（批复）设立汽车担保公司项目可研建议报告（发改委）

敏感性分析项目在计算期内可能发生变化因素有产品收入建设投资和经营成本，以上各单因素变化时对财务内部收益率影响程度见下表。

敏感性分析表序号项目不确定因素变化率项目财务内部收益率敏感度系数临界点基本方案建设投资经营成本营业收入根据上述敏感性分析表明，项目风险对建设投资具有非常强抗风险能力，但是对销售成本和销售价格反应却较为敏感。

因此，建议投资者采用如下策略降低经营风险加强运营过程管理，严格控制运营过程损耗。

对超过定额部分消耗查找原因，改进相关管理。

为应对宏观经济整体变动，加强对市场趋势把握，顺应市场变动来制订营销策略。

综上所述，本项目在财务上是可行。

八财务评价结论该项目财务内部收益率所得税后为，财务内部收益率所得税前为，均高于基准收益率，资本金财务内部收益率为，满足投资者要求。

投资回收期为年低于行业基准投资回收期，说明项目盈利能力较好。

计算期内各年经营活动现金流入均大于现金流出从经营活动投资活动筹资活动全部净现金流量看，营运期各年现金流入均大于现金流出，累计盈余资金逐年增加，项目具备财务生存能力。

从不确定性分析来看和敏感性分析来看，项目具有定抗风险能力。

综上所述，该项目在财务上是可行。

营业收入营业税金及附加和增值税估算表单位万元序号项目名称合计计算期营业收入营业税金及附加营业税消费税城市维护建设费教育费附加增值税销项税进项税总成本费用估算表单位万元序号项目合计计算期年外购原材料费外购燃料及动力费工资及福利费修理费其他费用经营成本折旧费摊销费利息支出建设投资借款利息流动资金借款利息总成本费用固定成本可变成本项目投资现金流量表单位万元序号项目合计计算期年现金流入营业收入补贴收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出建设投资流动资金经营成本营业税金及附加维持运营投资所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量调整所得税所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量计算指标所得税前所得税后财务内部收益率财务净现值万元万元投资回收期年年第九章项目风险分析风险因素识别建设项目风险，是指由于些不确定性因素存在，导致项目实施后偏预期结果而造成损失可能性，项目风险贯穿于项目建设和生产运营全过程。

本项目系基础设施建设项目，根据其特点，参考类似实施状况，其风险主要有以下几种政策风险由于经济条件发生重大变化或者政府政策作出重大调整，导致项目原定目标难以实现甚至无法实现。

资金风险资金来源中断或供应不足，导致项目工期拖期甚至被迫终止。

市场风险市场风险是本项目遇到重要风险。

它损失主要表现在项目产品销路不畅，以至产量和销售收入达不到预期目标。

项目市场风险主要来源于三个方面是市场供需实际情况与预测值发生偏离二是项目产品市场竞争力与竞争对于发生重大变化三是项目实际销售额与预测价格发生较大偏离。

社会风险预测社会条件社会环境发生变化，给项目建设和运营带来损失。

二风险评估按风险因素对投资项目影响程度和风险发生可能性大小，我们把风险分为般风险较大风险严重风险和灾难性风险四个等级。

根据该项目实际情况，该项目各项风险风险程度见下表风险因素和风险程度分析表序号风险因素名称风险程度灾难性严重较大般政策风险资金风险市场风险社会风险三应对措施根据对各种风险因素及风险程度分析，项目面临主要风险已然明确，针对这些风险因素提出如下防范和降低风险对策，提请项目有关各方考虑做好项目前期工作，在管理方面做好充分准备，以应对复杂情况。

协调好各方面关系，争取各级政府和部门支持，与银行合作保证项目建设顺利推进。

保证资金能够按时到位。

同时制订较为合理资金投放计划和筹措计划，控制资金风险。

第十章结论重庆荣冠通汽车销售有限公司具有盈利水平高能支撑公司可持续发展商业模式，大力发展担保及其延伸业务是公司主营方向。

重庆荣冠通汽车销售有限公司商业模导，分散银行贷款风险。

与此同时，合作过程中也受到些阻碍，主要是部分商业担保机构担保实力和自身抗风险能力都难以保证，如果发生企业违约，风险会转嫁到银行。

方面，经过几年发展，虽然有相当个人汽车消费贷款担保机构已经积累了定经验，但是市场上商业担保机构良莠不齐另方面，由于保费收入只占担保额左右，在商业担保缺乏再担保机制情况下，旦出现大规模代偿现象，担保机构将面临非常大风险。

此外，有些互助担保机制和模式还在逐渐形成阶段，银行介入互助担保业务存在疑虑。

虽然互助担保各方，在理论上和实际中都更为了解彼此，具有更高信息透明度，但是由于互助担保多为同行业内几家企业彼此担保，在担保放大效应作用下，在行业周期低迷时容易发生系统性风险，为银行贷款资金流向监管带来定困难。

