投资项目企业上市继续融入后续资金，扩张股本，使公司的资产规模达到亿元以上，力争使其在本地区同行业中的规模处于前列。长期发展战略利用西安交通大学等著名科研院所的良好声誉和对外联系，不断拓宽投资领域和投资地域，把西安科技投资有限责任公司建成个规模亿元以上，在全国有相当知名度和影响力的投资公司。二发展战略投资战略坚持高新技术项目的投资方向确保投资决策的可行性正确性资目标市场立足西安，面向西北，辐射全国。管理战略各机构各负其责，协调运转，保证有效制衡坚持以人为本的宗旨，培植塑造优秀的企业文化建立健全高级管理人员及关键人员的选拔退出和考核激励约束机制建立健全量化动态的以绩效考核为主要内容的员工激励机制。人才战略广纳公司所需求的集科研管理为体的综合性人才合理调配人才定期加强员工培训。建立合作关系投资伙伴选择良好持续发展能力及潜力雄厚的资金实力有长期合作意向的新增投资者，扩大后续资金的吸收业务顾问吸纳聘请与投资公司相关的具有较高水平的专业机构，为公司的经营管理和发展提供专业化服务。四首批投资项目介绍公司首批投资项目主要是血液配套试剂和数码电视芯片血液制剂项目开元生物科技有限责任公司是国内唯有卫生部批文的血液试剂生产企业，从年前就开始了血液分析仪的研制工作，该项成果现已通过市科委组织的成果鉴定，并被列入年国家计委高新技术产业化示范工程项目。生物工程公司的血液试剂系列产品其技术水平国内领先，目前公司正积极研制开发五分类环保型等更高档次的血液分析仪的配套试剂，力争在两年内全面达到国内该领域领先水平前公司正积极研制开发五分类环保型等更高档次的血液分析仪的配套试剂，力争在两年内全面达到国内该领域领先水平，部分成果达到国际领先水平。二数码芯片项目西安交通大学现已在模拟电视数字化方面取得突破性进展，项目的关键处理芯片控制单元及整机技术开发研制，具有自主知识产权，该芯片有运行自适应补偿画质改善扫描方式控制等功能，整体指标和功能大大超前，达到国际先进水平。这技术的突破，将会促进我国彩电工业的发展，对调整彩电工业结构起积极的作用。该项目已完成技术管理芯片的研制，其转换为适应工业化批量生产的专用集成电路的工作基本完成，并应用到国内著名彩电厂家试运行，达到设计效果。五投资需求分析行业分析及市场前景随着信息革命的到来，高新技术日益成为个地区乃至个国家经济的重要增长点。批中小型民营高新技术企业如雨后春笋般地创立发展，但由于我国经济体制的原因，中小型高新技术企业很难在资本市场上获得资金支持。风险投资在我国起步较晚，而且规模较小，也难以满足旺盛的融资需求，这日益成为制约其发展的主要因素。国家经济战略重点的转移，给西部带来了前所未有的发展机遇，中小型科技产业方兴未艾，但其发展与资金不足或项目不成熟的矛盾尤显突出，为缓解其发展与资金项目等的瓶颈问题，西安交大科技股份公司联合广东福地科技股份有限公司等多位股东发起设立西安交大科技投资有限责任公司。该公司地处西安高新技术产业开发区，它的设立，在定程度上可以解缓地区或国内其它地区企业有资金无项目，有项目无资金或资金项目都有而运作不佳的常见矛盾，因此本公司的市场前景十分光明。四竞争者状况及其优缺点随着我国经济体制改革的进步深化及世界经济贸易体化，我国的资本市场正发生着深刻的变化，也面临着严峻的考验，我国风险投体系正不断发展完善，外国的风险资本抢滩中国，这种竞争态势愈演愈烈，但对于偌大的中国，尚存在很大的市场空间，与其它投资公司相比，西安交大科技投资公司具有明显的优势。