【毕业论文】研发投入与企业绩效关系的实证研究----以我国中小企业板高新技术企业为例

年月日，欧盟委员会发布欧盟年度企业研发投资排行榜，对全球家企业其中欧洲企业家，世界其他地区企业家的最新研发投资数据进行了比较分析，结果表明全球企业研发投资四年来首次出现下滑，但研发投资强度并没有下降。

这表明受到金融危机的影响，很多企业的绩效出现下滑，但是企业对于研发投入的重视程度却没有下滑，研发在企业战略中依然占据着非常重要的位置。

欧美和亚洲企业的研发投入此消彼长。

欧洲企业研发投入水平在年降低了，而些美国企业巨头的下降程度则达到了。

尽管如此，美国企业的投资总额仍然大于欧洲。

日本企业大致保持与金融危机前持平的高水平研发投资。

亚洲企业研发投资增长迅速，中国印度中国香港地区韩国和中国台湾地区分别占到了增幅排名的前五位。

欧美日企业的研发投资水平仍然处于领先地位。

企业研发投资排行榜前十名包括欧盟的大众汽车诺基亚赛诺菲安万特，美国的微软辉瑞强生，日本的丰田，其余三家企业为瑞士第章绪论研发投入与企业绩效关系的实证研究的罗氏公司诺华公司和韩国的三星公司。

从研发经费投入的角度看，年国家研发投入的平均值为，其中政府投入的直接资助研发的经费约占到了国内生产总值的。

美国日本依然是全球研发活动最活跃的国家，日本政府用于研发的财政预算占本国比重达到，其后为美国芬兰爱尔兰葡萄牙和韩国等，以色列的研发密度最高，其投入约占本国国内生产总值的。

但非经济体在全球研发活动中的重要性日益提升，无论是从事研发活动的人员数量还是研发经费的投入上都有了较大的增长。

从表中可以看出，中国美国日本德国四国的研发经费投入绝对值和研发经费投入占的比例都在增加，其中中国研发经费投入的增长幅度最大，从年的亿人民币增长到年的亿人民币，表现出了强劲的增长势头。

表经费投入的国际间比较年份年中国美国日本德国绝对数占比绝对数占比绝对数占比绝对数占比注绝对数是指研发经费的投入，单位为亿本国货币单位占比是指研发经费投入占国内生产总值的比例，单位为。

