1、资金万元，作为项目资本金，占总投资。申请北欧投资银行外汇贷款万美元折人民币万元，占总投资详见辅助报表资金使用计划与资金筹措表第十四章财务分析及评价财务分析范围及依据财务分析范围项目范围包括苜蓿种植牧草收割苜蓿草颗粒加工。财务分析测算依据国家财政部年颁布的工业企业财务制度。国家计委建设部发布的建设项目经济评价方法与参数第二版中国国际工程咨询公司投资项目经济咨询评估指南商业银行贷款评估实务与参考数据参考市场同类产品价格，及近年国际市场价格。基础数据产品方案及销售价格估算苜蓿草饲料草颗粒，年产量吨，销售价格元吨。出口价格美元吨。干苜蓿，年产量吨。销售价格元吨。牧草收割每亩元交本厂收购牧草每亩元不交本厂收购牧草每亩收青贮玉米元含粉碎。项目计算期项目建设期年，生产期按年计算，整个计算期为年。资金。

2、为本项目提供了广阔的市场空间。国际市场特别是日本韩国以色列阿拉伯国家东南亚等亚洲国家对苜蓿饲料的需求量很大，产品有着良好的国际市场环境。可实现牧草饲料出口创汇。加工技术和工艺较为简单，技术成熟，便于掌握和操作。加工设备可实现国产化。项目完成后，可使当地万亩牧草收割实现机械化，大大减轻农民的劳动强度，提高工作效率，减少由于收割不及时特而造成的经济损失，带动当地牧草种植业的发展，经济效益显著，具有定的抗风险能力。项目总投资万元，按工程实施计划，达产后年利润总额万元，年创税金万元。投资利润率，投资回收期年税后，财务内部收益率税后，财务净现值万元税后。年创汇万美元。以上指标均表明本项目具有良好盈利能力，经济效益显著，从盈亏平衡分析财务敏感性分析指标来看，项目具有定的抗风险能力。第二章项目提出的。

3、县区农村基础设施建设的重头戏。年以来，全市退耕还草总面积万亩，其中朔城区万亩，山阴县万亩，平鲁区万亩，应县万亩，怀仁县万亩。目前朔州市多年生牧草种植面积已达到万亩，耕地草粮轮作种草万亩，其中紫花苜蓿的种植面积达以上。目前多年生牧草已达到盛产期，年均可产牧草多亿公斤。退耕还草的成果要保持和发展。应积极向牧草生产加工环节延伸，加强与种草农户的联合，延长牧草种植牧草深加工畜牧养殖业的产业链。随着农业结构的调整，和退耕还草战略的实施，必然需要对草地的管理维护和经营，只有给牧草找到出路，使农民在种草中得到回报，才能激发农民对草地种植管理维护和经营积极性。采取公司农户的方式，将牧草转化成市场上的商品，方面可以促进农村畜牧业的发展备价格估算表基本报表引进设备投资估算表资金来源项目总投资估算为万元。自。

4、投资万元含外汇万美元建设投资万元建设期贷款利息万元铺底流动资金万元项目总资金万元含全部流动资金万元销售收入万元销售税金及附加万元总成本费用万元利润总额万元所得税万元财务内部收益率所得税前所得税后投资回收期所得税前年所得税后年财务净现值所得税前万元所得税后万元投资利润率投资利税率借款偿还期年其中宽限期年每年还本付息等额万元折外汇万美元研究结论该项目是个生态农业项目。项目的建设既是改善生态环境的迫切需要，也是新形势下调整农村种植结构增加农牧民收入的必然要求。牧草饲料作物种植及深加工和退耕还林还草天然林保护等国家重点生态工程后续产业开发被国务院列为山西省重点支持鼓励项目。牧草饲料加工，延伸牧草种植的产业链，即可以为养殖业提供绿色饲料，又可带动当地牧草的商品化。我国大力发展绿色畜产品和奶产品，。

