关性是以可 靠性为基础的两者之间并不矛盾不应将两者对立起来会计信息应在可靠性 前提下尽可能做到相关性否则会计信息就丧失了有用性。但是在种情况下 有的信息相关性很好但可靠性较差有的信息可靠性很好但相关性较差。相 关性和可靠性并非总在同方向上影响信息的有用性但又必须尽可能统于信 息有用性的原则之上。 会计信息的可靠性与相关性及其权衡问题直是是现代会计理论领域内 个颇具魅力的论题无论是会计准则制定机构的权威公告还是学者的理论探讨 多年来都对该问题保持了密切的关注。比如英国财务报告原则公告 指出财务报告表的信息必须相关和可靠当两者互相排斥需 要对产生信息的方法选择时所选则的方法应该是能使信息相关性最大化的方 法有用的信息应该是那些可靠的信息中最相关的我国著名会计学家葛家澍 教授又认为可靠性是会计信息的灵魂会计信息要有助于降低投资者过程中 面临的不确定性促进社会资源趋利性流动必须具备可靠性。总之相关性与 可靠性均为会计信息的主要质量特征。比较而言可靠性是基础是前提是会 计信息的第质量特征。相关性固然重要但离开可靠性这个前提会计信息如 何能据以做出正确的决策因此在可靠性得到基本保证的前提下再尽量提高会 计信息的相关性直至最终实现会计信息的有用性应当是种理想而现实的选 择 其实相关性和可靠性是紧密联系在起的既不能离开可靠性去谈论相关 性也不能离开相关性去谈论可靠性它们总是同时影响或决定着信息的有用性。 相关性与可靠性之间并不必然存在此消彼长互相矛盾的关系两者必需兼顾。 如果有项会计方法能提供兼顾可靠性及相关性提供有用的满足会计信息使用 披露的可靠性又实现了相关性归结于公允 价值信息的最本质属性即公允价值是以市场定价为基础的。首先因为公允价 值的市场定价的原则使公允价值计量方法提供的会计信息满足了真实中立 无偏的要求实现了信息的可靠性。其次因为公允价值的市场定价的原则公 允价值计量方法提供的具有反馈性及时性预测性的信息体现了会计信息的 相关性。它既实现了真实中立无偏又满足了及时反馈各种信息的要求因此他 是决策有用的。 四浅析公允价值计量方法与金融危机的关系 综上所述公允价值计量方法满足会计信息使用者的决策需要提供集可靠 性与相关性的决策有用的会计信息是会计计量方法中的最佳选择。那么为何 在此次金融危机中公允价值却受到如此多的质疑呢究其原因还是首先要从 公允价值的市场定价原则说起。 以市场定价为基础的公允价值及时暴露出危机 其实公允价值计量方法本身是可靠的只是公允价值计量方法本身就是把 双刃剑因为这种会计方法会导致企业在泡沫时期的资产负债表水涨船高而在 金融危机时期由于持有的投资工具如基金股票等可交易的衍生产品大幅贬 值按市值入账而产生巨额损失企业在资产贬值盈利下跌的情况下难以寻找 到融资放大了财务困境的程度。从本质上看公允价值只是将企业经营情况如 实反映出来并且将市场波动的动态影响尽可能地捕获和扫描下来。这决定了公 允价值必然会反映市场的波动。因此市场中的价格本身所存在的问题从会计 的角度无法纠正和调整。而会计只是及时的揭开了金融危机的面纱。 因为美国发达的资本市场普遍使用的公允价值计量方法使其受到了很大 的冲击。因此在此次事件中包括美国在内的德国日本韩国等金融市场比 较发达的国家政府积极应对都纷纷出台了些应急办法以减缓危机带来的浅析公允价值计量方法与金融危机的关系 金融资产账面大幅缩水的局面。各国修改会计准则行动可谓争先恐后以此来保 护自身的资产安全。 而在中国公允价值对资产及利润的影响其实是极其微弱的。方面是市场 环境本身还不具备些条件中国的资本市场还处在发展阶段类似于对冲基金 等的高风险高收益衍生金融工具还较少危机对金融机构损害还不是很严重 而且年新准则中对公允价值的运用还是比较保守虽然有很多准则中都提 到可以使用公允价值但是对公允价值可以使用的前提条件是非常严格的。以投 资性房地产为例同企业只能用种模式对所有投资性房地产进行后续计量 不得同时采用两种模式而已采用公允价值模式计量的投资性房地产也不得通 过会计政策变更转为成本模式。其次采用公允价值计量的投资性房地产应当 同时满足以下条件是投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场。二是企 业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相 关信息从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。