高性能中高压化成箔扩能技术改造项目立项初步设计报告

南通南辉为了抓住市场机遇，扩大生产规模增强规模效益，同时为了适应高档产品需求日益增长市场变化趋势，计划租用湖北南辉二三期预留厂房平方米预留面积建设条中高压化成箔生产线，主要生产铝电解电容器主要原材料高档中高压化成箔。

本项目总投资万元，建设期为个月。

该项目建成达产后，预计年平均销售收入将达到万元，年平均税后利润万元。

目前公司已成为国内专业从事电极箔开发生产骨干企业之，产品覆盖中高压全系列腐蚀箔。

公司现有职工人，其中工程技术人员人。

公司坚持以市场为导向科技进步自主创新为动力发展方针，自主研发了中高压电极箔工艺技术，并且在国内率先采用国产原材料光箔和环保工艺在自行设计生产设备上批量生产出高性能电极箔，其性能指标达到国内先进水平，其中伏高压电极箔性能指标居国内同行业领先水平，产品具有明显竞争优势。

四可行性研究范围建设条化成箔生产线，年产中高压化成箔万平方米，为此开展市场研究和生产规模论证产品定位及采用生产技术研究与生产规模配套厂房及公用设施研究相关投资估算及经济效益分析。

五项目提出背景及必要性项目提出背景化成箔市场增长迅速，行业成长性高电极箔是铝电解电容器主要原材料，铝电解电容器制造业发展状况直接影响到电极箔产业发展。

近年来，随着世界各国电子工业迅猛发展及国际电子工业结构调整，电子产品大幅度增长及其产品不断地更新换代，对基础元件铝电解电容器需求量急剧增加。

我国电子工业发展，特别是信息产业飞速发展，国内市场对铝电解电容器需求逐年递增同时随着产业转移，铝电解电容器出口量增长速度高于国内用量增长。

根据电子元器件协会统计资料，十五期间和十五头两年，国内铝电解电容器产量每年平均以以上速度递增。

随着信息产业电动汽车变频空调工业节能产品等发展，预计未来几年内铝电解电容器仍将保持较快增长速度。

我国化成箔产业经历了十五期间快速稳定增长，已经发展到了定规模。

根据中国电子元件行业协会信息中心统计，年中国大陆电极箔实际消费量为万吨，年达到万吨，年达到万吨以上，预计年可达万吨。

未来几年，世界化成箔产量销售量年增长速度左右，中国大陆化成箔市场规模年增长速度以上。

我国高档化成箔基本依赖进口我国铝电解电容器用化成铝箔行业起步较晚，到目前为止，国内已建成投产化成铝箔上档次不多，因而中高档化成铝箔供不应求。

目前，我国大多数化成铝箔厂家技术与国外先进技术相比仍有较大差距，造成了方面国内化成箔产业发展很快，产能迅速增加并有少量出口，另方面高档和特殊化成箔大量进口局面。

现在，真正在市场上销售产品专业生产厂家，高压化成铝箔只有近十家，低压化成铝箔也只有十多家。

这些化成铝箔厂所生产产品不仅在数量上，更在技术档次上远远不能满足市场需要。

因此，在国内化成铝箔市场中，中高档化成铝箔年进口量在吨以上。

南辉公司自身发展需要南通南辉控股子公司湖北南辉科技电子材料有限责任公司自成功实施化成箔产品产业化生产以来，产量直居国内前列，产品各项技术指标均达到或接近当今国际先进水平。

由于产品是在国产化基础上完成，所以在国内国际同行中具有很高性价比优势。

目前，公司年生产能力为中高压化成箔万平方米，仅次于深圳东阳光，位于行业第二。

由于目前国际国内市场需求量逐年稳定增长，但由于受产量制约，丧失了许多国内外市场，为满足公司长远发展需求，同时解决国内市场上巨大缺口，公司决定将中高压化成箔年生产能力扩大万平方米，使其成为公司有力经济增长点。

南通南辉具备实施本项目有利条件南通南辉具备实施本项目资金技术和市场条件，并有持续工艺技术研究和新产品开发能力。

项目实施将扩大生产规模降低成本提高产品质量档次，必将使企业产品在国内市场占有更大份额，为我国电子工业发展做出更大贡献。

南通南辉电子材料股份有限公司践行了条自主创新自主研制正确途径，经过数年精心培养，现已聚集了批电极箔工艺开发及其工艺装备研制高端技术人才，具有较强自主开发研制能力和丰富实践经验。

公司自主研发中高压电极箔工艺技术，采用国产光箔作原料和环保生产工艺，在自行设计生产线上生产出高比容中高压化成箔，其性能指标已达国内先进水平，其中伏以上产品居国内领先地位。

南通南辉电子材料股份有限公司不但具备实施本项目技术和经济条件，而且还拥有良好外部环境和许多便利条件南通南辉拥有足够腐蚀箔产能作为化成箔原料来源，目前为年产万平方米，其腐蚀箔扩产项目完成后将达到年产万平方米腐蚀箔能力项目实施地电力资源较东部地区具有供应和价格优势，同时当地劳动力资源丰富成本较低公司坚持面向国内外两个市场，有较为完善营销网络，有长期友好合作国内外客户群。

