第三章 短期流动性分析-精品PPT课件

债务人构成债务人的区域性。

债务人的财务实力。

债务人的集中度。

分析年的应收账款周转次数比年减少次。

分析年的应收账款资金占用猛增。

应收账款增长率销售收入增长率分析货款回笼不及时。

销售变动影响次应收账款变动影响期现有的存货周转率从提高到。

节省下来的资金用于偿还流动负债持有流动负债的年成本为。

假设预期销售收入为亿，预期销货成本为亿，你预计会节约多少成本分析成本节约是由于用没有投资在存货上的资金来偿还流动负债产生的。

成本节省存货减少额的原存货周转率亿平均存货原存货亿元新存货周转率亿平均存货新存货亿元节省成本，万美元营运资本是计量流动性和短期财务能力的常用分析工具。

借款人依靠流动资产和流动负债之间的差额进行判断。

贷款协议和债务契约经常包括维持最低营运资本水平的条款财务分析师通过分析营运资本规模进行投资决策与投资建议政府机构通过计算企业营运资本总额实施对企业的监管和政策的推行。

三短期偿债能力分析营运资本流动资产流动负债指现金和其他能够转变为现金，消耗或出售的资产具有特殊用途现金不列入流动资产现金特殊用途的现金如扩建资金。

最低存款保留余额。

存货超出当期生产和销售需要的存货非流动资产。

流动资产指较短时间内通过流动资产，其他流动负债来偿还的债务。

与借款担保有关的或有负债。

不可废除的租赁合同中未来最低租金付款额。

建造或购买长期资产合同带来的。

阶段性付款承诺。

流动负债营运资本应接近或等于流动负债用营运资本计量流动性公司公司流动资产流动负债营运资本两家营运资本相等，但流动资产和流动负债情况不同公司的营运资本状况好于公司用流动比率计量流动性第年第二年流动资产流动负债营运资本流动比率流动资产流动负债标准指标为流动比率偿还前偿还后流动资产流动负债营运资本流动比率公司临近期末时提前支付，流动负债提防并注意分析流动比率的“操纵”行为，即弄虚作假行为。

几大行业标准流动比率普通商业计算机电子家电制药汽车业流动比率行业状况和营业周期不同而不同短期流动性分析第三章短期流动性分析短期流动性的重要性三短期偿债能力分析营运资本流动比率速动比率现金比率流动资产变现能力分析应收账款周转率存货周转率二短期流动性的重要性履行偿还短期债务的能力流动性将资产转换为现金或获得现金的能力失去有利可图的机会管理措施受到限制缺乏清偿短期债务能力导致资产的强行出售导致破产。

企业股东债权人供应商消费者降低盈利水平失去投资机会控制权和资本流失危机私人财产。

利息和本金的延迟或损失。

无力履行合同企业与消费者及供应商关系受到损害。

二流动资产变现能力分析应收账款变现能力指标应收账款周转次数率赊销额平均应收账款余额平均应收账款余额期初余额期末余额应收账款周转天数平均应收账款赊销额应收账款周转次数率应收账款损失率坏账损失应收账款余额应收账款含应收票据，不扣除坏账准备。

赊销额为销售收入。

越高越好项目年年销售收入总额元其中现销元赊销元年初应收账款余额元年末应收账款余额元平均应收账款余额元应收账款周转次数长城公司应收帐款周转次数非常大的风险点，因为转化为现金的应收账款才是有价值。

大量占用流动资金，企业不得不增加有息负债规模，从而使财务费用迅速上升。

坏账准备的计提使资产减值损失迅速上升。

迅猛增加的应收账款往往预示着业绩风险。

应收账款应收账款过多应收账款增长率销售收入增长率应收账款账龄年以内的应收账款在企业正常信用期限范围年的应收账款虽属逾期，但也属正常年的应收账款风险较大而年以上的应收账款通常回收的可能性极小。

债务人构成债务人的区域性。

债务人的财务实力。

债务人的集中度。

分析年的应收账款周转次数比年减少次。

分析年的应收账款资金占用猛增。

应收账款增长率销售收入增长率分析货款回笼不及时。

销售变动影响次应收