因此，要从体制上建立担保机构风险补偿机制，同时完善和建立担保公司运营管理机制。

具体而言，要建立商业担保再担保机制，分散担保体系内部风险，同时要探索互助担保模式。

为增强自身信贷担保能力，个人汽车消费贷款担保公司可以从以下几方面努力。

创新融资模式，满足资金需求。

目前，我国各地从形式上都成立了个人汽车消费贷款担保公司，有些不大城市就成立了几十家担保公司。

据调查，这些公司大多是名为担保公司，实为放贷公司，多数公司根本没有担保能力。

要解决这个问题，从国际经验来看，我国可利用应收账款来推动个人汽车消费贷款担保公司目计算期第八年数据为基础进行，该年总成料表明，甚至有保险公司车贷险赔付率高达。

年月日，占领车贷险市场份额中国人保在全国范围内停售车贷险。

这具有标志性举动宣告了保险公司在汽车贷款担保市场退出。

年月日保监会正式叫停车贷险。

在年月日召开中国保险发展论坛国际学术年会上，华泰财险董事长王梓木重提了车贷险系统风险。

他认为，车贷险不是保险公司所能规避。

在保险公司成规模退出车贷险市场后，银行开始和有实力经销商合作。

鉴于保险公司风险在于没有进行资信调查，银行委托经销商进行个人信用调查，由经销商给贷款买车者提供担保，将风险转嫁给经销商。

这种模式中代表者是和光大银行合作亚飞汽车集团，亚飞信贷模式成为全国汽车信贷消费典范。

但这种模式也是有明显漏洞。

因为经销商本身是汽车销售机构，他自身利益直接同销售挂钩，他们对购车人调查可能有失公允，造成些经销商单独或与购车人共谋，提供虚假购车手续，骗取银行信贷资金。

而且，由于经销商资本金有限，大部分资金都用来购车，现金流量有限又要承担不断增加担保金额，其中隐藏着极大风险。

在这种情况下，担保公司顺势而生，如泛华安联。

些具有担保资格经销商也开始将担保业务于汽车营销，组建担保公司，如嘉信担保就是从亚飞汽车集团出来。

担保公司优点在于他们是第三方专业信用管理机构，他们担保费用同经销商汽车售价是完全分开，是透明。

同时，担保公司对市场非常了解，可以对市场进行监督。

汽车贷款担保公司出现，方面是人们对汽车贷款需求增加引导社会推出相应产品来满足人们需求，另方面是在满足人们汽车贷款需求同时对贷款方所承担风险控制，因而担保公司通过提供担保方式，在满足消费者分期购车需求同时，也大大促进了汽车销售，同时也降低了银行贷款风险，加快了放款速度，在汽车流通领域做出了比较大贡献。

第四章项目必要性设立担保公司必要性为防止经济增长由偏快转为过热价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀，中央经济工作会议确定，我国要将实施年之久稳健货币政策调整为从紧货币政策。

从紧货币政策实施首先意味着要紧缩金融机构信贷，严格控制企业贷款发放。

央行已明确要求，年整体银行信贷规模，新增贷款量不得超出年实际贷款量。

按照当前银行存贷比率准备金率以及左右库存现金和备付金规定，银行年信贷规模会出现大幅度萎缩。

在货币紧缩政策指导下，银行向企业发放贷款将更加谨慎，些上市公司企业集团大型企业重点项目是各商业银行优先放款目标。

个人汽车消费贷款由于信用规模偿贷能力等方面局限性，无法与大企业相比，按照优胜劣汰原则，个人车贷要想从银行得到贷款会更加困难。

个人汽车消费贷款担保公司出现拓宽了消费者购车渠道。

个人汽车消费贷款担保公司作为能够缓解个人信用不足提供担保第三方，在当前货币从紧政策下应当发挥更大作用。

二汽车贷款担保业务存在必然性此项业务存在必然性，其实我们从其他汽车担保公司发展历程也可以看出来。

目前汽贷市场已不是银行在唱独角戏，而是形成了银行担保公司车行三方联手拉动车贷市场新模式。

前些年，汽车消费贷款业务基本上是银行在做，市民能从银行获得贷款，必须具备以下条件中项，即由汽车经销商提供保证担保由政府公务员提供保证担保所购车辆加装，或者由保险公司提供履约保险。

虽然银行采取了如上措施保证自己资金安全，但由于最终风险由银行承担，每年由车贷产生坏账不在少数。

车贷业务成了银行烫手山芋，到了年下半年，农行工行建行等重庆多数银行已停办了车贷业务。

年初，部分银联担保有限公司瞄准了车贷这块庞大市场，率先提出了与银行合作开展车贷业务。

由于贷款风险由银行转移给担保公司，银行也乐于将这块市场拱手让给担保公司来做，同时引入车行为合作方，最终形成了由车行推荐客户担保公司承担担保责任银行放贷三方合作新模式。

这种新模式有力地拉动了车贷市场发展，目前以上车贷业务都是由三方合作完成，仅年全市汽车消费担保贷款业务量就达到了亿多元。

有业内人士估计，年全市汽车消费贷款市场达到个亿，每年将以至少规模增长，增长趋势将保持下去。

目前市民申请汽车消费贷款都是信用贷款，般可贷到总车款六成，最高不超过七成，贷款期限为年，贷款利息按照目前国家现行贷款基准利率来计算，担保公司另收取贷款总额担保费用。

由于每笔贷款要经过担保公司贷前调查和银行最终审核，般需要天左右时间可以全部办下来。

目前万元中档车是申请车贷主力，约占全部车贷担保业务左右。

为了把放贷风险降到最低，公司首先严把贷前调查关，对每个客户不但查看他提供相关资料，还亲自派人深入客户单位或家中了解其职业居住状况收入情况及还款能力，从而最终判断客户是否具备贷款条件，从而有效杜绝了虚报资料进行骗贷情况发生。

其次是严格贷后管理关，建立与客户定期联系制度，提醒客户按时进行还款，对逾期还款进行催缴等，使每笔放款都能按期