《水泥生产项目投资可行性论证初步设计报告》

加快推进全省循环经济和清洁生产，以提高资源利用率和减少污染排放为核心，以多联产洁净化为方向，引导鼓励煤炭焦炭冶金电力建材煤化工等行业的企业，按照循环经济的要求改进设备工艺技术和生产流程，提高产品加工深度和附加值，促进资源节约资源再利用和污染减排。

近年来，新型干法水泥生产技术在我国已非常成熟并得到广泛应用根据年月日山西省经济委员会出台山西省推进水泥工业发展意见重点在在太原大同阳泉长治运城周边有资源的地方发展日产吨及以上规模新型干法线，在其它有资源地方建设日产吨及以上规模生产线。

年月日国家发改委出台水泥工业产业政策国家鼓励地方和企业以淘汰落后生产能力方式发展新型干法水泥，重点支持在有资源的地区建设日产吨及以上规模新型干法水泥项目，建设大型熟料基地在靠近市场的地区建设大型水泥粉磨站。

三朔州市水泥工业的发展现状十五期间，朔州市建材工业虽然得到了较快的发展，但就其产业而言，始终呈现着资源经济特征，无论从生产规模，还是从产品质量品种数量以及企业管理技术水平等诸多方面还存在着许多不足和问题。

其主要表现在以下几个方面产业结构和产品结构不尽合理，具体表现为四多四少即传统产品多新型建材少企业数量多优势企业少初级产品多高档产品少重复建设多市场占有少。

工业技术装备落后。

目前该市大部分建材企业装备工艺落后，现代化工业化水平较低，水泥工业中以落后的立窑为主，由于工艺技术装备落后，严重影响着建材产品质量的提高，使建材产品在市场上缺乏竞争能力。

规模结构不合理，建材工业普遍存在规模小，布局分散，品种不全，多而不强的现象，形不成经济规模，没有龙头企业，缺乏龙头带动作用。

如水泥工业中，大部分企业生产能力只有万吨，到目前为止，已投产的新型干法水泥生产线仅条。

资源浪费和环境污染严重。

由于建材生产工艺和设备整体水平较低，造成能耗高资源利用率低，环境污染也较为严重。

结合朔州市建材工业实际，朔州市建材工业十五发展规划中指出十五期间我市建材工业发展的总体思路是提水平上规模快速度降消耗能循环少排放增效益。

，对传统建材强化科技进步，提高产品档次，优化产品结构，提高建材工业技术装备整体水平，实现建材工业由小变大靠新出强的战略转变，使建材工业真正成为朔州市经济发展的重要支柱产业。

水泥工业在十五期间，将现有的立窑水泥企业逐步转变为粉磨站，全市水泥生产能力控制在万吨，销售产值亿元，同时筹备条日产新型干法生产线。

四朔州市经济技术开发区概况朔州经济技术开发区位于朔州市东北部，其西部与市区接壤，是朔州中心城市的重要组成部分。

开发区用地范围西起八路，东至小平易乡西干渠，南接民福街和北同蒲铁路，北靠大运二级公路，东西宽约公里，南北长约公里，总占地面积平方公里。

开发区所依托的朔州市地处雁门关外，大同盆地中南部，地理位置优越，是太原大同两个大城市之间重要的区域性中心城市。

开发区现辖个行政村年末开发区总人口人，完成科工贸总收入万元。

其中工业总产值万元，财政收入万元。

现有入区企业家，其中规模以上企业家，总投资亿元。

现已形成以电子建陶食品纺织等为主的工业体系。

该项目建设厂址与开发区内热电厂紧邻，该项目建成投产后，可以完全吃掉电厂排出的粉煤灰等工业废渣，从而使其成为循环经济。

山西亿强建材有限公司资源化利用粉煤灰等工业废渣，是调整产业结构发展循环经济的有效途径，符合国家及地区水泥行业产业政策同时，由于新型干法水泥生产能耗低，生产成本低，并且水泥质量优，因此产品市场竞争力很强，销售前景广阔。

建设环保型节能型的新型干法回转窑水泥生产线，是发展循环经济和企业能够长期生存和发展的需要。

为此山西亿强建材有限公司提出了资源化利用粉煤灰等工业废渣，建设条新型干法回转窑水泥生产线的构想。

并正式委托我院编制该项目的可行性研究报告。

年全省投产和在建的以上新型干法水泥生产线企业名称所在地熟料生产规模生产线条备注山西晋牌长治市潞城已投产太原狮头太原已投产已投产朔州已投产西山煤电太原古交已投产长治瑞生长治已投产铁三局长治已投产海鑫运城闻喜已投产闻喜二水运城闻喜已投产新绛威顿运城新绛已投产在建山铝水泥运城河津已投产智海晋中榆次已投产条卦山水泥吕梁交城在建吕梁中盛吕梁方山已投产桃园水泥吕梁中阳已投产广灵化工大同广灵已投产临汾立达临汾已投产汾西矿务局晋中介休已投产长治飞华长治县在建高平东山晋城高平在建吕梁川东吕梁离石已投产阳城西城晋城阳城已投产灵石西山晋中灵石已投产阳泉亚美阳泉市已投产中条山有色曲沃在建晋城康达晋城已投产襄汾鸿达襄汾在建研究依据山西山西亿强建材有限公司正式委托我院编制该项目的可行性研究报告委托书国家经贸委国家发展计划委材料及动力价格见下表材料名称单位价格材料名称单位价格石灰石元吨矿渣元吨砂岩元吨铁粉元吨石膏元吨煤元吨粉煤灰元吨电综合元度项目人力资源人，平均工资元人月计算，职工福利按工资总额的计提固定资产折旧按直线法计算，残值率为，固定资产折旧年限年无形及递延资产按年摊销修理费参考类似企业发生水平并结合项目具体情况综合考虑流动资金借款利息计入财务费用。