公司注重与国际业界多家著名厂商保持和发展平等互利友好合作关系，高性能中高压电极箔常年出口意大利贝克罗马公司韩国公司等国际著名企业。

符合国家产业化政策化成箔是制造铝电解电容器主要原材料，是电子信息产业基础材料，属新型材料范畴，替代进口产品，是国家重点发展和优先扶持产业。

化成箔是国家经贸委各期双高优专题项目，是国家发展计划委员会和国家科技部种重点发展高新技术产品。

项目建设必要性实施本项目，实现高性能化成铝箔产业化，增加产品品种提高产品档次，扩大市场供应量，对促进地方产业结构调整，增强企业经济效益，都是十分必要。

不仅有利于我国电子产业摆脱基础材料依赖进口局面，形成完整工业体系，增强国家综合实力，而且项目实施可进步改善我国化成箔产品结构，并可替代进口，有助于增强下游产品电容器主要原材料，铝电解电容器制造业发展状况直接影响到电极箔产业发展。

近年来，随着世界各国电子工业迅猛发展及国际电子工业结构调整，电子产品大幅度增长及其产品不断地更新换代，对基础元件铝电解电容器需求量急剧增加。

我国电子工业发展，特别是信息产业飞速发展，国内市场对铝电解电容器需求逐年递增同时随着产业转移，铝电解电容器出口量增长速度高于国内用量增长。

根据电子元器件协会统计资料，十五期间和十五头两年，国内铝电解电容器产量每年平均以以上速度递增。

随着信息产业电动汽车变频空调工业节能产品等发展，预计未来几年内铝电解电容器仍将保持较快增长速度。

我国化成箔产业经历了十五期间快速稳定增长，已经发展到了定规模。

根据中国电子元件行业协会信息中心统计，年中国大陆电极箔实际消费量为万吨，年达到万吨，年达到万吨以上，预计年可达万吨。

未来几年，世界化成箔产量销售量年增长速度左右，中国大陆化成箔市场规模年增长速度以上。

我国高档化成箔基本依赖进口我国铝电解电容器用化成铝箔行业起步较晚，到目前为止，国内已建成投产化成铝箔上档次不多，因而中高档化成铝箔供不应求。

目前，我国大多数化成铝箔厂家技术与国外先进技术相比仍有较大差距，造成了方面国内化成箔产业发展很快，产能迅速增加并有少量出口，另方面高档和特殊化成箔大量进口局面。

现在，真正在市场上销售产品专业生产厂家，高压化成铝箔只有近十家，低压化成铝箔也只有十多家。

这些化成铝箔厂所生产产品不仅在数量上，更在技术档次上远远不能满足市场需要。

因此，在国内化成铝箔市场中，中高档化成铝箔年进口量在吨以上。

南辉公司自身发展需要南通南辉控股子公司湖北南辉科技电子材料有限责任公司自成功实施化成箔产品产业化生产以来，产量直居国内前列，产品各项技术指标均达到或接近当今国际先进水平。

由于产品是在国产化基础上完成，所以在国内国际同行中具有很高性价比优势。

目前，公司年生产能力为中高压化成箔万平方米，仅次于深圳东阳光，位于行业第二。

由于目前国际国内市场需求量逐年稳定增长，但由于受产量制约，丧失了许多国内外市场，为满足公司长远发展需求，同时解决国内市场上巨大缺口，公司决定将中高压化成箔年生产能力扩大万平方米，使其成为公司有力经济增长点。

南通南辉具备实施本项目有利条件南通南辉具备实施本项目资金技术和市场条件，并有持续工艺技术研究和新产品开发能力。

项目实施将内销产品缴纳增值税，另外再以增值税为基数加教育费附加。

所得税按计算。

三盈利性分析正常年年销售收入为万元。

计算期平均年销售收入为万元。

达产年第年所得税后利润万元，计算期平均年所得税后利润万元。

达产年第年利税总额万元，计算期平均利税总额万元。

计算期平均税后利润指标销售利润率成本利润率销售利税率总投资利润率四资产负债分析资产负债率流动比率和速动比率分析见资产负债表。

五现金流量及投资回收期分析内部收益率所得税前内部收益率为所得税后内部收益率为。

贴现率定时财务净现值贴现率为时，计算期内累计净现值为万元。

投资回收期所得税后静态投资回收期为从投资之日起为年。

动态投资回收期为从投资之日起为年。

十三经济效益和社会效益分析经测算，本项目税前内部收益率为税后内部收益率为，具有较高收益率。

项目计算期平均税后利润万元，销售利润率，成本利润率，总投资利润率为税后静态投资回收期为年，税后动态投资回收期为年，投资回收期较短。

上述数据表明该项目经济效益是好，能为企业增加较大利润，投资回收期短，因此全面衡量结果本项目经济效益好，项目可行。

十四不确定性分析盈亏平衡点分析以正常生产年计经测算当生产能力达到设计能力时，即可保持收支平衡。

二敏感性分析影响内部收益率变化因素主要有产量产品成本销售价格和建设投资等，经测算最为敏感因素是产品成本，产品成本变化对内部收益率影响如下当产品成本降低时，内部收益率税前为。

当销售价格降低时，内部收益率税前为。

当销售价格降低时，内部收益率税前为。

当销售价格降低时，内部收益率税前为。

其中伏以上产品居国内领先地位。

南通南辉电子材料股份有限公司不但具备实施本项目技术和经济条件，而且还拥有良好外部环境和许多便利条件南通南辉拥有足够腐蚀箔产能作为化成箔原料来源，目前为年产万平方米，其腐蚀箔扩产项目完成后将达到年产万平方米腐蚀箔能力项目实施地电力资源较东部地区具有供应和价格优势，同时当地劳动力资源丰富成本较低公司坚持面向国内外两个市场，有较为完善营销网络，有长期友好合作国内外客户群。

公司注重与国际业界多家著名厂商保持和发展平等互利友好合作关系，高性能中高压电极箔常年出口意大利贝克罗马公司韩国公司等国际著名企业。

符合国家产业化政策化