高品质乳胶丝生产项目可行性建议书

生产废水和生活污水经处理后达标后排放，排放量。

项目经济效益本项目符合产业政策和纺织服装行业发展的需要。

经过研究分析认为，该项目起点较高，采用技术先进可行，原料来源可靠供应稳定，土地和环保建设条件具备。

本项目建成投产后，年均销售收入万元，年均利润总额万元，项目财务内部收益率所得税前，投资利润率，全投资回收期所得税前年含建设期年。

综上，本项目在控制好乳胶原料成本价格与产品售价可获得较好经济效益，项目在经济上是可行的。

主要技术经济指标见下表。

主要技术经济指标表序号指标名称单位数值备注基本数据工程总投资万元建设投资万元建设期利息万元流动资金万元建设期年生产期年年均销售收入万元年均销售总成本万元年均经营成本万元年均增值税金及附加万元年均利润总额万元年均所得税万元年均税后利润万元年均利税总额万元评价指标全投资所得税前财务内部收益率财务净现值万元投资回收期静态年投资回收期动态年含建设期年全投资所得税后财务内部收益率财务净现值万元投资回收期静态年投资回收期动态年投资利润率年均投资利税率年均市场预测国内外市场需求预测产品用途乳胶丝产品用途较广，涉及织袜织带帽革服装胸衣食品医药箱包等，不同规格产品用途见下表。

乳胶丝产品主要用途表规格适用范围短袜袜头跟紧身短裤女内裤胸衣女长袜袜裤短裤松紧带内裤松紧带腰封轻质窄带织物轻质宽带织物矫形外科用织物医用编织物食品网袋胸卡箱包丝带拉舍尔经编织物国外乳胶丝生产概况世界乳胶丝生产主要集中在东南亚几个产胶国，主要包括马来西亚，泰国和印度尼西亚，印度德国和意大利也有少量生产。

马来西亚最大其次为泰国和印度尼西亚马来西亚乳胶产品在世界上占有很重要的地位，年天然乳胶产品耗胶万吨。

年其乳胶产品出口额达到亿马元约合亿人民币，其中乳胶丝出口额达到亿马元约亿人民币，马来西亚国内有家主要乳胶丝生产商，总生产能力为万吨。

其乳胶丝产品供应世界市场需求的左右。

近三年马来西亚乳胶制品和胶丝出口统计见下表。

马来西亚乳胶制品和胶丝出口统计乳胶制品各类乳胶手套，其中外科手套医用导尿胶管乳胶丝注马来西亚橡胶进出口商务统计泰国为世界第二大乳胶丝生产国，国内有家大型生产厂家，其中泰国泰橡乳胶责任有限公司最大，年生产能力约为万吨。

估计泰国乳胶丝生产能力约为万吨泰国乳胶产品出口占世界市场需要的左右。

年印度开始新建万吨乳胶丝生产装臵，年生产装臵投产，其产品主要为印度纺织行业配套并有少量用于出口。

其他国家如印尼约万吨能力，台湾约万吨能力，其它约万吨，以上约占供应世界市场的左右。

中国在世纪八十年代末和九十年代初出，上海和沈阳两家乳胶厂分别从德国引进了乳胶丝生产线。

上海乳胶厂因设备问题，始终没能投入正常生产。

沈阳乳胶厂投产后，达到吨年产能，后因胶乳供应和管理等原因，于年停产。

目前国内所需乳胶丝全部依赖进口。

下表为近年世界乳胶丝生产情况。

世界乳胶丝生产统计表年份产量万吨注根据胶丝主要生产国生产能力估算，与泰国泰橡胶公司调研结果相接近世界乳胶丝消费根据乳胶丝应用范围和世界纺织服装工业的发展，特别是生活水平的改善和提高，乳胶丝线在纺织服装上的应用不断扩大。

根据世界各地区消费水平和人口数，对世界乳胶丝年的潜在消费量估算约万吨，各地区消费量估算表如下世界乳胶丝年消费预测小计小计为基本预备费与涨价预备费之和。

根据目前设备制造业行业现状和钢铁价格分析，设备制造和钢铁行业处于价格下降周期，因此，本项目涨价预备费为零。

经估算，本项目建设投资估算值为万元，其中外汇万欧元。

见建设投资估算表。

建设期借款利息计算本项目按建设投资的贷款建设，建设期借款利息为万元。

流动资金估算经估算，正常年份流动资金为万元。

项目总投资项目总投资为建设投资建设期利息与流动资金之和。

项目总投资估算值为万元，其中外汇万欧元。

资金筹措项目资本金项目资本金为万元，占项目总投资，符合国家关于项目资本金的有关规定。

资金筹措本项目由海南天然橡胶产业集团股份有限公司拟自筹万元占总投资的，其余从银行贷款。

流动资金由国内银行贷款。

财务和社会效益评价产品成本和费用估算成本和费用估算依据及说明国家发改委和建设部投资项目经济评价参数的有关规定。

其它有关政策法规。

生产成本和费用估算主要参数外购的主要原材料辅助材料动力按现行市场价预测计算到工厂入库价。

本报告表格中主要原材料辅助材料动力价格均按不含税价格表示。

工资及福利费用取元人年。

固定资产折旧采用平均年限法，综合折旧年限按年计。

无形资产按年摊销，递延资产按年摊销。

修理费用按固定资产原值计。

其它制造费用按固定资产原值计。

财务评价财务评价的依据和说明国家发展与改革委建设部发布建设项目经济评价方法与参数第三版。

原国家石化局国石化规发号化工投资项目经济评价参数。

其它有关政策法规。

财务评价的主要参数产品销量及销售价格预测财务分析中产品销量及销售价格通型价格元销量吨中细型价格元销量吨细型价格元销量吨主要原料乳胶价格元化工原料加权平均价格元电价元水价元天然气价元增值税根据国家相关法规，年起新建项目设备增值税抵扣规定，项目设备增值税约万元计入进项税，用以抵扣。

