利润率第二章项目建设背景及必要性铝加工业行业分析铝加工业概念铝加工业指将原铝加工为铝制品的过程。铝加工是指用塑性加工方法将铝坯锭加工成材，主要方法有轧制挤压拉伸和锻造等，加工产品是指通过塑性变形工艺生产的各种铝材，又称半成品，即板带箔管棒型线锻件粉及膏等，供用户制造铝产品。铝制品主要用于建筑行业如各类建筑铝型材交通运输电力行业主要是电力电缆和变压器耐用消费家用五金如常用的铝锅，灯具等包装等行业铝箔。图表铝工业产业链示意图铝加工产品品种及应用领域铝加工产品已系列化,品种有七个合金系,可生产板材带材箔材管材棒材型材线材和锻件自由锻件模锻件八类产品。板材是由扁铝胚经加热轧延及拉直或固溶时效热等过程制造而成的板型铝制品。铝板材的用途包括照明灯饰太阳能反射片建筑外观室内装潢天花板，墙面等家具橱柜电梯标牌铭牌箱包汽车内外装饰家用电器冰箱微波炉音响设备等航空航天以及军事方面，比如中国目前的大飞机制造，神舟飞船系列，卫星等方面。带材铝锭经压轧得到的带状物，铝带的用途包括铝塑复合管电缆光缆变压器加热器百叶窗等。箔材可分为工业铝箔和包装铝箔。工业铝箔化学成分较纯，厚度为毫米，主要用作电气工业和电子工业的电容器绝热材料防湿材料等。包装铝箔厚度般为毫米，有平箔印花箔涂色印花箔和裱纸铝箔等多种产品，主要用作食品茶叶纸烟等的包装材料。管材广泛用于输送浓硝酸蚁酸乙酸等，但不能用于输送碱液。也用于制造换热设备。直径小的铝管可代替铜管输送有压力的液体。棒材主要用于飞机结构铆钉卡车轮毂螺旋桨组件及其它种种结构件。型材铝棒通过热熔挤压，从而得到不同截面形状的铝材料。主要包括门窗的建筑用门窗铝型材分为门窗和幕墙二种散热器的专用散热器铝型材铝合金货架铝型材。线材产品有铆钉线焊条和导线。坯料用挤压轧制或连铸连轧法生产。锻件主要用于飞机和机器制造上。锻件分自由锻件和模煅件，其坯料采用铸造和挤压坯料。产品种类应用领域交通运输建筑行业电力电工包装工业耐用消费板材带材箔材管材棒材型材线材锻件图表铝加工产品应用领域国际铝加工行业发展现状世界铝加工材产量呈上升趋势，中国产量居世界第近几年来，全世界除中国铝加工以左右的年增长率高速增长外，其他所有国家铝加工材产量直维持在万吨左右。年全球铝加材产量约万吨，中国铝加工材万吨，连续年居世界第位，处于重化工业时代中国崛起的需求起到了决定性的推动因素其余重要的铝材生产国家有美国日本德国意大利法国等。国际铝加工业发展趋势以美日德等铝加工发达国家为代表，铝加工业在世纪末已基本完成了优胜劣汰兼并重组的整合进程，建立了跨国集团公司，并进行全球化生产和经营，如美铝加铝和海德鲁公司等其中最典型的是美铝公司，几乎囊括了全部铝加工材品种，在全世界各主要地区都设有分支机构，年铝加工材能力近万吨而以日本德国铝加工企业为代表，引导世界铝加工向着高精尖方向发展，在饮料罐板和高档版基材等研发和生产上处于世界领先水平。总体上讲，未来几年世界铝加工业的发展趋势是企业数量和规模不会有太大变化，产能和产量也不会有太大增长，而产品品种会不断增加，产品质量会更加精益求精，产品附加值更高，更加节能环保。具体来讲就是在铝加工工艺上，向着更精细化方向发展在铝加工装备上，向着智能化方向发展在企业建设上，向着大而强和专而精方向发展。中国铝加工业发展现状产能产量迅速增加中国是铝加工材生产强国，占全球铝材总量的左右。近几年，受国内电解铝产能的大举扩张业内及业外人士普遍看好未来国内铝消费等诸多因素的影响，中国开始掀起了新轮的铝加工热，中国铝材产量和增长率都位居世界第。铝加工业部分产品供大于求。以挤压材为例，年中国铝挤压材总产能超过万吨，其中铝型材产能万吨以上年铝挤压材总产量万吨左右出口万吨，其中铝型材产量万吨。在铝型材产量中，建筑型材约占，工业型材约占。近几年来，中国铝挤压行业提高了集中度，提高了装备水平，在世界上有很强的竞争力。但是铝挤压材的销售形势主要依赖于建筑业和出口。目前建筑业不景气，销售非常困难，挤压材供大于求的现象短时间内难以改变。铝板带箔等的生产能力也超过了消费能力。行业集中度不高，竞争激烈中国铝加工企业数量庞大，企业规模偏小，行业竞争激烈。我国现有铝加工企业约多家，数量之多居世界首位，但规模较小，平均生产能力不足吨，规模最大的西南铝业公司生产能力为万吨，而国外铝材厂商平均产能在万吨以上，世界最大的美国铝业公司年铝加工材产量为万吨，相当于我国铝材产量前四名省份均总成本费用估算为万元，总成本费用详见附表。盈利能力分析本项目实施后，年可加工铝杆及铝丝等电工铝导体材料万约万吨，年实现营业收入万元，经营期内年均实现利润总额万元，税后利润万元项目销售利润率，投资利润率项目税前财务内部收益率，财务净现值万元，投资回收期年含建设期，资本金收益率，总投资收益率，资本金净利润率，按生产能力利用率计算经营期第年盈亏平衡电为，各项评价指标均远高于基准评价指标，项目盈利能力较强。偿债能力分析本项目拟申请银行贷款万元，按最大偿还能力计算，项目贷款偿还期为年含建设期，偿还期内平均利息备付率为，偿债备付率为，项目具有很强的贷款偿还能力。