毕业论文：金融危机背景下公允价值计量的思考

徐蕴颉指出，由于企业都实施了以市场定价的公允价值记账方法，必须定期根据金融产品的市场价值来确定资产负债表上相关资产的账面价值，这就导致该企业自次贷危机以来就不断爆出巨额的资产减值，而资产减值的过程同时就是暴露亏损的过程。

赵鹏飞指出，在资金流动性较弱的环境里，资产往往被低估，以公允价值计量的利润被低估，以公允价值计量反映的会计信息的相关性不高，使投资者对低迷的金融环境更加悲观。

提出公允价值计量实施的措施平来禄等指出，规则导向的会计准则才是企业和会计职业界需求的产物，会计准则会因为实践的需要而逐渐修订过渡到规则导向。

洪剑鞘娄贺统指出，会计准则导向的选择与会计监管的有效程度相关，在相对会计监管较弱的环境中，选择规则导向的会计准则，限制企业管理层的会计选择空间将促使企业管理层的如实报告行为，提高会计信息可靠性的基本质量特征。

王军指出，在中国，市场竞争还不够充分和规范，为此我们对于公允价值的引入采取了适度的态度。

刘玉廷也提到，我国这次准则体系建设，在计量属性上仍然强调以历史成本为基础，同时规定公允价值要适度引入谨慎引入所谓适度和谨慎引入，主要是把握有确凿证据表明公允价值能够可靠计量。

黄学敏指出，公允价值会计只是通过财务报表提供公司各项资产要素的公允价值信息，而不是提供整个公司的公允价值信息，这意味着公允价值会计反映的公司价值也还是相对的，在未来的很长段时间内，公允价值会计仍然不能完全反映公司的价值和财富变动的信息。

三金融危机背景下国外对公允价值计量的反应金融风暴席卷全球，从美洲欧洲到亚洲，无不受到波及。

事实证明，此次风暴来袭，首当其冲的就是金融资产，其市场价值应声而落，惨不忍睹。

为此各国政府积极应对，纷纷出台了些应急办法，以减缓危机带来的金融资产账面大幅缩水的局面，其中就包括修改公允价值的计价规则。

美国的做法年月日，美国发布在不活跃市场下确定金融资产的公允价值，即对于不具备市值计价条件的企业来说，可以采用自己的模型和假设参数来估算。

该方案虽可避免资产减值带来的损失，但模型和假设参数的合理性难以确定。

美国众议院月日通过美国财政部救市方案，并要求美国证券交易委员会在不损害公众和投资者利益的前提下，考虑暂停使用美国财务会计准则第号公告公允价值计量。

月日，美国联邦监管机构同意放松购买银行业务的资本规定，允许企业使用无形资产增加资本水平，这对于通过并购形成的大型企业来说，降低了门槛。

二其他国家的做法德国的新会计规则是可以将金融资产重新分类以及区别定价，以避免计提跌价准备，从而在账面上可以实现利润。

如果按照原准则核算，无疑经营将是亏损的。

这改变对于市场信心的建立效力明显。

日本于月日宣布将审查市值计价会计准则，允许企业根据买价重新估价证券。

此举是为了保持证券资产稳定，给经营赢得时间，言下之意是要取缔公允价值。

政府称年前完成政策修订，提前放出消息以给予市场信心，同时给企业个过渡期。

韩国金融服务委员会月日发表声明，针对货币贬值产生的外债风险，将考虑修改会计准则，放松会计规定，允许大型企业与上市公司将外币资产等列为避险工具，产生汇兑损失不列入当年盈利小型企业可按照年中的汇率来评估资产，这样通过对记账汇率的选择，企业的部分资产将不受汇率变化的影响，从而促进稳定，同时影响企业的资金信贷渠道，以达到给企业补血的目的。

三对各国反应的评论上述国家对公允价值的修改虽有差异，但其核心都是为了避免企业出现大面积的亏损及降低由于账面价值下降而被收购的可能。

但修改规则实际上是把双刃剑。

如美国现在的做法是要把交易性的投资变成非交易性投资，引出的结果是亏损不在账上体现，银行可以把赚钱的投资卖掉，把亏损的留下，根据会计准则的要求，做对我有利的账，其作用和结果显而易见。

四金融危机背景下我国公允价值计量的思考我国公允价值计量对上市公司业绩的影响年月日，财政部发布新的会计准则体系。

在新准则中，很多方面都体现了与国际会计准则的趋同，相对于国际会计准则来说，新会计准则对公允价值计量模式的使用范围还比较谨慎，其中个具体准则涉及公允价值的应用，主要体现在投资性房地产金融工具非货币性资产交换债务重组和非共同控制下的企业合并等方面。

以下结合投资性房地产金融工具进行说明。

金融工具的公允价值计量及其影响理论分析。

根据企业会计准则第号金融工具确认和计量规定，以公允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，例如企业为充分利用闲置资金以赚取差价为目的从二级市场购入的股票债券基金等再时间，涨幅超过，到月底已跃过元。

投资性房地产的公允价值计量及其影响理论分析。

企业会计准则第号投资性房地产中规范的投资性房地产，是指能够单独计量和出售的，企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产，包括已出租的建筑物已出租或持有并准备增值后转让的土地使用权等。