主要股东资金雄厚，具有良好的信誉和可持续性发展能力股东名称注册资本主营业务备注西安交大科技股份万元微电子技术拟上市广东福地万元彩显器件材料上市公司公司依托西安交大及开发研究院，拥有大批高素质的工程技术管理金融创新等领域的人才公司背靠西安交大及研究院，有着庞大的技术库项目库，仅西安交大每年就有上百个国家级科研成果，这为公司提供了良好的投资目标公司投资核心项目突出，业务多元化，公司主要介入电子信息生物工程等行业，重点培育产品数字化高集成度产品的项目和生物制药项目，并不断加大对现代农业环保新能源新材料等领域项目的开发。三投资目标市场公司主要立足科技重镇西安市内的电子信息生物工程农业光机电等高新技术项目，不断加强市场开拓力度，加快科技成果的迅速转化和推总资产达万元，新增投资者出资额万元，占整个公司股权比例为。方案二项目公司转让股权项目公司注册资本投资额转让部分转让收入交大数码万元万万股万元转让说明通过转让项目公司的股权，获得万元收益，投资公司在项目公司股权比例降低，公司实现投资收益万元。二除上述融资方式以外，本公司还可通过自身积累以及质押贷款等方式不断扩充资本，增大投资规模。三在投入新增投资者的资金后，本公司承诺以下投资条件按新增投资者所占股权比例，在董事会中保留定的席位本公司将力争使投资回报率在引入新增资金的三年中保持年以上的增长，净资产值保持年以上的增长。四本公司在引入新增资金后，承诺以下目标对首批投资项目的资金投入，使其规模化产业化，保证其较高的增长速度，并积极培育其公开上市寻找投资其他合作伙伴或有市场潜力的高新技术项目，使资本发挥最大的效用。五本公司为新增投资者提供的报告本公司在引入新增资金后将向投资者提供有关公司经营财务等方面的报告，具体有不定期提供投资项目的可行性报告及专家评审委员会的投资决策报告按季度提供投资项目企业的资产负债表利润分配表现金流量表按月度提供投资项目企业及生产及销售状况的报表按月度提供投资项目企业及本公司重大投资事项的报告按年度提供投资项目企业以及本公司财务报告决算报告等。六新增投资者介入公司业务的程度本公司将在董事会中为新增投资者保留定数量的董事席位新增投资者可以参与投资决策，并监督本公司的日常经营和管理新增投资者可以给本公司提供投资项目建议及后续资金的融入，并可获得定的费用。七风险因素分析及对策本公司发起设立后,公司未来的运营可能会面临以下风险行业风险风险投资在我国尚处于发展初期，由于其不断增加的融资需求，预计在今后的资本市场发展极快，行内公司的数量会急剧增加，加上国外风险资本的进入，竞争将会日益激烈，这将给公司带来定的影响经营风险本公司以高新技术项目投资股权转让为主,重点从事电子信息生物工程等高新技术行业。如果项目产品更新迟缓或市场开拓不利等因素，会影响公司的经营。政策风险目前公司投资的项目在所得税的方面享受国家对高新技术企业的优惠政策，在省市等主管部门均受到政策扶持等措施。如果这些优惠政策发生变化，会对本公司的投资收益带来定的影响。管理风险由于目前中小型高新技术企业的融资需求很强烈，会导致公司业务量的高速增长,从而引起公司人员组织结构的迅速膨胀,可能会产生公司管理相对滞后的组织风险同时风险投资公司的特征决定了高素质经营管理人才的和技术人才的稀缺,公司又可能会产生人才缺乏和人才流失的人事风险。资金投向风险本公司在确定资金投向时要经过专家评审委员会的投资决策评价。如果决策失误,势必给公司预期收入和利润带来损失。财务风险本公司注册资本绝对数量和相对数量都较小,不容易进行有效的投资组合，从而收益的波动性较大。其他风险另外，还可能存在因政治经济与其他灾害等不可抗拒力因素对本公司经营产生影响的可能。