5、耕还林还草试点工作的若干意见。以上决策的实施给朔州市生态畜牧经济区的许多发展机遇是随着农产品供求平衡丰年有余，我国加入之后畜产品在国际竞争中具有明显的比较优势，为该地区大力发展畜牧业创造了有利条件二是中央做出退耕还林还草环北京风沙源区治理等重大决策，给本地区发展生态经济提供了良好机遇三是在全国上下实施农业结构的战略性调整中，农业部和我省都把发展畜牧业作为优化农业结构的重要内容，给本地区调整农业结构，建立以牧为主农林牧协调发展的格局提供了产业政策四是近年来畜牧业发展势头强劲，朔州市种草养畜有丰富的资源优势，有较好的发展基础，农民群众有很高的积极性，为本市建设生态畜牧经济区奠定了坚实的基础。朔州市以京津风沙源治理工程和雁门关生态畜牧区建设为契机，大规模进行生态建设，退耕还林还草成为近年来各。

6、成企业自筹资金万元申请北欧投资银行外汇贷款万美元，贷款利率为，按计算贷款前端费按贷款总额的计算转借手续费按贷款余额的计算。汇率人民币美元流动资金项目占用流动资金万元，其中计万元按企业自筹计算,计入总投资内。其余共计万元按银行流动资金贷款计算,贷款利息按年期短期贷款利率计算，计入总成本费用中。工资及福利估算项目计算定员人，以每人每月工资元计算。福利费按国家规定以工资总额的计算。驾驶员工资和牧草种植工费另计。财务测算总成本费用估算达产后总成本费用年万元，其中外购原材料费万元。外购燃料及动力费万元。工资及福利费万元。大修理费万元牧草种植生产成本万元牧草收割成本万元折旧费万元摊销费万元其他费用万元。包括其他制造费万元,其他管理费用万元。财务费用包括两部分长期借款万美元折人民币万元，利息按实际发。

7、景及必要性分析项目提出的背景朔州市位于山西省西北部，晋蒙交界之处。地理坐标在北纬，东经之间。西北部与内蒙古自治区乌兰察布盟毗邻，北东部与大同市接壤，南部与忻州地区相连，国土总面积为平方公里。朔州市现辖区县朔城区平鲁区山阴县怀仁县应县右玉县，有个乡镇，个行政村。年总人口为万，其中农村人口万人，城镇人口万人。人口密度为人平方公里。朔州市地处雁门关外长城沿线和鄂尔多斯高原外缘，为黄土广泛覆盖的山地型高原，地貌类型复杂多样，以山地丘陵为主。自然资源特点是土地资源丰富，水资源短缺，气候寒冷干燥，生物种类较多，属农牧交错区。朔州市的生态条件与内蒙古类似，历史上曾是风吹草低见牛羊的牧区。由于多种自然原因和长期以来不合理的生产活动影响，朔州市产生了许多生态环境问题，无论气候植被土壤，还是水文地貌类型等。

8、加成本年销售税金及附年销售收入年可变总年固定总成本金额万元盈利区盈亏平衡点亏损区生产能力利用率盈亏平衡点盈亏平衡图敏感性分析考虑到项目实施过程中的些不确定因素变化对项目经济效益的影响，分别对固定资产投资销售收入经营成本三个较为敏感的因素，发生单因素变化时的经济效益进行了测算，分析结果如下表变化因素变化率财务内部收益率投资回收期年所得税前所得税后所得税前所得税后基本方案固定资产投资经营成本销售收入由上表可以看出,各因素的变化都不同程度地影响项目的经济效益,其中对销售收入的变化最为敏感。当销售收入下降时，项目的财务内部收益率仍能达到经营成本的变化对项目经济效益的影响次之,当经营成本上升时，项目的财务内部收益率为固定资产投资的变化对项目经济效益的影响最小,当固定资产投资上升时，项目的财务内部。