盈亏平衡分析该项目经营期第年营业收入为万元，年固定成本为万元，年可变成本为万元，年销售税金及附加为万元，年增值税万元，项目最高盈亏平衡计算为年固定成本年销售收入年可变成本年销售税金及附加年增值税。因此，可知在项目期内当生产能力达到设计能力的时，项目即可保持盈亏平衡。本报告财务核算执行现行会计制度有关规定，基准收益率按考虑，项目计算周期为年投资估算投资估算经估算，本项目总投资估算为万元，其中建设投资万元，流动资金万元，建设期利息万元。建设投资估算本项目建设投资估算为万元，其中工程建设费用万元，工程建设其他敏感性分析本项目测算的各种数据在实际运行中会发生不同程度的变化，从而影响投资效益。现在分别以产品产量产品价格原材料费用和建设投资发生变化时，对内部收益率的影响来确定敏感性因素。详见敏感性分析表及敏感性分析图。敏感度系数和临界点分析表基本方案收益率序号不确定因素变化率内部收益率敏感系数临界点临界值产品产量生产负荷电工圆铝杆数量单位吨临界值产品价格电工圆铝杆单价含税临界值原材料价格电解铝锭单价含税临界值建设投资不含建息建设投资临界值从敏感性分析表看出，产品产量对内部收益率的影响较其它因素大，是最敏感的因素，需要重点加以控制。产品价格和原材料价格次之，建设投资和的影响相对较小。财务评价结论各项经济指标表明，本项目具有较强的盈利能力，负债清偿能力和较强的抗风险能力，项目在财务上是可行的，经济效益是好的。社会效益分析本项目建成后可以安排农村闲置劳动力人左右，既可以通过技术培训学习提升村民素质，又可以实现增加村民收入的目的。项目寿命期内每年上缴所得税增值税及附加余万元，可显著增强地方政府财政实力。同时，本项目充分利用当地的电解铝煤制天然气等资源优势，采用国内外先进生产设备，产品质量高，生产的电工圆铝杆等铝导体材料可替代外地品牌，并销往周边区域市场，对拉长市铝工业产业链条，加快地方支柱产业发展也有重要的推动作用，项目社会效益十分显著。第十二章项目风险分析及控制本项目的实施存在众多风险因素，对其加以防范，并制定相应的风险防范措施，可有效降低风险。项目风险分析主要从以下几方面进行分析，即市场风险管理风险金融风险和政策风险。市场风险本项目最大的风险是市场风险，主要包括市场容量产品价格和产品竞争对手等方面的风险。从前面市场分析可以得知，随着我国电线电缆工业的快速发展，我国电工铝导体材料近几年需求量很大，供不应求，有非常大的市场空间，是占领市场的最佳时期。从发展趋势看，使用电解铝液直接生产圆铝杆是行业发展趋势，本项目毗邻电解铝生产厂家，完全具有通过铝包运输电解铝液直接生产圆铝杆的条件，可大大降低产品生产成本，具有市场竞争优势。建议在项目实施过程中，进步加强先进生产技术的引进，提高产品科技含量和档次，降低成本，同时不断开发新产品，以便在未来市场竞争中保持持续的竞争力。不确定性分析表明，本项目的营业收入对财务效益影响最大，因此，建议企业开拓最佳的渠道提供良好的售后服务，把握用户的需求从而准确定位自身的产品，并通过良好的市场培育手段树立自身形象，提高品牌知名度，提高市场占有率，减少市场风险。管理风险管理风险存在于整个生产过程中，包括经营人员素质原材料供应生产管理和成本控制因素。经营管理人员对项目的成功与否具有十分关键的作用。本项目承担单位主要经营管理人员均具有较高的素质，有些拥有多年的经营管理经验，有些是业内技术专家，为本项目的顺利实施提供了保障。由于本项目部分原材料需要外购，实施过程中应加强对外购原辅材料的管理，进步加强原辅材料的质量控制，以减少因项目经营管理不善而产生的风险。金融风险金融风险主要包括通货膨胀利率风险和汇率风险。近几年受宏观经济影响，国内市场物价指数波动，银行利率也有调整，因此存在定的通货膨胀风险和利率风险。但据有关专家分析今后几年国家的金融政策可能要作调整，对金融风险要有足够重视，并设法避免。政策风险本项目不属于国家限制或淘汰发展的产业。第十三章结论与建议结论本项目不属于国家限制或淘汰发展的产业，且项目充分利用当地的电解铝煤制天然气等资源优势，采用第四代连铸连轧工艺技术高起点建设具有比较优势的年产万电工圆铝杆等电工铝导体材料生产线，符合产业结构调整优化和产业升级要求，对拉长市铝工业产业链条，加快地方支柱产业发展也有重要的推动作用。通过分析可知，项目各项经济指标均高于行业平均指标，具有很强的财务可行性和偿债能力。同时，项目通过采用先进工艺设备和技术，降低了原辅材料和能源消耗，从而减少三废排放量，工业废水处理后回用，其他污染物均处理后达标排放，对生态环境影响较小。综上所述，本项目技术先进，市场前景广阔，符合国家产业政策，符合节能环保和可持续发展的要求，具有明显的经济效益和社会效益，实施本项目对企业发展和经济发展具有重要的意义。经分析和论证认为，该项目的建设条件成熟，符合项目建设要求，具有实现的可行性。建议为保证项目能够顺利稳妥地建设和发展，应注意以下几点并注意协调好地