二风险因素的对策针对以上风险,本公司提出对策如下针对行业风险的对策公司将利用自身技术和管理以及人员上的优势，主要致力于对高新技术项目的投资和对成熟企业的资本运营，积极创新，不断开拓，树立并保持公司在同行业中的发展优势。针对经营风险的对策本公司将根据市场的需求和科技的发展，不断发掘具有市场潜力的产品项目，由业务流程小组结合各领域专家具体负责，提供专业化服务，努力消除公司的经营风险。针对政策性风险的对策本公司将不断加强对国家财政税收金融产业行业管制等方面政策的研究,宏观调整经营方向,向国家鼓励扶持的方向加大投资,并同上级主管部门进行良好的沟通。针对管理风险的对策本公司将立足于以人为本的管理思想，调整完善公司的人事制度和组织结构，建立适当的激励约束机制，建立投资项目期权制和公司本身期权制，提高公司的管理效益。针对资金投向风险的对策本公司将加强监事会对投资决策委员会的监督，保证投资决策的可行性正确性。针对财务风险的对策公司将根据自身的实际情况，不断扩充自由资本，进行有效的投资组合,保证资本的安全性和收益性。针对其他风险的对策对于公司可能面临的风险,公司将建立起套完整的风险管理体系具体步骤如下风险识别风险预测作出决策实现决策风险控制与评估八经营预测对于首批投资项目预测情况如下未考虑上市增值投资额投资收益年年年血液制剂项目数码芯片项目其他项目注每年增长比率以保守数字预测二根据目前我国经济的高速增长和高新技术的迅猛发展,风险投资公司的投资收益率般都保持在以上。对于具有得天独厚的西安科技投资公司,考虑到高新技术项目的风险性也较高，暂定投资回报率为,公司资产升值率为。三血液制剂项目投资两年后,开元生物有望在二板上市,投资公司有望在随后三年内获得倍的收益数码公司年后在二板上市可获得倍的收益加上其他项目投资的资本积累或扩张可得亿元左右,年内公司净资产有望达到亿元。九投资的退出方式对于本公司出让股权引入资金的方式而言，新增投资者的退出方案有非上市的退出方案本公司回购投资人所持有的股权这对于新增投资者而言是种稳妥的退出方式，除了这三年中投资获得的股权分红利外，本公司收回购新增投资者所有的本公司的股权。在引入新增投资者时就鉴署在三年后投资者退出所依据的回购协议，明确双方的权益和承担的责任。回购条款包括买入选择权和卖出选择权。买入选择权是指本公司在三年后若经营状况良好，盈利能力佳，则公司可采取溢价买入新增投资者所持有的股权，卖出选择权是指三年后若本公司经营去向不明或产生危机，投资者可向本公司折价卖出所持有的股份，撤出资金。寻找新的投资者如果原风险投资者愿意退出，本公司将寻找新的投资者购买原风险投资者持有的本公司股权。投资者可以在投资公司以股权置换项目公司的股权二上市的退出方案本公司的投资项目若以比较低的投资成本获得较高的投资收益，并为上市公司和二板市场提供选材。深沪两地的二板市场即将推出，对于中小高新技术企业而言，二板市场的上市条件较为宽松，是这些企业上市的绿色通道。本公司搞投资项目的所在企业，本公司将间接参与经营管理，使其规范化持续化运作。如果条件成熟，投资项目的所在企业可以在深沪两地的二板市场上市，这样公开上市可为公司创造资本扩张能力，更可为风险投资者提供良好的退出渠道。如果本公司的经营运作良好，也可以选择公开上市的道路，这样易于获得产权资本的追加，也使风险投资者退出的程序更加简便。此外还有设置优先股，选择香港创业板和美国市场加拿大市场上市等资本扩张途径，也可以使新增投资者安全退出。结论高新技术项目投资的最大特点就是高风险性和高收益性。作为西安