该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式。

在成本模式下，投资性房地产比照固定资产和无形资产准则计提折旧或摊销，并在期末进行减值测试，计提相应的减值准备在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可采用公允价值计量模式。

采用公允价值计量的投资性房地产折旧减值或土地使用权摊销价值直接反映在公允价值变动中，并通过公允价值变动损益对企业利润产生影响。

典型案例。

万科房地产开发企业拥有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用权的商业房地产类企业，在目前房地产价格处于持续上涨的背景下，会受到利好的影响。

但万科房地产开发企业所拥有的待出售房屋建筑物，是作为企业的存货核算的，其计价基础仍采用成本模式，并不受公允价值升值的影响。

该企业即使为了适用公允价值计量模式，而将其持有的房屋建筑物改售为租，在准则实施的第年，其公允价值超过账面成本的部分也只能调整期初的股东权益，而不会影响当年的利润。

二金融危机背景下我国公允价值计量引入的评析公允价值计量的优点年月日，财政部发布新的会计准则体系。

在新准则中，很多方面都体现了与国际会计准则的趋同，我国会计准则的谨慎性原则要求企业对交易或者事项进行会计确认计量和报告应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益低估负债或者费用。

同时为满足会计信息质量的相关性原则，在相关资产价格持续超过其成本且有确凿证据表明其价格不会回落时，可根据公允价值调整该资产的账面成本，其差额计入损益或所有者权益。

这样，公允价值计量属性将可以最大可能地物尽其用，就能更好的反应市场的波动对企业价值的影响，而我国直用的账面价值，虽然它不会因为市场波动而影响企业价值，但它却不能真实反映企业的价值，这也是我们在金融危机爆发前，直提倡用公允价值的最主要原因，这个优点也是毋庸置疑的。

公允价值计量的缺点公允价值计量所产生的顺周期效应的确是对股市泡沫起到了推波助澜的作用，相对于国际会计准则来说，新会计准则对公允价值计量模式的使用范围还比较谨慎。

在新颁布的会计准则体系中，公允价值虽然被广泛提及和运用，但是由于没有建立个完整严谨的计量框架，没有全面地把握公允价值的内涵和外延，使得新准则下公允价值无论在概念阐述上，还是技术运用上都存在缺陷，而这些缺陷将可能严重影响到公允价值在我国会计实务中的运用。

我国颁布的新准则自年起在沪深上市公司银行和证券机构中率先实行以来，所采用的公允价值计量在实践中也出现了些弊端。

最为明显的不利影响便是证券市场的大起大落。

尽管证券市场的起伏受到包括股权分置改革所得税调整印花税调整金融危机等因素的共同影响。

我国公允价值计量评析中国新会计准则的发布，是在综合考虑当前的国际国内形势后做出的次重大会计改革，是我国会计发展史上上的里程碑它标志着适应我国市场经济发展要求与国际惯例趋同的中国会计准则体系正式建立。

在目前我国新会计准则尚未全面实施的情况下，碰到金融危机这个尴尬的时期，我国会计准则改革的方向在哪里。

对于会计准则选择何种方法处理业务，没有绝对意义上的对与错，虽然公允价值在这次金融危机中担当了帮凶的角色，但应该学着用爱因斯坦的相对论去思考这个问题，在采取措施遏制其不足的同时，积极创造条件使其发挥优势，以期更好的为信息使用者提供更有效更相关更准确更可靠的信息。

五我国公允价值计量优化策略分析优化市场环境在中国，市场竞争还不够充分和规范，为此我们对于公允价值的引入采取了适度的态度。

我国这次准则体系建设，在计量属性上仍然强调以历史成本为基础，同时规定公允价值要适度引入谨慎引入所谓适度和谨慎引入，主要是把握有确凿证据表明公允价值能够可靠计量。

市场环境是随着经济环境的发展而完善的，商品和资本的活跃市场建设也非朝夕之功，过去，对于我国而言，许多资产缺少活跃的市场，因而很难取得可观察市场报价，随着我国社会主义市场经济体制改革的深入，我国应用公允价值的市场环境也在变好。

市场环境的优化是完善公允价值可靠性结构的根本途径，也是解决公允价值应用困境的关键。

我国的市场环境，特别是金融市场环境，还处于初步发展时期，但随着各项改革的深入，公允价值计量的可靠性层次也会随之提高。

二构建公允价值统框架制定公允价值计量的统框架是改进公允价值应用的重要环节，具体到我国，需要结合市场环境和监管等现实情况，考虑框架的适用性以及框架的具体形式等问题。

我国制定公允价值的统框架，需要兼顾现实性和前瞻性。

在总结现有公允价值计量经验的基础上，在更高的层次上对公允价值计量提出的统解决方案，结合我国的实际情况，提供具有可行性的公允价值计量框架，为公允价值更好的应用铺平道路。

对我国而言，更加现实的选择是为公允价值估价提供更加详细的指南，在明确公允价值计量目标前提下，借鉴评估机构己经发展成熟的技术提出估价技术应用的统标准，适当限制报告主体在估价方法选择上的任意性，对些估价方法的选择提出建议，构建以规则为导向的公允价值统框架。

三完整公允价值估价程序按照是否具有故意提供误导性信息的区别，报告主体可以通过两种方式影响公允价值计量是报告主体不存在误导的动机，但是由于选择公允价值估价技术和输入变量时不具备相