【毕业论文】公司股权结构对内部控制信息披露影响的研究

年安然事件曝光之后，美国相继曝光了世界通讯默克制药等系列会计造假事件，这对资本市场造成了强大的冲击。

在这些财务丑闻的背后都反映出上市公司的内部控制制度建设及信息披露存在严重的问题。

针对这些财务欺诈事件，年美国通过了萨班斯奥克斯利法案，旨在通过立法强制公司建立透明有效的监督体制，以期恢复投资者对资本市场的信心。

我国证券市场上也出现了系列的上市公司财务舞弊案，如中航油新加坡公司巨亏绿大地欺诈上市等。

违规事件的屡屡发生，无不显示着我国内部控制的薄弱以及内部控制信息披露的不规范。

西方国家已经将上市公司内部控制制度建设和规范内部控制信息披露行为作为完善资本市场的重中之重。

而我国的投资者也越来越看重内部控制信息披露的数量和质量问题。

面对此情况，我国相关监管部门也做出了诸多努力，颁布了系列的政策法规，来不断规范我国上市公司内部控制建设及信息披露机制。

上海深圳证券交易所于年分别发布上市公司内部控制指引。

年，财政部等五部委进步发布了企业内部控制基本规范，要求执行此规范的上市公司应当对其内部控制的有效性进行评价，并且还要披露公司年度的自我评价报告，同时可聘请会计师事务所对内部控制的有效性进行审计。

年月日，五部委再次联合颁布企业内部控制配套指引，该指引规定，从年月日起，境内外同时上市的公司需要聘请会计师事务所对内部控制进行审计。

自年月日起，该规定将在上海证券交易所和深圳证券交易所的主板上市公司中全面施行。

从这些法规的颁布我们发现，监管部门对内部控制信息披露的要求越来越高。

然而，我国虽然出台了系列的政策法规，但目前内部控制信息披露水平依然不高。

通过查阅样本公司披露的内部控制评价报告以及在年报中披露的内部控制信息，发现大多数公司对自己的内部控制比较满意。

即使真认为自身内控存在问题，报告中披露内部控制不足的地方也只是般性描述，或是笼统的概括，真正涉及到实质问题的很少，第章绪论公司股权结构对内部控制信息披露影响的研究只有在证监会对些公司进行公开处分的时候，这些公司的内控问题才有可能被揭露出来，这也在定程度上说明了我国上市公司披露的内部控制信息缺乏实质性内容，内部控制信息披露制度还有待进步完善。

目前我国上市公司内部控制信息披露状况不理想，有些是由于企业执行不到位产生的，有些是由于标准不够明确产生的。

本文认为，除了前述原因之外，我国内部控制信息披露状况不尽如人意还有公司股权结构上的原因。

崔志娟指出中国资本市场是个股权相对集中的市场，投资者保护依然不足，大股东侵占小股东利益的欲望比较强烈。

在自愿披露内部控制信息的制度背景下，大股东拥有内部控制信息披露的决策权。

在缺乏有效的外部监督机制的情况下，大股东会基于自身利益诉求来选择披露多少以及怎样披露内部控制信息。

而内部控制信息披露是投资者了解公司内部控制状况的有效途径，其质量将直接影响投资者做出的决策。

内部控制信息披露质量低下在很大程度上会误导投资者，也阻碍了监管部门及时发现并解决上市公司内部控制中存在的问题。

基于以上背景，本文选择以内部控制信息披露作为研究对象，在相关理论基础及内控信息披露现状分析的基础之上，研究股权结构对内部控制信息披露的影响。

根据实证研究的结果，本文为上市公司提高内部控制信息披露水平提出建议措施，同时为相关监管部门提出完善政策法规的建议，以期不断完善我国的证券市场。

研究意义对于大部分上市公司来说，将在年和年加强对企业内部控制基本规范及配套指引的学习和实践。

在此背景下，本文在分析我国上市公司内部控制信息披露现状的基础上，通过实证分析，找出股权结构对我国上市公司内部控制信息披露水平的影响，并提出对策建议。

本文的研究具有以下几点意义方面，通过对我国上市公司内部控制信息披露现状的描述，可以找出我国上市公司在执行内部控制规范体系时存在的问题，根据存在的问题提出相应的解决措施，有利于我国上市公司内部控制信息披露水平的提高，以期帮助投资者更好地做出决策。

另方面，通过实证研究，分析股权结构对内部控制信息披露的影响，并以此提出改进建议，完善公司内部治理，以期促进内部控制信息更加详实地披露。

同时，这崔志娟规范内部控制的思路与政策研究基于内部控制信息披露动机选择视角的研究会计研究，公司股权结构对内部控制信息披露影响的研究第章绪论也可以为我国理论界在实证研究方面提供更多的实证参考，使内部控制信息披露研究更身，并且具有较大的任意裁量权，这就可能使大股东操纵内部控制信息的披露。

虽然年起在境内外同时上市的公司必须聘请会计师事务所进行内部控制审计，但相关监管部门并没有说明不进行内部控制评价及聘请会计师事务所进行内部控制审计所要承担的法律责任。