原材料及产品增值税率均按。

城市建设维护费及教育附加分别按和计算。

项目计算期建设期年，生产期年，项目计算期为年。

生产负荷项目建成投产后生产负荷第年按，第二年，第三年及以后各年均按。

所得税根据国家新税法，本项目所得税税率暂按计。

盈余公积金及公益金计提盈余公积金按，公益金按计提。

财务基准收益率项目财务基准收益率取。

项目主要经济数据及指标经测算，将项目主要经济数据与评价指标汇总如下。

主要技术经济指标表序号指标名称单位数值备注基本数据汇率工程总投资万元万欧元建设投资万元万欧元建设期利息万元流动资金万元建设期年生产期年年均销售收入万元年均销售总成本万元年均经营成本万元年均增值税金及附加万元年均利润总额万元年均所得税万元年均税后利润万元年均利税总额万元评价指标全投资所得税前财务内部收益率财务净现值万元投资回收期静态年含建设期年投资回收期动态年含建设期年全投资所得税后财务内部收益率财务净现值万元投资回收期静态年投资回收期动态年投资利润率年均投资利税率年均敏感性分析建设投资变化本项目影响较小，但原料价格和产品售价对项目有影响。

当原料价格和产品售价同时上涨时，对项目收益影响不大，但原料价格上涨或产品价格下降以内时内部收益率在以上，效益影响不大。

但原料价格上涨或产品价格下时，内部收益率为，接近于基准收益率。

因此项目对原料价格和产品售价较为敏感。

近几年乳胶丝价格直与天然乳胶价格成联动关系，紧跟乳胶变化而变化。

因此不存原料乳胶价格上涨，而乳胶丝产品价格不上涨情况。

盈亏平衡点分析以生产能力利用率计算的盈亏平衡点达到负荷生产能力为。

财务评价和研究结论按上述条件测算，本项目建成投产后，年均销售收入万元，年均利润总额万元，项目财务内部收益率所得税前，投资利润率，全投资回收期所得税前年含建设期年。

综上所述，本项目引进成套技术和设备，技术设备先进可靠原材料依托当地资源，项目原材料供应有保证，项目建设在老城工业开发区，满足项目公用工程配套要求项目财务评价指标较好，项目在经济上是可行的根据市场调研和市场需求估算，该项目产品具有良好的市场前景。

由于项目成套设备引进，设备费用占固定资产的比重较大，相对使项目投资偏高。

因此，项目建设和生产过程中注意做好投资控制。

项目风险分析和存在的问题海南天然橡胶产业集团股份有限公司年产万吨乳胶丝项目，通过对项目在市场生产技术和设备原料供应厂址选择项目财务评价几个方面的分析，该项目符合国家产业政策，国内没有该产品生产，属拾遗补缺类产品。

目标市场生产技术和设备来源厂址方案基本确定。

项目风险和问题主要来自以下几个方面项目由于采用世界先进的技术和设备并以交钥匙方式建设，为项目技术与工程配套和项目建设提供了有力保证，但相对引进设备投资高，是该项目投资偏高的主要因素，项目还贷期偏长。

因此，项目投资控制的重点是引进设备投资控制，合理细化引进设备采购清单，充分争取设备国内采购或加工配套是项目投资控制的有效途径在生产过程中要控制好乳胶原料成本价格与产品售价才可获得较好经济效益。

建议在项目二期建设时，采用国产化设备，降低整个项目的投资。

关于利率影响目前国内贷款利率正处于下降周期，本项目贷款利率为，为较高水平，预计贷款利率将下调到，对项目贷款偿还有有利，如是，项目回收期可提前年，即年内可回收投资。

是对本项目极为有利的因素。

项目采购天然乳胶的价格机制的合理性通过项目财务分析和项目敏感性分析，原料天然乳胶占产品销售成本，项目投产后的盈亏与天然乳胶价格有直接关系。

乳胶价格受气候季节等诸多因素的影响，直处于波动状态。

乳胶丝的价格与天然乳胶价格联动，因此项目采购海南天然橡胶产业集团乳胶或进口乳胶应以市场定价机制确定。

建议本项目采用核算机制，使本项目乳胶采购价格经济合理。

来自进口乳胶丝产品的市场竞争目前国内乳胶丝主要来自马来西亚泰国进口，中国与东盟部分工业品和农副产品免关税政策将影响本项目产品市场竞争能力，因此开拓市场，控制成本，特别是天然乳胶采购成本控制成为与进口乳胶丝的关键。

世界金融危机对本项目的影响当前的金融危机影响更深远，也是全方位的。

应该看到积极的面，规避消极的面，总的来说，乳胶丝产品与纺织服装市场有紧密的关联度。

方面，进入年，受美国金融危机的影响，世界纺织服装消费水平有所下降，影响纺织服装制造业增长。

另方面，中国纺织服装产品在国际市场属中低档产品，且在产业链方面具有核心竞争优势，年欧盟各国将取消对中国纺织产品的配额限制，定程度上这也将对冲美国金融危机对中国出口纺织品的影响，预计在度过这段调整时期后，中国纺织产品出口还将会有较大发展。

同时，面对世界性经济危机，中国具有较强的抵抗风险的能力，尤其是相对于乳胶丝产品传统生产国和出口国来说，本项目具有定抗金融风险优势。

该项目属拾遗补缺类产品，填补国内空白，当前过国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策，为该项目提供了政策空间。

建议利用海南和集团公司独特优势，为该项目争取更大的政策利好。

对市场中的