交易与当升存在关联关系的关联方包括北京矿冶研究总院矿院矿院目前为当升的控股股东。其下属其他全资控股企业研究中心检测中心等因与当升同受矿院控制而存在关联关系。其他自然人股东当升其他自然人股东均不是其他公司的股东，和除矿院外的其他公司的重要影响人。关联交易当升生产经营租用矿院房产，面积分别为平方米用于办公和平方米用于生产。年房租水电费往来元。当升年向关联方销售货物有关明细资料如下北矿磁材矿院控股子公司元矿冶总公司元销售价格的确认按同类客户的市场价格其他关系目前，当升有人档案关系存于矿院，此人与公司签署劳动合同，工资及奖金均由当升发放。二行业概况分析钴酸锂市场容量与增长由于全球手机市场的快速发展，锂电池向数码相机，玩具等领域应用速度加快，钴酸锂市场将在未来几年内保持高速的持续增长。中国手机市场的高速发展，世界锂电池生产向国内的转移，国内锂电池厂商更多地占据世界市场的份额等诸多因素导致国内市场钴酸锂将以比国际市场更高的速度，保持在每年以上的速度增长。钴酸锂市场容量增长表年度钴酸锂国内市场吨钴酸锂国际市场吨总计容量亿元国内市场目前国内每月吨的钴酸锂需求量，但是其中些客户自己生产钴酸锂，些客户从国外进口极片。除去这两部分客户，国内钴酸锂实际月消耗量为吨，到年月，预计将达到吨月。目前电芯日产量在万支以上的客户含万支有家，两万只以上的有家，他们的电芯产量和钴酸锂用量占据了国内的。他们依次为统计数据截止到年月日客户电芯产量万日钴酸锂用量吨月深圳比亚迪锂比公司深圳市比克锂电有限公司深圳市邦凯电子有限公司东莞新能源天津力神电池有限公司哈尔滨光宇电池有限公司深圳华粤宝电池有限公司海普赛能源肇庆风华锂电公司青岛澳柯玛新能源有限公司深圳银思奇贵州航天电源深圳力多威东莞大可湖南三环客户电芯产量万日钴酸锂用量吨月深圳闽泰科技青鸟华光咸阳威力克能源有限公司深圳盈力电池有限公司深圳硕微科技有限公司广州国光深圳寰宇达电池科技有限公司深圳天贸武汉力兴海南海能达金能电池公司广州国光宜电电子上海有限公司烟台硕微深圳汇洋达温州市金鹿电池有限公司宁波华天锂电池科技有限公司深圳汇聚鑫源比亚迪风华和哈尔滨光宇目前自产钴酸锂，其自产钴酸锂量为吨月比亚迪吨风华吨哈尔滨光宇吨。除此以外，比亚迪仍然从国外进口钴酸锂达吨月，风华的钴酸锂除了自己使用外，有少量外销。当然，华光等也有自产钴酸锂的举动，但目前还没有大量生产。从国外进口极片的厂家是索尼三洋麦克赛尔等，他们在国内的钴酸锂相当使用量为吨月左右，预计年月将达到吨月的水平。这些厂家的材料国产化将带来新的机会。国际市场韩国日本和台湾地区是国际钴酸锂市场的重点。目前在韩国市场上，主要的用户是吨月吨月火箭吨月等。目前当升已经分别与其中几家公司进行了业务洽谈，对方经过对当升的产品检测后，表达了良好的业务合作愿望和投资意向。钴酸锂市场发展趋势钴酸锂真正作为个产业在国内兴起，也不过是近两年的事。目前国内钴酸锂行业的竞争还处于品质与规格竞争的层面上，成本竞争时代还未到来。而且从国际的角度来看，钴酸锂的制备技术并没有停止改进。钴酸锂作为锂离子电池的正极材料，是锂离子电池性能的关键性因素反过来说由于终端设备手机或其他移动用电设备，造成的对电池的更高要求，将直接反应到对钴酸锂的性能要求。手机向多功能彩屏和多媒体方向发展，手机电池的电池容量甚至成为手机功能发展的个限制性环节电池也向着薄轻和更加安全的方向发展。