建设期长期借款利息计入项目投资，山西省建筑材料工业设计研究院生产期长期借款利息计入财务费用总成本费用中的其它费用是制造费用管理费用销售费用中扣除职工工资及福利修理费折旧费摊销费以后的费用。

上述其它费用根据有关规定并结合项目具体情况综合考虑。

成本费用计算结果生产期综合平均单位产品成本费用元吨生产期平均总成本费用万元。

财务评价基础数据生产规模及产品品种项目为新型干法水泥生产线，设计规模年产水泥熟料万吨，年产水泥万吨，其中复合硅酸盐水泥万吨，复合硅酸盐水泥万吨。

水泥袋装与散装之比为。

计算期及投产达产计划项目计算期设定为年，其中建设期年，生产期年，投产第年，达产系数，投产第二年达产。

产品销售收入及税金根据当地市场情况和本项目产品品种和质量，本项目产品售价按如下考虑序号名称单位产量单价元金额万元水泥吨水泥吨合计根据国家财政部税务总局财税字号文关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知及山西省人民政府晋政发号山西省人民政府印发山西省贯彻国务院关于进步开展资源综合利用的意见的实施方案的通知第十八条对企业生产的原料中掺有不少于的煤矸石石煤粉煤灰烧煤锅炉的炉底渣以及其它工业固体废渣的产品，免征增值税。

因此，本项目水泥产品免征增值税。

依此计算，销售税金及附加也为零。

山西省建筑材料工业设计研究院所得税按利润总额的交纳。

但是根据山西省人民政府晋政发号山西省人民政府印发山西省贯彻国务院关于进步开展资源综合利用的意见的实施方案的通知第十八条企业利用本企业外的大宗煤矸石粉煤灰烧煤锅炉的炉底渣做主要原料，生产建材产品所得，自生产经营之日起，免征所得税年。

，因此本项目建成投产年内水泥产品免征所得税，年后仍按原税率缴纳。

盈余公积金公益金盈余公积金公益金分别按税后利润的和计提。

主要损益指标主要损益指标表由损益指标测得，项目生产期平均利税指标如下投资利润率投资利税率盈利能力分析主要盈利能力指标指标名称财务内部收益率投资回收期年财务净现值万元全投资所得税前全投资所得税后由上述指标可见，项目所得税后全投资内部收益率为，全投资回收期为年，均优于水泥行业基准收益率，基准投资回收期年。

说明项目具有较强的盈利能力。

名称计算期合计万元年平均万元销售收入总成本费用利润总额所得税税后利润山西省建筑材料工业设计研究院清偿能力分析清偿能力分析根据借款还本付息计算表资金来源与运用表和资产负债计算项目的资产负债率流动比率速动比率及借款偿还期，以考察项目的财务状况及清偿能力。

表中测算结果显示项目最高年份即建设期的资产负债率为，以后以较快速度递减，说明该项目的清偿长期负债的能力较强流动比率和速动比率的计算结果说明项目清偿流动负债和快速清偿流动负债的能力均较强银行贷款偿还期为年含建设期，说明项目还款能力较强。

不确定性分析盈亏平衡分析经计算还完贷款第年的盈亏平衡点为产量万吨当销售能力达到设计能力的，即万吨时，项目即处于平衡点，说明项目有很强的抗风险能力。

以上分析说明本项目建成后，生产经营期间盈利能力强，投入项目建设的资金回收快，并且有很强的抗风险和适应市场变化的能力。

从经济效益的角度分析，本项目的建设是合理可行的，将会给企业带来很好的经济效益。

敏感性分析在计算期内，可能发生变化的因素有产品价格经营成本产品产量和固定资产投资。

各单因素发生变化时，各项指标均随之发生相应的变化。

现就各单因素分别向不利方面变化时，对所得税前财务内部收益率和投资回收期的影响进行分析，以考察项目的抗风险能力。

影响程度见下表项目基本方案销售收入经营成本建设投资投资回收期年财务内部收益率山西省建筑材料工业设计研究院单因素敏感性分析结果表明销售收入是第敏感因素，当销售收入降低以后，项目税前全投资财务内部收益率降为，税前投资回收期变为年，仍能满足建材行业的基准收益率和基准投资回收期年。

以上分析说明本项目建成后，生产经营期间盈利能力强，投入项目建设的资金回收快，并且有很强的抗风险和适应市场变化的能力。

从经济效益的角度分析，本项目的建设是合理可行的，将会给企业带来很好的经济效益。

财务评价结论财务评价的结果表明项目在生产经营期间盈利能力较强，资金投入项目后回收较快，债务风险小，偿还长期借款能力强，并且具有较强的实现自身盈亏平衡的能力，适应各种因素变化的能力也是比较强的。

从财务角度讲，项目是可行的。

建议给予支持，将项目尽快建成投产。

附表目录附表评价指标汇总表附表投资计划与资金筹措表附表固定资产折旧表附表单位水泥平均生产成本计算表附表总成本费用表附表损益表附表贷款偿还计算表附表现金流量表附表资金来源与运用表附表资产负债表山西省建筑材料工业设计研究院评价指标汇总表序号项目单位数据备注年生产能力万吨其中万吨万吨二项目投资指标项目总投资万元建设投资万元建设期贷款利息万元铺底流动资金万元三单位产品生产成本元吨四单位产品平均售价元吨元吨五产品年总成本费用万元正常生产年六主要损益指标年销售收入万元正常生产年年增值税及附加万元正常生产年年利润总额万元正常生产年所得税万元正常生产年年税后利润万元正常生产年七主要利税指标投资