1、“.....同时从表中可以看出国泰君安证券公司的资产管理业务的排名也是同行业内处于领先的地位。由于国泰君安秉承着鲜明的投资理念，依靠着丰富的投资经验丰富的产品线和广泛的客户来源增加了公司的资产管理业务的净收入使得近三年的业务净收入巨幅增长。国泰君安证券年起即开展资产管理业务，为国内第家，截至目前已有十八年的历史。国泰君安证券资产管理有限公司成立于年月，注册资本亿元，是业内首批和最大的券商系资产管理公司。国泰君安在国内最早从事权证等金融衍生品领域套利投资，积累了丰富的投资实战经验率先推出规范的定向资产管理业务，满足高端客户需求。推出了国内首只套利产品，年发行国内首只对冲基金产品。截至年月......”。

2、“.....形成了条包括股票基金债券货币，量化市值管理海外投资等多个系列的完整产品线。历年来君得益君得利君得惠等集合理财产品收益率位居行业前列。目前管理的客户资产规模达到亿元人民币，稳居证券行业前列。五其他业务国泰君安在其他业务方面，年，收入有了很大幅度的提升，由最初万增长到亿，可以说是发展迅速，可见国泰君安在其他业务方面拓展的还是比较快的。证券及衍生产品投资业务国泰君安以促进高端客户业务增长为核心目标，建立和完善高端客户管理服务体系，搭建高端客户服务和销售平台，以客户需求为中心，充分整合公司资源，以实现客户价值和公司价值的最大化。境外业务凭借多年来积累的国际市场运作经验及对中国国情的深刻理解，坚守诚信亲和专业创新的服务理念，致力于为境内外客户提供全面优质的金融服务。三盈利能力存在的问题及转型必要性分析从目前来看,国泰君安证券公司仍旧停留在单化盈利模式层次。单化主要是指盈利来源单,主要依靠经纪业务。以近几年国泰君安证券公司的营业收入为例,年年......”。

3、“.....经纪业务占其收入的绝大部分。对于第四章国泰君安证券公司盈利模式转型实践经纪业务依赖过重导致旦证券市场行情低迷,成交量下跌,国泰君安证券公司盈利水平就会出现大幅下滑的迹象。随着佣金自由化开放证券公司进入门滥境外机构投资进入以及银行逐步涉足证券行业等,使得证券公司赖以生存的制度和市场环境发生了剧变。外部环境的变化方面使券商失去了制度垄断带来的超额利润,另方面我国证券市场从以散户为主向机构主导转化。经纪业务建立在散户为主的市场基础之上,而市场主导主体的转变直接影响了券商经纪业务的盈利。因此,单纯的主要依靠经纪业务盈利已经不适应生存环境的变革。另外，年爆发于美国的金融海陳给世界经济带来了严重的冲击。本次危机也给证券行业提供了个重要的教训就是单业务的盈利模式抵御风险能力薄弱,综合业务型可能是将来证券公司盈利模式的发展方向。此次国际金融危机说明全能型银行的混业和综合化经营模式具有更强的生存能力。全球性经济危机过后......”。

4、“.....因此，无论是从国内证券公司生存环境的变化还是从发达国家监管层的做法来看,盈利模式较为单的证券公司很难生存和发展,多元化的盈利模式比较符环境变化的需求。第三节国泰君安证券公司转型实践开展综合理财服务创新本文提出的综合理财服务，是指证券公司向客户提供证券投资顾问业务，以及在其基础之上与客户签订综合理财服务协议，根据协议的约定，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产配置，并且为客户提供便利支付功能的业务。综合理财服务的核心，是以客户需求为中心，以证券公司开展各牌照业务为基础，依托集成化开放式的综合理财服务平台，通过集成化的综合理财服务账户体系，以高效率的资金结算和便捷的支付功能为基础，实现经纪业务融资融券期货以及资产管理等多种合规业务的服务集成，以统的系统服务界面和客户服务体系向客户提供专业化综合化的理财服务。对客户而言，就是实现键登录，综合理财。对公司而言，为客户提供的服务内容将涵盖全产品全业务和全服务。综合理财服务通过整合公司内外资源......”。

5、“.....以高效率的资金结算和便捷的支付功能为基础，构筑集聚客户资产的开放式资金通道，逐步形成以产品加咨询驱动为主的收费模式，提升分支机构的多元中国证券公司的盈利模式转型研究以国泰君安证券公司为例化创收能力。综上所述，综合理财服务创新主要体现为综合集成和支付。从种意义上讲，综合理财服务创新探索无论是对证券公司客户，还是对公司本身都有重要意义，并将为整个行业的改革与经营转型起到探索示范作用。国泰君安证券综合理财服务创新工作推进情况统思想，结合公司战略实施国泰君安证券公司已经确立了发展成为综合金融服务商的战略定位。目前，国泰君安证券公司内部已就全面开展财富管理和综合理财业务，统了认识，鉴于实施盈利模式创新的复杂性，要求公司各部门协同运作，各业务线共同参与，努力推进综合理财服务创新的顺利实施。二整体规划，统部署，公司正在建设综合理财服务平台国泰君安证券公司制定了综合理财服务平台的长期综合规划，将分期开发建设。目前综合理财服务平台的期工程已经基本开发完毕......”。

