易市场的出现。这几种市场结构的变化对贷款市场产生了很大的冲击。国际市场上已经有些银行改革了传统的贷款管理方式，即发放并持有到期，开始利用量化的组合管理方法进行积极的信贷组合管理。这种新的信贷组合管理方法很好的增加了借贷组合的风险收益，减少了风险。我国进行信贷组合管理的意义我国在近几年来对银行的风险管理已经给予了高度的重视，政府机构开始借鉴国际银行的管理经验，先后制定了些银行管理机制的改革措施，比如贷款审贷分离制，贷款分类方法，授权授信制等管理方法。银行从自身的角度开发或引进了些先进的贷款管理经验和方法，比如对客户进行信用评价等。虽然我国已实行了这些改革，但是我国商业银行的风险依旧比较严重。我国银行信贷市场的竞争力不断增强从年代开始我国先后出现了几个股份制银行，如招商银行民生银行上海浦东发展银行等，我国的银行体制从原来的只有国家四大国有银行的计划体制形式变为多种所有制结构的体制。新成立的股份制银行年限短，而且经营管理体制比较健全，对国有商业银行产生了较大的竞争压力。根据中国人民银行年末的统计数据表明，股份制银行的贷款业务量己经占到我国国有银行贷款业务总量的,可见股份制银行在贷款业务方面对国有银行己经构成了威胁。另外股份制银行建立的时间短，不良资产情况不严重，其运营质量比国有银行好。我国已经加入了世界贸易组织，年银行业对外开放，国外银行可以在国内设立分支机构，全面经营人民币业务，中国银行业面临着来自外资银行的竞争。预计在加入五年后，外资银行的外币存款和人民币存款的市场份额将分别上升到和左右外资银行的外币贷款市场份额可超过，人民币贷款市场份额将达到左右外资银行的资金市场份额很可能超过。外资银行将获得绝大部分金融衍生产品交易业务以及投资银行市场份额。外资银行已经有几百年的发展历史了，而且不管从经营体制还是管理方法量化计量方法等方面都发展的很成熟，这对我国商业银行的竞争冲击将是不可估量的。外资银行已经有几百年的发展历史了，而且不管从经营体制还是管理方法量化计量方法等方面都发展的很成熟，这对我国商业银行的竞争冲击将是不可估量的。我国银行的不良资产情况依旧很严重基于的商业银行信贷资产组合管理研究由于我国银行的体制性原因，我国银行的不良贷款问题直很严重。近几年来针对不良贷款问题我国实施了些措施，如建立资产管理公司进行不良贷款证券化等，这些措施对化解部分存量不良贷款有定的作用。但是如果不从根本的体制性方面对贷款管理进行改革，增量贷款中的不良项目将继续发生。据官方统计，年末，工商银行建设银行中国银行农业银行四家国有独资商业银行贷款为万亿元，不良贷款为亿元，不良贷款占比，其中约有多亿元将成为实际损失，占全部贷款的左右。由此可见我国商业银行的贷款管理问题不容忽视。为了增强我国商业银行未来的市场竟争力，改善我国商业银行不良资产过重的问题，进行贷款管理的研究具有很重要的理论和实践意义。在贷款管理研究中，信贷组合管理目前不管是在理论上还是在实践上在国外都有了定的发展。信贷组合管理因其新的管理理念，必将给信贷管理带来更有效的改善。在我国引入信贷组合管理理论可以为我国建立实际信贷组合管理提供科学的依据，可以加快我国的信贷管理科学化的步伐。本文的研究方法本文的研究采用定性研究与定量研究相结合的方法，即在定性分析工商银行浙江分行信贷资产组合管理现状的基础上，构建了信贷资产最优化组合模型，并通过定量测算，对该行信贷资产组合管理提出了优化方案。在构建最优化模型的过程重主要沿用线性规划的思路，并通过软件的测算，求得模型的最优解。本文研究思路与框架本文通过对工行浙江省分行信贷资产组合管理现状的分析，借鉴国内外信用评价理论，沿用线性规划的思路，提出最优化信贷资产组合模型，并对该行信贷资产组合管理进行了实证分析，提出了优化方案。本文共分七个部分第部分是绪论，介绍本文的研究背景研究方法和研究思路提出问题第二部分是理论综述，主要国内外信用风险管理的理论信贷资产组合管理的理论及现代商业银行风险收益均衡模型理论和方法第三部分介绍了工行浙江分行信贷资产组合管理现状及存在的问题第四部分是本文的核心部分，沿用线性规划的思路，提出最优化信贷资产组合模型，并对该行信贷资产组合管理进行了实证分析，提出了优化方案。第五部分是对全文研究的总结，并提出了今后研究的方向。论文基本框架结构如图所示。基于的商业银行信贷资产组合管理研究图论文基本框架结构提出问题研究问题的意义分析问题信贷资产组合理论体系分析浙江工行信贷资产组合管理现状分析原有管理的不足解决问题的方法构建最优化模型进行实证分析结论基于的商业银行信贷资产组合管理研究理论综述商业银行信用风险概述信用风险概念的衍变信用风险被定义为借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。在传统的意义上，损失被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此信用风险又被称为违约风险。然而，随着现代风险环境的变化和风险管理技术的发展，这定义已经不能充分反映现代信用风险及其管理的性质与特点。