。

其中，建设投资万元含万美元，建设期贷款利息万元，铺底流动资金万元。

在建设投资中，建筑工程费万元，设备购臵及安装费万元含万美元，其它费用万元，基本预备费万元。

资金来源为申请银行贷款万元，企业自筹资金万元。

为确保项目实施，尽快发挥效益，拟申请国家扶持资金万元。

本项目完成后，达产年企业新增销售收入万元，新增利税总额万元其中利润总额万元，销售税金及附加万元。

该项目符合国家产业政策和行业发展要求，产品市场广阔，经济效益和社会效益显著，抗风险能力强。

第五节主要技术经济指标表主要技术经济指标表序号项目单位指标备注生产规模低甲氧基果胶吨年干饲料吨年废渣吨年折绝干量吨，送热电厂燃烧项目总投资万元其中建设投资万元建设期贷款利息万元铺底流动资金万元流动资金万元项目利用厂区面积亩项目新建建筑面积项目定员人其中技术管理人员人工人人全年生产天数天人员工作日天项目年用电量万项目年用水量万项目年用蒸汽量吨销售收入万元年总成本万元年正常年利税万元年正常年利润万元年正常年税后总投资收益率资本金净利润财务内部收益率税后投资回收期年含建设期税后盈亏平衡点第二章项目提出背景及建设必要性第节项目提出背景果渣利用现状我国是苹果生产大国，总产量已达到万吨，占世界苹果产量以上，居世界第位。

经过多年发展，我国苹果加工业有了长足发展，苹果加工率提高到以上，年可加工苹果万吨，排出苹果渣达万吨以上。

目前，果渣除少量被用于深加工外，绝大部分被遗弃。

据调查，目前苹果渣用作肥料燃料占，作饲料用约为，当垃圾处理约占，约有万吨苹果渣白白浪费掉，严重污染了生态环境。

二果渣理化性状鲜苹果渣含水，干渣粉中含水苹果渣皮中，果皮果肉占，果籽占，果梗占。

苹果渣中含粗蛋白，无氮浸出物，粗脂肪，钙，磷，微量元素铜锌锰铁硒分别为和氨基酸含量与甘薯干较为接近粗纤维为，与啤酒糟酒精糟类接近，粗纤维中除了少量果籽壳。

果梗为木质素成分外，果肉果皮多为半纤维素和纤维素。

苹果渣还含有丰富维生素果酸和果糖，有利于微生物直接吸收和利用。

当前不少地区苹果渣用途主要作为肥料燃料饲料来消化，并没有深度开发充分挖掘资源潜力。

三项目提出背景股份有限公司，以生产浓缩苹果汁和果胶为主导产业，立足国内苹果资源，本着实现资源最大利用思想，大力发展循环经济走出了条苹果栽培果汁加工果渣利用废渣再利用零排放产业化道路。

该公司规划资源综合利用项目包括三大环节利用国内丰富苹果资源和引进国外高酸苹果自建基地，加工浓缩苹果汁。

年，安德利公司苹果年加工量达到万吨，占全国直食苹果以外总产量，生产浓缩苹果汁万吨，实