6、“.....正在进行业务测试，可以满足开展综合理财服务的基本业务需求。二期工程建设正在进行立项开发，完成后将全面支持综合理财服务的业务发展。三构建综合理财服务的账户产品和服务体系公司以理财户通账户为核心下挂各业务实体账户，构建综合理财服务账户体系，建立了由金融产品咨询产品和非金融服务产品三大类产品构成的全新产品体系，对接多渠道产品供应商，引入符合市场和客户需求的产品，为客户提供多层次全方位的产品资源。制定了产品管理委托人资格审查产品尽职调查与风险评估等系列配套制度。公司正在结合业务测试，构建综合理财服务体系。四积极申请加入中国人民银行支付系统的业务试点国泰君安证券公司已经向中国人民银行正式申请加入人民银行支付系统的业务试点，并按其要求提交了所需申请材料。当前，国泰君安已经开通户通的系统，国泰君安的客户通过该系统实现了同名不同名的转账等等功能。五防范创新风险，组建财富管理线风控团队国泰君安证券公司高度重视创新中的风险管理工作，对于综合理财服务创新业务更是如此......”。

7、“.....对涵盖综合理财服务在内的财富管理业务风险进行有效监控和管理，支持和保障综合理财服务等创新业务的持续稳健发展。推进固定收益改革在当前券商创新转型的环境下，固定收益业务由于其体量大波动小收益第四章国泰君安证券公司盈利模式转型实践更稳定衍生业务多的特点更适合券商全面展开，深耕细作。国泰君安直以来高度重视固定收益业务，在近些年的实践中更是将固定收益业务定位为完善投资银行交易投资融资支付托管等五大功能的重要载体，将其作为与股票并举的证券业务，努力通过发展固定收益业务来实现证券公司业务转型国内投资银行功能的完善。国泰君安认为发展固定收益业务是证券行业实现逆势突围持续发展的重要举措。最近两年以来，固定收益创新业务层出不穷，市场迸发出蓬勃生机，国泰君安也抓住机遇，在多方面进行了积极探索。大力发展固定收益资本中介业务。资本中介业务是国际投行发展的较为成熟的类业务，其核心是投资银行通过创造各种产品和充当交易对手，为客户提供流动性和风险管理服务......”。

8、“.....发展这业务需要较强的产品设计和定价能力广泛的固定收益销售交易渠道严格的风险管理体系和较强的风险管理能力强大的流动性管理能力。国泰君安公司在年开始探索发展固定收益资本中介业务。是，重点发展了债券质押式报价回购业务，截至年月份，签约客户数突破万个，业务日最高规模达亿元，签约数与交易量稳居各券商前列二是，积极发展财富管理资产管理服务和财务顾问业务，初步形成了收益与风险匹配，期限长短适宜的产品线，固定收益类的资管和财务顾问业务规模达亿元，为客户提供良好的资产增值保值服务。二积极开展资产证券化中小私募债业务。年国泰君安率先完成了资产证券化重启后总额亿元的国开行信贷资产证券化产品的发行，随后完成了交通银行亿元的信贷资产证券化产品的发行，已获得发行批文的上海城建集团企业资产证券化产品正在发行，另有广发银行东风日产汽车金融三汽车金融等家资产证券化产品的主承项目在申报中，资产证券化业务居同业领先地位。三做大资管规模做响资管品牌。年国泰君安抓住机遇，方面做大资产管理规模，截止到年底......”。

9、“.....其中集合资产管理业务规模为亿元，比年增长了，为行业第二。目前固定收益类产品规模达亿元占了主动管理产品近八成。公司加快资管业务创新力度，率先推出现金管家产品，成功实现签约超万户，规模亿元资管公司发行了首支将投资范围从债券市场拓展到信托计划和银行理财产品并参与证券回购业务的集合资产管理计划君享汇创发行了首支券商自有资金参与的收益分级型集合资产管理计划君得丰，为证券公司自有资金的盈利模式探索了个可行路径。四拓宽固定收益自营交易投资范围创新自营盈利模式。方面在投资分类号密级编号硕士学位论文中国证券公司的盈利模式转型研究以国泰君安证券公司为例研究生姓名指导教师姓名职称戴念念教授学科门类管理学专业名称工商管理硕士研究方向入学时间二〇四年八月十九日,摘要摘要我国证券市场成立以来，证券公司从无到有从小到大，发展速度非常惊人，但是普遍存在靠天吃饭的现状，其盈利状况与二级市场高度相关，具有高度的不稳定性和周期性，经营风险很大。本文认为造成这问题的根本原因在于证券公司盈利模式存在缺陷......”。