9、都呈现出明显的过渡特征，属于温带森林区向温带荒漠草原过渡区域，生态环境呈现出明显的多变性和脆弱性，从气候水文角度讲，境内多数地区处于冷暖干湿气流交汇地区，水热状况年际年内变动较大，变率高，河川径流系数大稳定性差。从抗御自然灾害能力看，地表植被状况不良，森林覆盖率低，系统抗逆性较低，抗御干旱霜冻风沙虫害等自然环境变异的能力脆弱。山西省北部风沙区已构成京津地区三大风沙之源。为了改善该地区的生态状况，充分发挥当地的资源优势和传统的畜牧养殖业优势，山西省政府相继作出了山西省年草建设发展纲要关于建设雁门关生态经济畜牧区的意见关于进步加快雁门关生态经济畜牧区若干意见的决定雁门关生态畜牧经济区年建设规划等重要决策，雁门关生态畜牧经济区由个县区组成，朔州市是其中重点地区。同时国务院也出台了关于进步做好。

10、见辅助报表销售收入和销售税金及附加估算表利润总额及分配达产后年利润总额万元，其中牧草种植部分不交所得税，年应税所得额为万元，年所得税万元，年盈余公积金公益金万元。详见基本报表损益表财务指标分析财务盈利能力分析由现金流量表全部投资计算而得出以下财务指标序号指标名称单位计算指标财务内部收益率所得税前所得税后投资回收期所得税前年所得税后年财务净现值序号指标名称单位计算指标所得税前万元所得税后万元由损益表计算得出以下指标序号项目单位增量平均投资利润率平均投资利税率借款清偿能力分析长期借款万元万美元。还款资金来源未分配利润，折旧费，摊销费。借款偿还期年含宽限期年。年等额还本付息万元万美元。资产负债分析由资产负债表分别计算出每年的流动比率速动比率资产负债率，详见资产负债表。不确定性分析盈亏平衡分析。

11、益率为远远高于行业基准收益率，说明项目具有定的抗风险能力。财务评价结论从项目盈利能力指标分析项目的财务内部收益率投资回收期财务净现值投资利润率和投资利税率，均高于行业基准值，各项指标均表明项目盈利能力较好。从贷款清偿能力分析每年可用于还款的资金为万元以上，每年需要偿还的贷款本利和为万元，其中本金为万元各年不等，占还款能力的。贷款偿还能力强，项目资产负债率低，偿付流动负债能力强，快速偿付能力强。从项目敏感性指标分析项目的盈亏平衡点为。当市场需求出现波动时，只要产品销售达到设计能力的以上，项目就能盈利。从不确定分析看出，项目对经营成本的变化，较为敏感，在其他因素不变的情况下，销售收入下降时，项目内部收益率下降，将对项目的经济效益产生定的不利影响。从财务分析的角度看，本项目是个建设周期短，经。

12、生额计入总成本费用流动资金贷款利息万元计入总成本费用。销售费用，按产品销售收入的计入总成本。平均为万元。详见辅助报表总成本费用估算表。销售收入估算苜蓿草饲料草颗粒，年产量吨，内销以计算，年销售量吨，销售价格元吨，年销售收入万元出口以计算，年销售量吨，出口价格美元吨折人民币元吨，年出口创汇万美元，年销售收入万元。共计万元。干苜蓿，年产量吨。销售价格元吨，年销售收入万元。牧草收割每亩元交本厂收购牧草每亩元不交本厂收购牧草每亩收青贮玉米元含粉碎。年收入万元。详见辅助报表销售收入和销售税金及附加估算表销售税金及附加估算草颗粒加工部分根据财政部国税总局财税号关于饲料产品免征增值税问题的通知，本项目免征增值税。牧草收割部分根据中华人民共和国营业税暂行条例实施细则免征营业税牧草种植部分已取消农业税。。

参考资料：

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