料以及相关的业务报表和账册。接受证券交易所的监督等。三会员资格的申请与审批证券公司申请成为证券交易所的会员，首先要将系列相关材料报送证券交易所，如申请书设立的批准文件经营证券业务许可证企业法人营业执照章程及主要业务规章制度等。证券公司申请文件齐备的，证券交易所予以受理，并自受理之日起个工作日内作出是否同意接纳为会员的决定。证券交易所同意接纳的，向该证券公司颁发会员资格证书，并予以公告。四特别会员的管理境外证券经营机构设立的驻华代表处，若符合条件，经申请可以成为我国上海证券交易所和深圳证券交易所的特别会员。境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券交易所特别会员的条件是依法设立且满年承认证券交易所章程和业务规则，接受证券交易所监管其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩代表处及其所属境外证券经营机构最近年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。特别会员可以申请终止会籍。特别会员违反有关法律法规证券交易所章程和规则的，证券交易所可以责令其改正，并视情节轻重给予处分，如警告会员范围内通报批评公开批评取消会籍等。考点五交易席位和交易单元交易席位的含义在传统意义上，交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。从上海证券交易所和深圳证券交易所的相关管理制度看，交易席位代表了会员在证券交易所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。二交易单元的含义交易单元是指证券交易所会员取得席位后向证券交易所申请设立的参与证券交易所证券交易与接受证券交易所监管及服务的基本业务单位。第二章证券交易程序考点证券交易程序开户开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类数量和相应的变动情况，资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。二委托投资者需要通过证券经纪商证券经纪商职能般由证券公司行使的代理才能在证券交易所买卖证券。在这种情况下，投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。证券经纪商接到投资者的委托指令后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。审查合格后，经纪商要将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合。这过程称为委托的执行，也称为申报或报盘。证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价书面报价和电脑报价三种。三成交证券交易所交易系统接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过了委托时效的订单失效。四结算证券交易成交后，首先需要对买方在资金方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资金方面的应收额和在证券方面的应付种类和数量进行计算。这过程属于清算，包括资金清算和证券清算。清算结束后，需要完成证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移。这过程属于交收。清算和交收是证券结算的两个方面。考点二证券账户管理证券账户的含义证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。二证券账户的种类目前，我国证券账户的种类有两种划分依据是按照交易场所划分，二是按照账户用途划分。按交易场所划分，证券账户可以划分为上海证券账户和深圳证券账户，分别用于记载在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的证券以及中国结算公司认可的其他证券。按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户人民币特种股票账户证券投资基金账户和其他账户等。三开立证券账户的基本原则开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。合法性合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。真实性真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。四证券账户开立流程和规定证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。这类特殊法人机构投资者需要前往中国结算公司上海分公司和深圳分公司现场办理开户手续。自然人及般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。投资者通过开户代理机构开立证券账户账户用于存放客户交存的担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。三客户信用账户客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定商业银行开立实名信用资金账户。客户信用资金台账是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券负债明细数据的账户。客户信用证券账户是证券公司根据证券登记结算公司相关规定为客户开立的用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。客户信用资金账户是客户在指定商业银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。四证券充抵保证金的计算可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算上证指数成分股股票及深证指数成分股股票折算率最高不超过，其他股票折算率最高不超过。被实行特别处理和暂停上市的股股票的折算率为。交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过。国债折算率最高不超过。其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过。权证的折算率为。五融资融券保证金比例及计算客户融资买人证券时，融资保证金比例不得低于。融资保证金比例是指客户融资买人时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于。融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为考点三证券公司融资融券业务的风险客户信用风险客户信用风险主要是指由于客户违约，不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。二市场风险市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，交易异常，造成证券交易所融资融券交易无法正常进行危及市场安全，或造成证券公司客户担保品贬值维持担保比例不足，且证券公司无法实施强制平仓收回融出资金证券而导致损失的可能性。三业务规模及集中度风险业务规模及集中度风险主要是指证券公司融资融券规模失控，对单个客户融资融券规模过大期限过长，而造成证券公司资产流动性不足净资本规模和比例不符合监管规定的可能性。四业务管理风险业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全管理不善控制不力操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。五信息技术风险信息技术风险主要是指因证券公司融资融券交易信息系统故障致使交易中断监控失效而导致承担客户资产损失的赔偿责任或无法收回到期债权的可能性。考点四融资融券业务的监管证券交易所的监管证券交易所可以对每证券的市场融资买人量和融券卖出量占其市场流通量的比例融券卖出的价格作出限制性规定。证券交易所应当按照业务规则，采取措施，对融资融券交易的指令进行前端检查，对买卖证券的种类融券卖出的价格等违反规定的交易指令，予以拒绝。单证券的市场融资买人量或者融券卖出量占其市场流通量的比例达到规定最高限额的，证券交易所可以暂停接受该种证券的融资买入指令或者融券卖出指令。融资融券交易活动出现异常，已经或者可能危及市场稳定，有必要暂停交易的，证券交易所应当按照业务规则的规定，暂停全部或者部分证券的融资融券交易并公告。二证券登记结算机构的监管证券登记结算机构应当按照业务规则，对与融资融券交易有关的证券划转和证券公司信用交易资金交收账户内的资金划转情况进行监督。对违反规定的证券和资金划转指令，予以拒绝发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向中国证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。三客户信用资金存管指定商业银行的监管负责客户信用资金存管的指定商业银行应当按照客户信用资金存管协议的约定，对证券公司违反规定的资金划拨指令予以拒绝发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向中国证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。四监管机构的监管中国证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择合同签订授信额度的确定担保物的收取和管理补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检查。考点五转融通业务转融通业务的含义所谓转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。二证券金融公司的职责证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司。证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。证监会确定的其他职责。三转融通业务合同证券金融公司开展转融通业务，应当与证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额标的证券的种类和数量期限费率保证金的比例证券权益处理办法违约责任等事项。证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报证监会备案。第九章债券回购交易考点债券质押式回购交易债券质押式回购交易的概念债券质押式回购交易是指融资方正回购方卖出回购方资金融人方在将债券质押给融券方逆回购方买人返售方资金融出方融人资金的同时，双方约定在将来指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融人资金出质债券的方融券方是指在债券回购交易中融出资金享有债券质权的方。二证券交易所质押式回购制度证券交易所质押式回购实行质押库制度。融资方应在回购申报前，通过证券交易所交易系统申报提交相应的债券作质押。按照中国结算公司的相关规定，用于质押的债券需要转移至专用的质押账户即进入质押库。当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过证券交易所交易系统将相应的质押券申报转回原证券账户。当日申报转回的债券，当日可以卖出。三证券交易所债券质押式回购交易流程证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委