（产业化）混合动力大客车产业化示范工程项目可行性投资立项报告A1

具体市场中期预测见表表混合动力型电动中型客车市场需求中期预测表年年年年年年中型客车辆商务用中型客车辆机场摆渡车市场我国目前拥有各种民用机场个，其中大型机场个，般大型机场拥有摆渡车辆辆，中小型机场拥有摆渡车辆辆，因此全国机场摆渡车辆保守估计为辆。

随着我国民用航空运输业的发展，大量新建机场的投入使用，对机场摆渡车的需求量会有定的增长。

由于民航系统对服务的要求非常高，环境保护的措施比其他行业更加严格，且混合动力大客车的各项技术要求非常适合机场旅客运输，所以公司的产品在这个市场中可以占有定的市场份额。

具体市场中期预测见表表混合动力型电动机场摆渡车市场需求中期预测表年年年年年年机场专用客车辆，新增率新增量辆市公交市场市拥有万人口，市区人口万。

目前，市公交总公司市巴士股份有限公司等公交客运企业承担着市公共交通的绝大部分运量，其中仅市公交总公司就有各类运营车多辆，运营线路多条，年行驶里程约亿公里，总客运量亿人次，承担着近的公交客运量，已形成以市内公共电汽车为主体，专线车空调车双层车旅游车长途汽车出租汽车以及小公共汽车为辅的公共交通体系。

随着地铁城市轨道等交通的投资建设，公交总公司的运营压力虽然可以得到定缓解，但在相当长段时期内，公交客车将仍然是老百姓出行的首选方式。

由于目前我市使用的公交车辆大部分是污染严重尾气排放不符合环保要求的传统车辆，这些公交车辆基本使用柴油发动机驱动，在市内行驶时频繁起步停车，造成油料燃烧不充分，严重污染环境。

尽管部分公交车辆进行了清洁燃料改造，改用液化石油气或压缩天然气，但这些车辆内部空间小底盘高上下车不便，乘坐环境较差，尤其客运高峰时造成车内拥挤，运送效率较低。

随着首都经济多年来持续健康快速发展，使公交车辆改造有了坚实的经济基础。

年，市获得了年奥运会的承办权，市提出了绿色奥运科技奥运人文奥运的宣传口号，并承诺在环境保护和大气污染治理上投入巨资。

目前，公交总公司在市城市公共交通发展中处于主体地位，发挥着主导作用，他们已制订计划，将在年以前投资亿元，购买万辆环保公交车，彻底改造市旧有的公交系统车辆。

因此，在市发展环保型混合动力电动车生产，具有很大的市场空间。

国际整车市场较之发展中国家，发达国家或地区的环保意识更强，有关法规更严，政府推进环保的政策更多。

因此，未来公司将进入更广阔的国际市场。

香港地区香港地少人多，各种车辆密度大，政府为解决空气污染问题，提供财务优惠，大力发展公共交通，鼓励引进环保混合动力车辆天然气车辆或燃料电池车辆。

现阶段对环保车的需求非常迫切，并已给公司提交了辆车的订单。

香港现拥有各类公交巴士近，辆，以后将会逐步更换为混合动力或电动车辆，市场潜力非常大。

新加坡新加坡严格限制私家车的使用，重点发展公交车辆，规定私家车不能单载且每天行程不得超过公里。

新加坡官方年月还宣布，驾驶电动车或者其它环保型绿色汽车的人将从明年开始得到政府补贴和税收上的优惠。

电动汽车的购买者将次性得到政府相当于车价的补贴，并返还每年的养路费。

而混合电动车的购买者也将得到政府相当于车价的补贴，并返还每年的养路费。

这个方案作为降低污染计划的部分，将从年中期开始实施。

政府希望到年，绿色汽车能够成为汽车消费的主流。

美国等西方发达国家美国等西方发达国家的环保规定更严，加州新法律就明确要求从年起要有的车辆达到零排放且续航里程大于公里。

虽然还没有数据表明混合动力车的国外市场容量，但从他们目前对公司的试验车的订购意向中可以看出其市场需求。

可以预计，混合动力车在国际客车市场的销售量将至少占到总销售量的左右。

零部件市场与电动大巴市场相关联的还有电动大巴关键零部件市场。

公司将从事部分关键部件如充电机变频控制器等电子产品的制造，向全球纯电动车或混合动力车制造商提供。

据报道丰田汽车公司已经研制出并联式混合电动车美国通用汽车公司也研制出了混合动力轿车，而且丰田汽车公司和通用汽车公司已计划联合在美推广混合电动车。

因此混合动力车是个全球化的市场，它的潜力是难以估计的。

二国内外电动车研发生产现状发达国家在环保上的要求极为严格，而在这些国家，大客车不是主要交通工具，市场容量非常小，小轿车和运动车般占较高比例，再加上国际著名的大汽车公司在小轿车和运动车上的技术更加成熟，因此他们都把研制混合动力车的重点首先放在小轿车和运动车上。

