千多集，拥有稳定而成熟制作团队。公司运营已经处于相对成熟期，前期公司计划到香港上市，上市过程基本完成，但公司最后因香港市场估值不理想而放弃香港，转回国内上市，除海外构架外，公司内部基本符合上市标准，属于阶段。从公司估值亿元来看，相对于年净利润，市盈率为倍，相对于年预计利润亿元，市盈率为倍，估值略偏高。如果公司能按预期实现业绩并能于年上市，则此轮投资年化收益率预计可达。在国内经济转型不理想，传统工业企业纷纷倒闭，同时国际经济形势动荡不安局势下，从海润公司所处行业公司整体实力预期投资回报等角度综合分析，海润项目是较理想避险配置品种。建议投资。影视多元化内容来源，让海润影视创造深受观众追捧剧本和保持海润影视电视剧质量。海润影视编剧团队有名签约编剧，能把优质内容制作成剧本。海润影视签约编剧于业绩记录期内为海润影视编写剧本占所制作电视剧逾，确保海润影视具备编剧能力。海润影视也与大量经验丰富自由编剧合作并保持密切沟通，丰富了海润影视剧本库。为确保海润影视内容和剧本紧贴市场趋势，海润影视与多个电视台采购部保持密切交流，以了解他们需要，从而相应创作合适剧本。海润影视也与市场研究所合作如央视索福瑞媒介研究，务求确定观众喜好和市场趋势，以协助海润影视开发受观众追棒节目。于业绩记录期，海润影视般在海润影视剧本库保持超过个剧本概念，从而使海润影视能及时应对瞬息万变市场趋势和巩固海润影视在业界领导地位。于最后实际可行日期，海润影视剧本库中有个剧本概念。具规模高效及激励型制作团队海润影视雇用专业制作团队，他们具备制作不同题材电视剧丰富经目录引言,第部分释义第二部分项目概述投资对象投资亮点第三部分报告正文公司概况公司团队行业与市场产品与业务业务发展目标盈利预测第四部分主要问题汇总第五部分投资建议投资方案框架条款投资回报估算及退出方式投资风险评估及对策投资建议第部分释义在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义规则广电总局关于电视剧发行指导意见，即电视剧首轮播放权不会发行于四家以上卫星电视频道及多家地面无线电视频道。模式电视剧首轮播放权发行于四家卫星电视频道模式，首轮播放权由四家电视频道共享模式电视剧首轮播放权仅发行于家卫星电视频道模式，即独家首轮播放权摄制电影许可证须由广电总局在电影开始拍摄前发出行政许可证，包括摄制电影许可证及摄制电影片许可证单片广播电视节目制作经营许可证由广电总局或其省级分局发出行政许可证，各公司在申请电视剧制作许可证前必先取得此许可证电视剧发行许可证由广电总局或其省级分局在广电总局审核及批准电视剧后发出行政许可证，电视剧在播放前必须取得此许可证电视剧制作许可证由广电总局或其省级分局在摄制电视剧开始前发出行政许可证，分为电视剧制作许可证甲种及电视剧制作许可证乙种飞天奖广电总局颁发中国官方电视剧奖项金鹰奖中国文学艺术界联合会与中国电视艺术家协会颁发全国性电视剧奖项，通过中国观众投票选出互联网电视，籍由运用互联网规程套组连线架构及网际网络方法通过封包交接网络基建设施传送互联网电视服务系统母带用于记录电视剧内容于种供电视剧于电视频道播放格式内物质记录媒体新媒体渠道新播放渠道，包括互联网门户网站在线视频网站及植入式广告植入式市场推广，是种广告形式，品牌商品或服务植入电影电视剧电视节目或新闻节目卫星电视频道通过通信卫星播放电视节目电视频道，可全国播放地面无线电视频道通过无线电波或电缆网络在特定地区播放电视节目电视频道第二部分项目概述投资对象企业名称海润影视制作有限公司成立时间年月日所属行业传媒业所处阶段成熟期,主营业务在国内及海外市场以及透过新媒体渠道进行电视剧制作及发行广告服务和艺人经纪服务。产品介绍电视剧，代表作玉观音亮剑狼毒花断喉弩等未来发展目标进步巩固作为中国最大电视剧制作公司领导地位，并继续提供多种类电视剧和网络电视剧。与此同时，海润影视致力透过进步扩展新媒体渠道和海外市场促使业务增长。年与年年制作不低于集融资意图本次融资共计亿元，其中股权转让亿元，增资亿元。受让股权部分将用于赎回境外身份股东股份和系列可转债增资部分扣除相关税费后用于业务扩张电影公由编剧合作并保持密切沟通，丰富了海润影视剧本库。为确保海润影视内容和剧本紧贴市场趋势，海润影视与多个电视台采购部保持密切交流，以了解他们需要，从而相应创作合适剧本。海润影视也与市场研究所合作如央视索福瑞媒介研究，务求确定观众喜好和市场趋势，以协助海润影视开发受观众追棒节目。于业绩记录期，海润影视般在海润影视剧本库保持超过个剧本概念，从而使海润影视能及时应对瞬息万变市场趋势和巩固海润影视在业界领导地位。于最后实际可行日期，海润影视剧本库中有个剧本概念。具规模高效及激励型制作团队海润影视雇用专业制作团队，他们具备制作不同题材电视剧丰富经目录引言,第部分释义第二部分项目概述投资对象投资亮点第三部分报告正文公司概况公司团队行业与市场产品与业务业务发展目标盈利预测第四部分主要问题汇总第五部分投资建议投资方案框架条款投资回报估算及退出方式投资风险评估及对策投资建议第部分释义在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义规则广电总局关于电视剧发行指导意见，即电视剧首轮播放权不会发行于四家以上卫星电视频道及多家地面无线电视频道。