上市公司在确定此类 房地产的公允价值时可能由于各种原因无法找到这样的市场价格或者即使已 找到这样的价格却不知道是否可以使用而且公司可能考虑到公允价值的估 值会面临较多的不确定性因素市场的发育程度与价格的取得方式等问题因此 上市公司在做选择时有可能对公允价值不予考虑。另方面是由于相关配套的制 度还不够完善还是以投资性房地产为例如果符合条件使用公允价值但是 对于采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的税收制度就存在许多不明确 的方面。如对于公允价值的变化是否允许抵减所得税税法尚不明确。投资性房 地产在按照公允价值计价后房产税的交纳标准如何计算。投资性房地产采用成 本模式核算当期计提的折旧费用和摊销费用可以在税前全部或部分抵扣而在 公允价值计量模式下对投资性房地产不计提折旧或摊销也就享受不到税前抵 扣的优惠。因此很多企业都不敢贸然使用。而且新准则的实行需要长时间的过度 大部分企业都不敢贸然行事。所以中国没有因为这个问题受到太大影响。 二利益驱使 公允价值仍然是未来主要的计量方法 金融界造就了资产泡沫当泡沫破裂时他们却将矛头指向会计界。在泡沫 时期资产负债虚增之时他们尚不会提出这个问题只顾享受公允价值所带来的 快乐而当资本因贬值大量缩水时他们就将枪口对准了公允价值。公允价值本 不是造成危机的罪魁祸首他只是将金融危机公正的反映出来而些利益相关 群体却将责任归咎于公允价值会计。公允价值其实只是那些银行家们选择的代罪 羔羊。 三公允价值准则不够完善 当然此次事件在定程度上也暴露了公允价值在实际运用中存在的问题。 首先市场虽然是人为选择的结果但市场中也存在很多非正常因素是无法 预料的。当市场不活跃或交易没有秩序时准则应当指导人们进行合理的判断 建立合理的估值模型或者提供有效的处理方法。其次在进行计量时因为存在 过多人为因素会导致信息获取渠道及方法上的差异最终影响信息的质量。因 此准则应该提供合理的公允价值的获取方法与原则对操作者进行约束以减 少因此而造成的差异。再加上因为危机些种类的资产已经没有市场可以作 为计量参考了在这种情况下这些资产从适用的第层估值世界跌到第三层 在第三层中是没有什么价值能得到公认的而准则中有没有具体的对第三层资产 进行计量的方法而此时披露的信息的可靠性确实令人生疑为了遵循谨慎性的 原则企业只能对巨额的资产进行减值而这些损失必然会造成投资者的恐 慌使市场完全陷入无秩序的状态。 但是笔者认为种方法从产生到淘汰总是要经历不断的否定到肯定并 完善的过程公允价值计量方法也同样需要经过这种历练。此次危机只是暴露 了公允价值在理论构建中存在的些问题它并不代表公允价值的终结。可以坚 信的是采用公允价值会计准则仍然是未来的趋势。 五公允价值仍然是未来的主要计量方法 从问题提出至今各个机构都直在寻求解决的方法可以肯定的是公允价公允价值仍然是未来主要的计量方法 值的使用不会暂停此时最主要的任务应该是不断完善准则研究如何提高公允 价值计量方法有用性的问题。 国际货币基金组织在最新发表的全球金融稳定报告指出采用公 允价值会计准则仍然是未来的趋势不过该准则有待进步改进以减少些估 值技术夸大的影响。其中个关键挑战就是要改善公允价值会计准则的框架 以加强市场约束和促进金融稳定。估值采用的不同会计审计管理和风险管理方 法需实现致以促进实现更稳定的金融体系 美国注册会计师协会也认为公允价值仍然应该存在并且应当就 如何对非活跃市场中的资产进行计价提供更多的指南 美国证监会于年月日向国会提交了关于公允价值会计的报 告中在正式提出反对废止公允价值会计准则特同时提出了改进现行惯例的建 议。基于美国证监会的研究结果其研究报告对于现行会计制度提出了八项具体 建议第改进号准则但不是废止。第二现行公允价值计量要求不应 当废止。第三虽然不建议废止公允价值会计准则但需要采取措施改进现行公 允价值会计准则的应用。第四金融资产减值需要重新设计。第五需要更清晰 的指南以提高正确的判断。第六会计准则需要继续满足投资者的需求。第七 采取新的正式措施规范现行会计准则的实践。第八进步简化金融资产投资 会计要求。 国际会计准则理事会举行圆桌会议提出将在年公布个国际 财务报告准则对公允价值计量进行指导。因为目前就公允价值的指南都是分散在 许多国际财务报告准则中的而且目前的指导方针也是不完整的。委员会的目标 是第不会用其他计量方法代替公允价值第二建立个单的指导所有 公允价值计量的准则提供统的公允价值的计