因此钴酸锂的市场发展趋势是向长寿命高容量和高或备货，但由于运输，价位和付款条件等原因，公司的份额在逐渐下降,但还占据着些高端市场。中信国安盟固立该公司利用进入市场较早，且品质相对而言比较稳定，产品平台较好，适于做较厚的电池。年底开始，采用大量铺货的方式占领市场，目前资金压力很大。该公司在正式进入市场年多时间，没有新品推出，产品性能已经落后。余姚金和从去年年底产品质量改进后，以较低的价格，较长的付款期限个月期票迅速进入市场。近期的市场占有率始终排名第。用户反映品质的稳定性有问题，批和批不样，时好时坏。该公司主要以氯化钴为原材料。湖南瑞翔该公司直以高品质的产品在市场获得多家客户的认可，但相对国内其它公司来说价格弹性小，付款条件较为苛刻。由于在今年月完成融资，目前正在大张旗鼓开始扩产工作，计划明年扩产吨。该公司主要原材料由国外厂家提供，导致成本较高。从目前的情况来看，当升在国内的市场地位还弱于主要竞争对手。国外企业有和占有定的市场份额。国内原处于第位的钴酸锂供应商中信国安盟固利在品质的进步上没有很好的表现，降价及用大资金铺货的手段也已经使过了，因此，预计在未来，在其产品质量有缺陷且没有新品推出的情况下，其市场份额会缩减，目前已退居第二。其他两位竞争对手瑞祥质量好但成本高，余姚在成本方面有优势，但在产品质量上存在缺陷。当升在产品质量与成本上都具有相对优势，但若当升在资金方面的缺陷不能弥补，竞争力也会大受影响。预计在近两年内国内竞争对手竞争力排序当升瑞祥余姚国安。中国市场钴酸锂厂商综合实力排名比较项目研究开发能力质量产品性能相对成本生产能力销售与服务能力经营管理能力公司声誉形象财务资源资金综合得分权重当升科技湖南瑞翔余姚金和中信国安北大先行西安荣华日本化学根据市场上的国内对手及国内潜在进入者的状况及目前钴酸锂产品还属于产品的推广期，市场上最为关注的还是产品的品质产品的稳定性等，确定些关键指标来评估不同公司竞争力的强弱，他们是研究开发能力，质量产品性能，公司声誉形象，生产能力，经营管理能力，财务资源，相对成本，市场进度，销售与服务能力，他们的强弱由分值分制来表示，并依据各指标在竞争中的权重不同，来综合得出各厂家的总分后确定名次。排名如上表所示。氧化钴与氧化铋市场目前国内钴酸锂开发商的原料氧化钴都是向国外进口和。国内的锂电级氧化钴生产技术尚不成熟，无现货供应。目前国际市场锂电级氧化钴供不应求。当升新开发微米级氧化钴形貌和粒度已经达到或超过国外同类产品品质，松装密度高达，高于的，形貌均匀，居于世界领先水平。当升在国际上面临的竞争对手氧化铋的主要竞争对手是和公司氧化钴的竞争对手是和公司。当升与竞争对手相比，主要是在产量及国际化程度方面，处于劣势。当升的比较竞争优势当升的比较竞争优势归根结底在于人才团队的优势，具体体现在技术成本和管理能力等方面的优势，最终将体现在销售额的增加和为股东带来回报上。同时拥有钴酸锂与氧化钴两项技术。公司同时面对了锂电池与钴酸锂两个巨大的市场，发展空间更大，经营风险更低公司同时占据产业链的两个重要环节，更加深刻理解两者相互匹配的需要，从而调整这两者的工艺，并且在品质控制和成本上具有优势。成本优势。两个方面的原因导致了公司的成本优势，是公司同时拥有钴酸锂和氧化钴两项技术及生产线二是当升初始资本性投资低，单位产品摊销也低。技术优势。