年美国日本的数据未公布，这是目前能找到的最新的数据。

资料来源年中国科技统计年鉴，并通过整理获得从研发人员投入的角度看，截止到年我国从事研发活动的人员共有人，但是分布并不均衡。

按执行部门来看，企业内部的研发人员占全部研发人员的以上高等学校占左右研究机构等其他部门占比约为。

高等学校和研发机构中从事研发活动的人员太少。

按地区来看，东部地区研发人员最多，人数为人，占比为中部地区研发人员为，占比为，西部地区从事研发活动的人员最少，人数为人，占全国从事研发工作人员的。

在图中可以明显的看出，相比其他国家我国从事研发活动的人数总量领先，但是每研发投入与企业绩效关系的实证研究第章绪论万人劳动力中从事研发的人员却远远低于其他国家。

以年为例，我国有万人从事研发活动，德国为万人，俄罗斯为万人但是每万人中从事研发活动的人数，我国为人，德国为人，俄罗斯为人。

资料来源年中国科技统计年鉴从成果来看，专利数量最能够显著的体现研发投入的结果。

全球专利申请量正逐年增长，截止到年全球专利申请数量为万件，而上世纪年代初这数值仅为万件。

从技术领域来看，不同的国家和地区在研究领域方面各有所长。

其中，美国在卫生相关领域技术占优，这与其在卫生领域高额的研发投入有很大关系，其医疗精密仪器和医药制造业研发投入在工业总产值中占比在年就已经达到了和。

欧盟在清洁能源技术领域拥有强劲的创新实力，日本则在包括减缓气候变化在内的环境技术方面有着领先地位。

丹麦比利时和西班牙在生物技术领域占优，捷克共和国爱尔兰和荷兰在纳米领域领先，芬兰拥有先进的信息通讯技术。

十年之前，中国尚不具备任何技术领域优势，现在中国已经成长为信息通讯技术创新三强之。

我国研发投入现状中国等发展中国家的创新研发日趋活跃。

我国和其他发展中国家样其研发投入逐年增加，创新不再是高收入国家的特权，发达国家与发展中国家间的技术差距在缩小，世界创新的格局正在逐渐转变。

如表中所示，近几年中国的研发投入增长显著，从年开始到年，研发经费支出均保持以上的增长率，虽然我国在年开始也受到经济危机的影响，但是研发投入的强度和人均研发经费并没图从事活动人员国际比较中国德国俄罗斯年从事活动人员万人年每万人劳动力中从事活动人员第章绪论研发投入与企业绩效关系的实证研究有减小，而是直都在增加，这也表明了我国对于研发活动的重视。

研发经费中基础研究经费应用研究经费试验发展经费的支出也在增加，而且其增长率越来越趋于均衡。

根据经济合作与发展组织的报告，专利质量最高的国家与质量最低国家间的差距正在缩小，从世纪年代的下降到新世纪的。

从年至年间，引用率最高的专利中有来自于美国德国和日本，但五年之后，这份额下降至。

年至年，全球发明专利申请年增长率为工业品外观设计专利申请和实用新型专利申请的年增长率分别为和，这些高增长主要归根于中国的大量申请。

这些表明我国已经给予了研发活动越来越多的重视，并且已经取得了些成果，但是自主创新能力仍然不足，仍然需要继续关系，前三期研发投入绝对额与绩效之间也存在正相关关系。

表研发投入强度与绩效的回归分析结果滞后年滞后二年滞后三年回归系数值值回归系数值值回归系数值值常数当期研发投入强度前期研发投入强度前二期研发投入强度前三期研发投入强度企业规模财务杠杆方样本容量表示在水平上显著相关首先，滞后年的分析结果显示，当期研发投入强度和前期的研发投入强度与绩效之间的相关系数均为正，但未通过显著性水平验证。

研发投入与企业绩效关系的实证研究第章模型构建与实证分析滞后二年的分析结果显示，当期研发投入强度前期研发投入强度前二期研发投入强度与绩效之间的相关系数均为正，且通过了的显著性水平验证，回归系数分别为，拟合优度也较好。

滞后三年的分析结果显示，当期研发投入强度前期研发投入强度前二期研发投入强度与绩效之间的回归系数均为正，并且分别通过了的显著性水平验证。

前三期研发投入强度与绩效之间的回归系数也为正，但未通过显著性水平验证。

本文认为这与样本时间选择有关，拟合优度为，表明自变量可以解释因变量的变化。

综合以上三次回归分析结果发现，前期研发投入强度前二期研发投入强度与绩效之间均存在显著的正相关关系，前三期的研发投入强度与绩效之间也存在正的相关关系。

所以，本文认为研发投入对企业绩效的作用存在滞后性。

小结本文筛选出了中小企业板上市的家高新技术企业，并选取了年年年年年五年的数据，通过描述性统计分析元线性回归分析多元线性回归分析，对样本企业的研发投入与绩效指标进行了实证性分析和检验，并对研发投入的滞后性做了尝试性研究。

