担保投资股份有限公司项目投资立项申报材料

公司英文名法定地址临海市金荣西路中成体育大厦层法人代表孙悟空先生营业执照编号为助强担保，原名临海市助强担保服务股份有限公司，于年月在中国黑吉辽省临海市完成了工商登记和注册的全部手续，并经国家经贸委和临海市政府批准正式开业，成为中国第批民营的专业担保机构之。

经过两年多的筹备和近两年的运营，无论资产规模或经营规模，助强担保已经成为中国目前最大的民营商业担保机构之，在业界和社会上享有很高的声誉。

助强担保率先提出担保投资的经营模式，并首创了担保投资新型产品。

通过担保与投资的有机结合，运用担保手段加大投资决策力度，锁定和预防投资风险，以投资收益弥补担保代偿损失，担保投资收益高于般保费的收入，大大改善了般担保机构风险大收益低的经营模式，从而极大地提高了助强担保在业界的竞争优势。

据此，助强担保于年月正式更名为临海市助强担保投资股份有限公司。

助强担保摆脱了民营企业起点低的缺陷。

从资本规模和业务规模上看，助强担保与般大型国有担保机构和政府担保机构并无明显的区别。

但是，民营体制的天然优势使助强担保能聚集支优秀的高知识结构和具有丰富实际操作经验的的经营团队。

同时，助强担保以经营信用，管理风险作为其经营管理理念，实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构科学规范的操作办法，以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外上市为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，从而保证了助强担保在中国担保业稳健经营的领先优势。

助强担保的发展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司发展成跨区域集团化运作的上市公司，使助强担保成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。

在实现可持续发展的基础上，争取将公司发展成中国担保业的领先者和第品牌，最终实现公司从个境内准金融企业向国际化标准金融企业的过渡。

按照这规划，助强担保在年到年的资本和经营额将以两位到三位数的年增长率实现超常规增长。

通过增资扩股与上市和企业自身积累，助强担保的净资产在年将达到亿元人民币以上，当年担保金额将超过亿元人民币，担保品种将涉及主要金融领域的主要金融产品。

公司在增资扩股与境外上市后，将在中国主要城市或省份逐步设立分支机构，并分化出主要行业的专业担保公司，从横向和纵向扩大企业经营规模，利用助强担保的境外上市地位逐步融入国际资本和金融市场。

公司经营范围公司主营方向为担保业务担保投资业务担保配套服务公司正在申请担保抵押资产证券化业务，力争在增资扩股或上市后成为中国第家抵押资产证券化业务的开拓者。

担保业务企业与个人为公司主要的服务对象，服务产品细化为以下三方面个人贷款担保业务包括个人消费贷款担保个人信用贷款担保单位优秀员工贷款担保出国留学贷款担保个人创业贷款担保房产抵押贷款担保房屋按揭加按转按揭贷款担保房屋装修贷款担保等企业融资担保业务包括企业流动资金贷款担保房地产开发贷款担保企业票据贴现担保开具承兑汇票担保出口退税质押贷款担保进出口贸易融资担保产权股权知识产权经营权等质押贷款担保设备租赁融资担保企业发起设立并购搭桥贷款担保项目投资担保政策扶持项目贷款担保保理业务应收帐贴现担保信用保险等经济合同履约担保业务包括工程合同履约担保，工程招投标履约担保技术转让合同履约担保贸易合同履约担保房地产交易担保机动车交易担保房屋产权过户交易安全担保企业产权过户交易安全担保合约对冲押金预付款质量保证金担保中介费佣金担保产品质量担保出国留学经济担保个人分期付款消费担保诉讼保全担保等。

担保投资业务民营企业非上市的融资方式大致可分为两种，是信用担保贷款，二是引入风险资本。

信用担保类似于保险行业，用大部分的担保业务成功弥补小部分的代偿损失。

风险投资正好相反，用少数投资项目的成功弥补多数投资项目的失败。

两者有机的组合就产生新的理念担保投资。

先保后投，保投结合综合起来既比纯粹的风险投资稳妥，又比单纯信用担保收益更高。

以担保为手段，策略性介入风险投资和资本营运领域，方式主要有债转股。

在定的条件下，将贷款资金全部或部分转成被担保企业或资本运营项目的股权根据承担的风险程度，占有被担保企业或资本运营项目定的股权认股权期权或分红权期投资，从表中看到，助强担保年上市前资金最紧张，可用理财资金下降到，万人民币。

上市后公司抗风险能力大大提高，担保业务按资本金增加可以马上跃上个台阶，但从稳健经营的角度出发，助强担保经营计划以较低的增长速度预测，以保证总量增大后能控制住经营风险。

同时，让上市募集的资金，分三年逐步稳妥的投入到主营业务的拓展。

理财计划助强担保理财计划编制的原则极为保守。

担保保证金利息按现行存款利率计算。

其余用于理财的资金平均分配到现金债券委托理财和长期投资四个项目上，分别按年回报率计算，理财资金综合回报率为。

表助强担保年理财计划单位人民币万元指标年年年年年合计可用理财资金，现金及流动资金债券与开放基金委托理财长期投资理财资金综合回报，现金与流动资金收益债券与开放收益，委托理财收益，长期投资收益，由于担保公司的特点，助强担保必须有个变现性很强的投资组合。