模式电视剧首轮播放权发行于四家卫星电视频道模式，首轮播放权由四家电视频道共享模式电视剧首轮播放权仅发行于家卫星电视频道模式，即独家首轮播放权摄制电影许可证须由广电总局在电影开始拍摄前发出行政许可证，包括摄制电影许可证及摄制电影片许可证单片广播电视节目制作经营许可证由广电总局或其省级分局发出行政许可证，各公司在申请电视剧制作许可证前必先取得此许可证电视剧发行许可证由广电总局或其省级分局在广电总局审核彰显了其领导能力承诺和资质，以持续发展海润影视业务。第三部分报告正文公司概况基本情况注年海润影视获得由国家广播电影电视总局颁发电视剧制作许可证甲种证书，是国内第批获得国家广播电影电视总局批准认证甲种电视剧制作许可证民营影视制作机构。企业名称海润影视制作有限公司企业类型有限责任公司注册地址北京市朝阳区安惠北里安园号办公地址北京市朝阳区安慧北里安园号海润传媒大厦层公司网址注册资本人民币万元法定代表人赵智江成立时间年月日营业期限年月日至年月日经营范围许可经营项目电视剧制作摄制电影单片。般经营项目影视策划影视咨询组织文化艺术交流活动演出除外设备租赁不含汽车投资管理承办展览展示会广告设计制作图文设计及制作美术设计及制作企业形象设计接受委托进行市场调查提供信息源服务网络技术服务信息咨询中介除外技术开发技术咨询技术培训技术服务接受委托提供劳务服务销售影视设备器材日用百货工艺美术品办公用品电子计算机五金交电机械设备家用电器仪器仪表汽车配件。经营资质广播电视节目制作经营许可证，有效期自年月至年月日，经营范围为动画片，电视综艺，专题片年月日颁发电视剧制作许可证甲种甲第号，有效期自年月日至年月日营业执照注册号税务登记证京税证字号组织机构代码证企业法人企业规模年收入亿，净利润万年检情况通过年度工商年检公司架构公司整个红筹架构体系如下图所示股权结构海润影视主体股权架构比较简单，主要为创始股东三人。当前股权结构序号股东名称出资金额人民币元股权比例背景控制比例刘燕铭万实际控制人直系亲属占比赵智江万总裁管理团队占比赵志红万副总裁制作总监合计股东简介红筹最上层股东分别是六名股东罗贵生先生曲光辉先生李晨先生及孙丽女士主要雇员陈铁先生蒋晓梅女士阎旻女士蒋晓荣女士魏鉴先生罗小凤女士及余浩江先生雇员陈艳女士世纪有限公司家于英属维京群岛注册成立公司，由王柘涵女士全资拥有王文彬先生于鸿志先生邱子泽先生王存林先生张春雨先生刘宏宇先生唐凡女士曹思东先生张培先生熊潇虹女士陈迪先生孙允亭先生蒋欣女士宋兆文先生任凤娇女士常君艾女士陈漫虹女士朱广君女士赵瑜女士武资人之间责任本协议项下各投资年初现金及现金等价物,经营活动产生现金流量净额,投资活动产生现金流量净额,筹资活动产生现金流量净额,汇率变动影响,年末现金及现金等价物,经审计数投资亮点行业内领先电视剧制作公司根据国家广播电影电视总局广播影视发展研究中心资料，按年至年期间内制作电视剧集总数计，海润影视是中国最大电视剧制作公司按同期内各年所制作剧集数目计，也是中国最大民营电视剧制作公司。根据国家广播电影电视总局广播影视发展研究中心资料，在中国，作为电视行业主要收入来源电广告收入估计将由年人民币亿元增加至年人民币,亿元。通常，电视台将其广告收入约用于购买电视剧。年，电视剧作为中国受欢迎电视节目类型占每日观看电视时间及黄金时段观看电视时间，并预计将继续成为电视台吸引电视观众及广告收入重点，从而令电视台产生更高电视剧购买预算。作为中国最大民营电视剧制作公司，受惠于中国电视行业增长，并预期继续受惠于观众对电视剧需求。海润影视收入及经调整利润于年至年复合年增长率分别达到及。海润影视期内收入及经调整利润亦由截至年月日止九个月人民币亿元及人民币,万元分别大幅增加至截至年月日止九个月人民币亿元及人民币,万元。已在中国建立广为人知品牌海润影视优质电视剧缔造了海润品牌建立以及其广泛知名度，早在年，海润影视即已联合投资并推出多部流行电视剧，如玉观音及亮剑等。多年来，海润影视荣获众多奖项，包括广电总局颁发飞天奖，以及中国文学艺术界联合会与中国电视艺术家协会颁发金鹰奖，两者皆被视为中国电视剧行业中最崇高荣耀。于最后实际可行日期，海润影视截至年月日已制作完成并已获得发行许可证全部电视剧均已或预定在中国主要电视台播放。尤其是，于业绩记录期，海润影视所有不受法例限制于黄金时段播放首播电视剧均在黄金时段内播放。以强大内容采购及剧本制作为基础受观众追捧剧本库海润影视不断发掘及创造题材多样且质优内容和剧本，以便能够及时应对瞬息万变观众喜好。海润影视建立了多个内容采集渠道，从而接触种类繁多内容。海润影视内部具备能力原创受观众追捧内容，确保海润影视内容搜集能力。海润影视出众品牌和声誉也吸引不少富经验自由编剧与海润影视合作，使内容更多元化。此外，海润影视已