当升创建于国内流的从事金属矿业与材料开发的研究总院，先天地具有相对于竞争对手的在金属资源的掌握以及材料制备技术方面的优势。从技术的角度说，当升是真正完全靠自主开发。当升的超细金属氧化物产品制备技术均为自主开发，基本生产工艺是以高纯金属为起始原料，选用弱碱性沉淀剂，经过液相沉淀定温度下热解得到超细金属氧化物粉体。产品性能优势。当升持续改进，推出的系列新品，经客户使用评价，达到世界流水平。管理与人才团队优势。公司经过多年的积累，在人才储备，公司治理结构的完善，公司系统管理制度的建立，公司人文环境和创业文化的形成等方面都已经为公司在不断增长的市场中获取更大的市场份额作好了充分的准备。以下是与其他主要竞争对手的竞争能力比较表国安余姚瑞祥当升目前市场排名技术来源总经理从日本带回自主开发依托中南大学开发自主开发技术先进性基本没有技术改进市场普遍发应质量较差技术领先技术领先，持续改进主要市场策略铺货低价铺货高质高价高质中价资金实力前期大量铺货，目前运行困难前期大量铺货，目前运行困难资金相对不足资金运作能力较强成本从氧化钴做起，人员成本高，前期投入大从氯化钴做起，前期投资大从氧化钴做起，成本偏高从金属钴做起，前期投资小，有成本优势与国外竞争对手相比，国产材料在制造成本运输及售后服务上的优势已经在市场上凸现出来。上面的分析无疑也可看出，当升在国内的综合领先优势是比较明显的。当升的成本优势主要表现如下序号项目中信国安湖南瑞祥余姚金和北京当升主要工艺路线外购氧化钴钴酸锂，次烧结外购碳酸钴氧化钴钴酸锂，两次烧结外购氧化钴钴酸锂，三次烧结外购氯化钴氧化钴钴酸锂，两次烧结外购金属钴氧化钴钴酸锂，两次烧结目前实际规模吨年主要钴原料供应商新世纪国内钴酸锂制造成本钴酸锂国内平均售价钴酸锂毛利钴酸锂毛利率目录当升概况历史沿革股权结构与股本的形成产品介绍二行业概况分析钴酸锂市场容量与增长钴酸锂市场发展趋势氧化铋，氧化钴市场容量与新的应用领域三竞争性分析市场结构与竞争对手当升的比较竞争优势当升的竞争战略对替代品和互补品的分析四治理结构与人才团队公司组织结构董事会及其构成监事会及其构成管理层及其构成五公司战略与三年规划三年目标产品研发方向六融资战略与资金规划七业绩和业务预测目前业务状况及趋势业务预测八盈利预测与投资者回报九风险分析原材料价格风险分析钴酸锂价格风险分析十估值当升的价值体现价值评估核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传,当升概况历史沿革当升是北京中关村科技园区的高新技术企业，注册资金万，是家在电子陶瓷行业取得成功，并新进入锂离子电池材料行业极具成长潜力的企业。当升由年北京矿冶研究院的个课题组，到年成立电子粉体材料厂，到年成为具有法人资格的电子材料中心，再到年月改制成有限责任公司至今，已经走过了十年的发展历程。当升主要产品从氧化铋到氧化钴，销售额持续增长近十年，在年达万，实现万利润的增长高峰，在该行业市场占有率持续年排名第，树立了高品质的市场形象。当升年在已有产品电子级氧化钴的基础上开发出适合钴酸锂市场的锂电级氧化钴，并深度开发出钴酸锂，成功进入极具增长潜力的锂离子二次电池正极材料行业。从年月正式推向市场，成功进入了十六家客户，并且在年月单月销售吨。从年开始，当升持续推出新品，在，品的基础上，推出了已获国内多家大型电池客户普遍认可的具有高循环性能的品，并且具有