其代价是综合回报率低于用于担保业务资本的收益，从而对公司净资产回报率产生定的影响。

管理费用计划助强担保的管理费用基数很小，即使按较高的增长率预估，到年占总收入的比重仍低于，充分体现了民营企业注重效率的特点。

表助强担保年管理费用计划单位人民币万元指标年年年年年合计工资福利办公费用设备折旧社会保险律师会计师费私募上市费用，研发费用其它合计值得说明的是助强担保已于年月与美国银河投资银行签署增资扩股及上市辅导协议。

随着年增资扩股的完成，公司要按筹资进度支付定的咨询费用和佣金。

助强担保在年上市成功后，其上市费用将分三年摊销。

以上市融资相当于亿人民币资金，按般上市费用与融资金额比例计算，助强担保上市费用大致为，万人民币，将于年每年摊销，万人民币。

经济效益分析综合以上所有表格，即可进行年助强担保经济效益分析。

净资产回报率是经济效益分析最重要指标，助强担保净资产回报率将从年的增长到年上市前的。

上市前三年平均净资产回报率在以上，上市后因突然增加大量现金，净资产回报率在年下降到以后，年又重拾升轨，达到。

见下表。

表助强担保经济效益分析币种人民币指标年年年年年年年总股本万元，每股价格元股本金万元，互助基金万元可担保金额万元，计划担保金额万元，互助基金担保金额万元，保证金外余额万元，可用理财资金万元，二总收入，保费收入万元配套服务收入万元互助基金担保收入万元担保保证金利息万元，理财资金综合回报万元现金与流动资金收益万元债券与开放收益万元委托理财收益万元长期投资收益万元三总支出万元管理费用万元，营销费用万元营业税万元代偿净支出万元所得税万元，四利润税后当年利润万元累计利润万元五净资产万元，六经济效益分析每股利润元股每股净资产元股每股市盈率投资回报率净资产回报率经营收入利润率编制说明有关投资分析的数据将在第五部分说明可担保金额公司当年股本金加上年度累计盈利或减上年度累计亏损，乘上当年担保业务拟定的放大倍数保证金外余额除公司担保业务需要按放大倍数预留保证金外，助强担保上年所有者权益加上当年新增股本金再减去当年所需保证金资金，即为保证金外余额可用理财资金保证金外余额减去公司上年累计的长期投资，以及固定资产和无形递延资产净值。

信用互助担保基金不包括在公司可用理财资金之中保费收入与配套服务费收入保费收入年年为担保金额年保费收入为担保金额的，担保配套服务费为担保金额的年保费收入为担保金额，担保配套服务费为担保金额的营销费用营销费用为担保收入的。

助强担保经济效益趋势为下图所示每股利润元股每股净资产元股净资产回报率图助强担保年经济效益趋势业务拓展计划为了将助强担保办成全国范围内的跨地区集团化的担保公司，公司除了在量上从本部年的基数上增长外，还必须进行垂直和横向整合，在专业领域和临海以外的地区重复助强担保的经营模式。

垂直整合垂直整合方面是指助强担保向担保业务的上下游发展，进入准金融型机构，如设立或收购可贷款的财务公司，租赁公司，信托公司，直至民营银行。

向下发展典当行拍卖行资产评估事务所资产管理公司。

另方面，助强担保在成熟担保业务领域内深耕细作，以专业化公司的形式经营，如臵业担保公司信用卡公司履约担保公司票据贴现机构。

横向整合横向整合是助强担保在稳定临海市场之后，在中国主要城市逐步扩张的过程。

这种扩张即可以是在各地设分公司，也可以参股兼并其它地区的现有担保机构，输出人才和管理。

横向扩张的另个途径是通过代管各地的中小企业担保互助会业务来形成。

在这方面，助强担保已从临海开始了成功的试点。

综合垂直和横向整合，助强担保将使用部分长期投资的资金在分公司或其它地区参股发展专业或地区担保公司。

无论控股与否，助强担保对投资专业或地区担保公司要求的年平均回报率是以上。

表助强担保分公司发展计划单位人民币万元指标年年年年年专业担保分公司个当年投资总额平均每家投资金额地区担保分公司个当年投资总额平均每家投资金额分公司累计投资分公司可担保金额，按助强担保发展专业和地区分公司发展计划，到年助强担保将参股三家专业担保公司和六家地区担保公司，平均每家公司的投资规模为，万人民币。

助强担保发展分公司五年总投资为亿人民币，占公司长期投资的。

前瞻性拓展助强担保将以美国房利美和屋利美担保公司为目标，在中国条件成熟时，积极推进抵押资产证券化的过程，以进入到金融证券和债券担保市场为公司业务发展的前瞻性目标，力争在年和年上市后率先进入这领域。

财务分析助强担保年财务分析是依据截至年季度的报表进行的。

因为年实际经营期不满半年，所以将年与年财务报表合并。

现将助强担保年年度报表，与年季度报表，以及根据年前季预测的年度报表分列如下表助