笔者认为，监管部门应该加大监管力度，建立健全相应的处罚机制。

对那些不按要求披露内部控制信息的企业，要给予相应的处罚，尤其要严厉处罚那些隐瞒内部控制缺陷披露虚假的内部控制信息的上市公司。

同时，为了增强相关人员责任感，要将内部控制信息披露的责任主体落实到具体职位上，对于违反规定的相关人员要严厉追究其责任，提高上市公司的违规成本，以促进我国证券市场健康发展。

加强对内部控制知识的广泛宣传为了强化相关人员的内部控制意识，增加其内部控制知识，各级监管部门应该积极举办内部控制规范培训班，对所在地大中型企业的董事会管理层以及相关部门负责人进行培训，促进内控体系顺利实施。

个人投资者由于对内部控制不甚了解，其有时可能会对内部控制信息做出非理性的反应。

因此证监会等应通过公告等形式加强对内部控制信息的宣传，强调内部控制信息的重要性，引导投资者关注内部控制信息，并帮助投资者更好地对公司披露的内部控制信息进行解读，使其理解企业内部控制对企业经营等方面影响的机理，从而增强投资者对企业内部控制信息使用的信心。

当投资者充分认识到内部控制的重要性时，上市公司披露的内部控制评价报告和内部控制审计报告等信息就会真正被投资者使用，发挥其决策有用性。

研究局限性与研究展望回顾本文的理论研究和实证研究，虽然对上市公司内部控制信息披露的相关内容进行了较为深入的阐述，在股权结构对内部控制信息披露的影响方面得出具有定意义的结论，但由于作者水平有限，本文仍然存在着定的局限性并有待提高。

第，内部控制信息披露水平的衡量还有待深入商酌。

目前，国内尚无衡量上市第五章政策建议与研究展望公司股权结构对内部控制信息披露影响的研究公司内部控制信息披露水平的统定量化标准。

本文虽然参照相关法规构建了内部控制信息披露水平的量化标准，但是本文只是以内部控制信息披露的详细程度来代表内部控制信息披露的水平，这存在定的不合理性。

另外，上市公司年度报告及其他相关网站中披露的内部控制信息多为语言文字信息，数据全部为手工采集，对样本资料查阅和统计的工作量较大，可能会出现些登录分类，这样就会对结果产生影响。

在以后的学习中，要加强对内部控制信息披露水平衡量方法的研究。

第二，研究时间和空间有待深入。

从时间来看，本文的研究仅仅以和年两年家公司的数据做回归分析，没有进行横向的对比分析从空间来看，本文的研究仅仅针对沪市股上市公司，未对深市上市公司进行研究，这可能导致结论不能反映上市公司的整体状况。

以后的研究可以从这两方面进行细化。

第三，样本选择范围上有待扩大。

本文在对样本选择时采用了按行业以的比例进行随机抽样的方式，最后得出家公司，两年总计个样本数据。

针对这家公司得出的结论并不定能反映出总体上市公司的情况。

所以以后的研究需要在这方面进行扩展。

第四，由于内部控制信息披露水平受很多因素的影响，本文在控制变量选择方面，仅根据以往的研究对公司治理结构公司规模财务状况盈利状况进行了控制，如果能多加些控制变量，可能研究结论更有说服力，在以后的研究中需要在此方面加强。

公司股权结构对内部控制信息披露影响的研究参考文献参考文献崔志娟规范内部控制的思路与政策研究基于内部控制信息披露动机选择视角的研究会计研究，许新霞，王学军双重委托代理下的治理策略与内部控制会计研究，杨有红，汪薇年沪市公司内部控制信息披露研究会计研究，左惟，乔哗我国中小型民营上市公司内部控制信息披露的影响因素研究南京航天航空大学学报，吴劭堃上市公司内部控制信息披露现状分析财会通讯，宋蔚蔚，王和友内部控制信息披露现在分析与思考商业会计，袁敏上市公司内部控制信息披露现状分析与改进中国注册会计师，蔡吉甫我国上市公司内部控制信息披露的实证研究审计与经济研究，方红星，孙鬻，金韵韵公司特征外部审计与内部控制信息的自愿披露会计研究，陈洁内部控制信息披露对审计费用影响的研究中国注册会计师，宋晓文公司特征对内部控制信息披露水平的影响财会通讯，陈芸上市公司内部控制信息披露影响因素研究财会通讯，方红星，孙篙强制披露规则下的内部控制信息披露基于沪市上市公司，年年报的实证研究财经问题研究，宋绍清，张瑶基于公司治理视角的内部控制信息披露影响因素研究来自中国股市场的经验研究财会通讯，林钟高，徐虹，唐亮股权结构内部控制信息披露与公司价值来自沪深两市上市公司的经验证据财经论丛，参考文献公司股权结构对内部控制信息披露影响的研究深圳迪博企业风险管理技术有限公司中国上市公司年内部控制白皮书证券时报，陈汉文，张宜霞企业内部控制的有效性及其评价方法审计研究，杨玉凤，王火欣，曹琼内部控制信息披露质量与代理成本相关性研究基于沪市年上市公司的经验数据，审计研究，李少轩，张瑞丽上市公司内部控制信息披露影响因素研究财会通讯王咏梅上市公司财务信息自愿披露指数实证研究证券市场导报，吴益兵，廖义刚，林波，股权结构对企业内部控制质量的影响分析基于年上市公司内部控制信息数据的检验当代财经，陈宏明，史亚男上市公司内部控制信息披露的影响因素研究统计与决策