本田公司开发的和丰田公司开发的都是小型车。

通用汽车与福特汽车日前也表示，将在今后几年内推出省油高性能的配备汽油与电池混合动力引擎的多功能运动车。

目前，正在研制混合动力车的公司也只有屈指可数的几家，且都没有定型产品。

沃尔沃公司研制了两辆混合动力车概念车，现正与其所属的福特公司合作开发混合动力小型车，计划年大规模推向市场。

美国的和三款万元，年息，申请流动资金贷款万元，贷款利率。

维修费，按固定资产折旧额的估算。

销售费用按销售收入的估算。

管理费用按销售收入的估算。

项目达产年总成本费用万元，经营成本万元项目成本费用计算详见附表。

四税金测算该项目经营过程中应该缴纳增值税城市维护建设税教育费附加所得税。

各税种均按现行税务制度的规定计取。

增值税税率销项进项城市维护建设税教育费附加所得税享受三免三减优惠该项目经营期中共缴纳增值税及附加万元缴纳所得税万元。

五利润估算该项目经营期前两年亏损，以后以税后利润弥补亏损后，利润进行分配。

项目共可实现利润总额万元，实现税后利润总额万元。

提取企业基金万元后，先弥补亏损万元，然后偿还建设贷款，最后进行分配，可分配利润总额为万元。

其中用于偿还贷款万元。

计算详见附表。

六项目主要财务评价指标经测算，该项目各项主要财务评价指标计算如下全投资现金流量主要评价指标税前财务内部收益率财务净现值万元投资回收期年税后财务内部收益率财务净现值万元投资回收期年静态指标平均投资利润率投资利税率以上分析表明，该项目具有较强的赢利能力，各项主要财务评价指标较高，经营期间可获得良好的经济效益，项目在财务上是可行的。

第十二章风险分析混合动力电动车产业化开发项目是个涉及多种技术需要协调多个投资主体和配套企业受宏观产业政策和市场影响较大的系统工程。

由于项目要实施产业化，投资风险很大，因此，有必要先期实施产业化开发工程，降低大规模产业化生产带来的风险。

但是，示范工程期间的投资也具有定的风险，公司已充分考虑了各种风险因素，并做了必要的抗风险准备工作，以便应对各种不利因素的影响。

宏观经济不景气，购买力不足年以来，受美国经济增长速度放慢的影响，全球经济都呈现不同程度的不景气。

我国国民经济受东南亚金融危机的影响，国民生产总值也连续几年增长速度维持在左右。

在这种宏观经济背景下，我国政府采取了许多扩大内需的货币财政政策，其中包括加大对市政建设的投资等措施。

保护环境，注重可持续性发展又是我国政府目前重点的治国之策。

因此，宏观经济的不景气不会对混合动力车的市场需求造成很大的不良影响。

应该可以预见的是，我国经济不久就会走出低谷，国民经济总供给和总需求都会有较大增长，必然会促进混合动力车的销售。

二投资资金不足市经济技术开发区投资总公司市技术开发有限公司市科技投资公司已就投资额投资方式等问题达成致意见，资金不到位的可能性很小。

若得不到国家和市政府的支助资金，公司拟按各股东股权比例增加投资或吸纳风险投资者投资来解决。

对该项目的盈利能力分析表明，这是个收益率很高的项目，必然会受到些风险投资者的关注。

三技术骨干流失公司直坚持尊重知识以人为本的管理方针。

非常重视技术人才的作用，采取多种措施刺激员工的积极性，鼓励员工发挥自身潜力，实现自身价值。

公司提供高于行业平均水平的工资，为每个员工建立了健全的保障保险体系，为员工解除后顾之忧，并计划采用期权等方式来激励员工。

公司设有博士后流动站，可吸引更多的技术人才加入公司，为混合动力车的试制提供坚实的人力资源基础，将人才流失的风险降到了最低。

四纯电动车技术迅速发展导致混合动力技术落后随着科技的进步，动力型电池技术日新月异，燃料电池技术也开始受到广泛关注，如果燃料电池的实用技术取得重大突破，可大幅度降低电池成本，增加电池的比能量和循环寿命，从而纯电动车的产业化速度将大大提前。

考虑到这种风险，公司在研制混合动力电动车的同时，正积极投入资金和力量研究纯电动车技术，力争在纯电动领域也居于世界领先水平。

而且，即使纯电动技术的发展使混合动力技术在几年之内就被淘汰，目前混合动力电动车的很多技术也可以平滑的过渡到纯电动车上使用，这可为公司向纯电动车技术方向转型提供了便利条件。

五成本过高，市场不接受混合动力车因为采用了些新技术，目前它的售价比同等档次车售价要高许多，如果产业化后成本不能按照预期降低的话，会大大影响它的销售。

影响混合动力电动车成本高的主要原因有两个，是未形成批量，零部件采购价格高，二是部分零部件依靠进口。

对于第个原因，经过对供应商的考察和意向性谈判，形成批量生产后，采购成本至少可以降低左右针对第二个原因，公司将会投入研发经费，对些关键零部件进行国产化的技术攻关，预计实现国产化后，批量制造的成本可以达到目前的。

六潜在的竞争对手随着我国加入世界贸易组织，我国汽车工业是受到冲击比较严重的行业之，汽车整车进口关税从起每年下调，年前平均降至，零部件的进口平均关税降到，汽车产品包括零部件配额将逐步减少，直至年取消配额，取消鼓励国产化的措施。

国外汽车厂家早就看好中国市场，已经有德国大众美国通用福特日本本田等多家公司与国内汽车厂家合资建厂，拓展中国市场，今后将会有更多厂家进入中国，竞争必然更加激烈。

但是，我们也应该看到，方面国外大型汽车厂家都把市场重点放在家用轿车上，混合动力车的研发也以小型汽车为主另方面，从目前来看，国外大汽车厂研制的混合动力车成本目前高于的产品。

因此，公司在与国外大型汽车厂家竞争时仍然有定的价格优势。

而且，公司若能较早占领混合动力电动客车市场，到年国家取消各种保护政策时，公司的市场地位可以得到巩固，国外大型汽车厂家要挤入这市场也有定的风险。

第十三章建议由于公司对混合动力电动车研发工作起步较早，集中了批从事该项研发的技术和管理优秀人才，积累了许多有益经验，其试制的样车接近了实用化水平，并掌握了国际先进的混合动力控制技