得到了以下结论第，我国中小板上市的高新技术企业整体研发费用支出不足，研发投入强度不大，所选的样本企业研发投入强度都不足，并且最大值与最小值之间的差距较大。

第二，中小板上市的高新技术企业研发投入额与企业绩效之间存在显著的正相关关系，随着研发投入的增加，企业绩效有显著的增长。

第三，中小企业板上市的高新技术企业前期的研发投入与本期绩效之间存在显著的正相关关系，即前期的研发投入对本期绩效存在显著的正向影响作用。

第四，中小企业板上市的高新技术企业前二期的研发投入与本期绩效之间存在显著的正相关关系，即前二期的研发投入对本期绩效存在显著的正向影响作用。

第五，中小企业板上市的高新技术企业前三期的研发投入与本期绩效之间也存在正的相关关系，即前三期的研发投入对本期绩效也存在正向影响作用。

第章模型构建与实证分析研发投入与企业绩效关系的实证研究表假设检验结果量表假设检验检验结果研发投入绝对额与企业绩效正相关显著研发投入强度与企业绩效正相关显著假设研发投入与企业绩效具有正相关关系成立高新技术企业前期的研发投入与本期绩效正相关显著高新技术企业前二期的研发投入与本期绩效正相关显著高新技术企业前三期的研发投入与本期绩效正相关不显著假设二研发投入对企业绩效的作用具有明显的滞后性。

成立研发投入与企业绩效关系的实证研究第章研究结论及启示第章研究结论及启示研究结论本文筛选了我国中小企业板上市的家高新技术企业，以其年年年年年五年的研发投入数据和绩效数据为研究对象，进行统计与分析。

首先总结了我国中小企业板上市的高新技术企业的研发投入状况，然后重点探讨了其研发投入与绩效的关系，最后尝试性的对研发投入的滞后性进行了研究。

并力图以此为依据对我国中小高新技术企业的研发活动提出些建设性意见。

通过系列的研究分析得出如下结论结论研发投入增加能带来企业绩效的增长。

企业的研发投入能使企业产生良好的经济效益，研发投入与绩效之间存在显著的正相关关系。

从理论上，研发经费的投入能促进企业改进其生产技术生产工艺，促使其进行技术革新，生产成本更低品质更高的产品，增强产品竞争力，扩大市场占有率，增强企业的竞争力，从而促使企业的绩效增加。

本文选取了四个维度共个绩效指标，通过因子分析，提取出了个综合的绩效指标。

分别用衡量研发投入的绝对值指标研发投入绝对额和相对值指标研发投入强度进行验证通过实证分析可以发现，研发投入绝对额和研发投入强度均与企业绩效之间呈显著的正相关关系。

在排除了总资产和资产负债率对企业绩效的影响作用之后发现研发投入绝对额和研发投入强度与绩效的正相关关系更加显著，具有统计意义，说明了研发投入在增加企业绩效方面有很显著的作用。

综合以上验证，本文认为企业研发投入增加能够带来绩效的增加。

结论二高新技术企业研发投入对企业绩效的作用具有滞后性。

从理论上讲，研发投入都会存在定的滞后期，即当期研发投入的作用并不会在当期绩效中完全表现出来，这是因为研发投入中有部分是用于基础研究的，基础研究的收益要经过段时间才能体现出来，所以研发投入对收益的部分影响会滞后段时间体现出来。

本文经实证研究发现，中小企业板上市的高新技术企业研发投入与其当年绩效相关程度显著，而与其后两年的绩效也存在显著的正向相关性，而与第三年的绩效相关第章研究结论及启示研发投入与企业绩效关系的实证研究性不显著，本文认为这是由于样本选择时间为年，不足以对滞后三年的相关性进行很好的检验造成的。

所以每年的研发投入都会对以后企业的绩效产生影响，所以连续不断的研发投入能给企业带来良好的绩效。

本文的建议目前，世界各国越来越充分的认识到研发在经济增长中的重要作用，越来越多的经济体给予了研发充分的重视。

研发投入的多少固然跟企业的经济实力有关，但是在很大程度上也取决于企业对研发的重视程度，企业的研发意识。

近年来，我国也给予了研发越来越多的重视，并将研发提到了国家政策的高度。

党的十六大首次提出我国要走新型工业化道路，并将加强自主创新作为主要措施。

自主创新已经上升为国家战略，中小高新技术企业的地位将会进步提升。

高新技术企业的技术创新将不仅对自身产生促进作用，也会带动整个产业甚至国家的技术发展。

从本文的实证分析中也可以看出，我国高新技术企业的研发投入与其业绩之间具有很强的正相关关系，而且具有滞后性。

在科技和经济迅猛发展的今天，技