主要原因是传统的信用风险主要来自于商业银行的贷响等信息，决定了资产业务的决策工作必须委托客户经理来进行。但是由此产生了委托代理问题被委托人，也就是客户经理会凭借信息优势，并按着自身利益最大化的原则进行决策，而不是银行希望看到的资产组合收益最大化。银行所有权与决策权分离导致的作为委托人的所有者和作为代理人的经营者各自决策原则的不同必然会与银行已有股东价值最大化目标的偏离。由此，传统的模型关于决策人与银行所有者持有相同目标的假设受到严重冲击。需要在另个考虑委托代理问题的框架下对资产配置问题进行重新考虑。风险测量和数据问题用实施信贷资产配置的关键是建立套相对完善的风险计量技术系统，以完成各种风险计量。这套风险计量技术系统应该具有以下的几个特征可以实现计量的准确性，准确的计量预期损失率和特定风险偏好下的经济资本占用数额是实施管理的基础。风险敏感性，只有风险敏感的计量技术才能有效的区分好坏项目，进行科学合理的评价。标准致性，对各类业务进行风险度量参数的输入各项信贷资产的收益资金成本风险成本营运成本经济资本，年度贷款增量总额经济资本总额每项资产的约束测算合理的各项信贷资产分配目标制定资产组合目标，以求最大化基于的商业银行信贷资产组合管理研究时，必须采用同个标准。否则必将扭曲绩效评估资源配置，降低管理效率。结合中国现状，推行以经济资本为核心的管理方法又面临数据不足的问题。没有数据就无法进行科学的风险计量，更谈不上风险敏感性管理了。另外，除了数据数量的问题以外，数量的质量也是影响计算结果的重要因素。配置方法的内控保障有效的进行风险管理，保障风险监测与控制技术在银行的管理程序与组织架构平台上有效的运行，使得模式下的信贷资产配置方法真正发挥作用，需要个内在的坚实的基础，这个基础就是商业银行的内部控制制度和基于制度之上的控制活动。我国的金融管理机构把金融机构的内部控制定义为金融机构内部控制是金融机构内部为完成既定的工作目标和防范风险，对各职能部门及其工作人员从事的业务活动进行风险控制制度管理和相互制约的方法措施和程序。加强风险评估配置模型需要对所有的风险进行全面地计量以此来调整收益，而确定分析和防范风险是个连续的过程，也是有效的内部控制中的重要组成部分。商业银行内部控制的主要目的也在于此。商业银行建立内部控制机制，必须充分考虑各种风险，并将其纳入有效的内部控制当中，保证有效地进行风险评估。目前我国商业银行面临的主要风险有信用风险流动性风险利率和汇率风险操作风险政策风险法律风险管理风险自动化和系统故障风险等等，但概括起来说，需要引起关注的是与会计信贷资金交易计算机系统等有关的管理和操作性风险。因此，加强风险评估为信贷资产配置方法的全面计量风险提供了管理上的保障。加强内部审计在应用配置信贷资产时，不得不注意该方法的个内在的特点业绩评价最终是通过值进行的，而值是个比值，其分母是依据风险计量进行的风险资本的分配。通过这种比值进行资产配置和业务评价可能会引起相关部门的激烈竞争，并质疑风险计量模型的假定，会千方百计减少所分配的经济资本以提高值，至少会少报头寸，这样都会给模型的真正实施带来困难。因此，银行要加强内部审计，尤其对风险资本计量的内部审计。基于的信贷资产组合模型中关键参数的确定从模型的参数来看，贷款收益可以通过确定的贷款利率确定，风险成本可以通过该项信贷资产的五级分类来提取风险拨备，经济资本可以通过经济资本占用系数来计算，各项信贷资产的约束可以根据工行浙江分行对于该项信贷资产的战略规划确定。而经营资金成本的分配是核心内容，因此，构建科学合理的经营基于的商业银行信贷资产组合管理研究成本分配体系和资金成本体系是关系到该组合模型是否合理的关键。经营成本的分配成本中心成本中心是指银行内部能够提供金融产品或劳务，能对其提供的金融产品或劳务进行价值计算，并且能够控制和考核其成本费用的责任单位。根据商业银行全面成本管理原理，以及银行部门与经营产品的关联程度，商业银行般将所有专业分为经营性成本中心和管理性成本中心。经营性成本中心是指直接经营产品或给种产品提供必要支持有明确的产品经营管理范围和职责的部门，如个人金融部公司业务部等。旦设置为经营性成本中心，就必须建立和产品的对应关系，以便进行成本分摊和生成部门价值报告。管理性成本中心是指对全行进行内部管理或提供服务没有特定的产品经营管理职责的部门，如办公室人事部技术保障部等。以工商银行总行为例，其成本中心分类如表所示。表工商银行总行成本中心表经营性成本中心管理性成本中心个人金融业务中心计划财务中心公司金融业务中心人力资源中心机构业务中心规划信息中心基金托管中心稽核监督中心资金营运中心后勤服务中心住房金融中心教育中心信用卡中心工会事务中心投资银行中心办公室国际业务中心党务工作电子银行中心信息科技中心成本的类型直接成本直接发生在成本中心，以该成本中心为收益对象的成本。比如该成本中心的人员工资福利差旅费营销费用等。间接成本服务于多个成本中心，需要按照定基础分摊的项目，比如水电费办公楼租金等。转移成本个成本中心为另个成本中心提供服务的成本，比如电脑中心为业务部门开发的程序耗费的成本。④库存成本采