第01章 证券-精品课件（PPT）

有价证券作为种权利的化身，有了有价证券，持有人即根据证券所表明的内容，实现其财产权利而对有价证券负有义务的人，则履行证券所要求的义务。

有价证券表现出权利与证券紧密相联不可分离这基本特点。

债券债券是种确定债权债务关系的凭证，或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。

债券所规定的资金借贷的权责关系主要包括三点是面值，每张债券所含的本金数额，基本上是所借贷的种货币的数额，但不完全等同二是期限，债券从发行日起到约定的偿还日止的时间三是利息和利率，债券发行人向债券持有人借入资金而付给债券持有人的报酬即利息，每年债所分取的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。

所谓优先股股票是指持有该种股票股东的权益要受定的限制。

优先股股票的发行般是股份公司出于种特定的目的和需要，且在票面上要注明“优先股”字样。

优先股股东的特别权利就是可优先于普通股股东以固定的股息分取公司收益并在公司破产清算时优先分取剩余资产，但般不能参与公司的经营活动，其具体的优先条件必须由公司章程加以明确。

返回流通股与非流通股流通股是指在上海证券交易所深圳证券交易所及北京两个法人股系统上流通的股票。

非流通股主要是指暂时不能上市流通的国家股和法人股，其中国家股是在股份公司改制时由国有资产折成的股份，而法人股部分是成立股份公司之初由公司的发起人出资认购的股份，另部分是在股份有限公司向社会公开募集股份时专门向其他法人机构募集而成的。

返回股股法人股境外上市股股股票是指已在或获准在上海证券交易所深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。

股股票是以人民币为股票面值以外币为认购和交易币种的股票。

法人股股票是指在北京的和两个证券交易系统内上市挂牌的股票。

在这两个系统内流通的股票只能由法人参与认购及交易。

境外上市股票是指我国的股份有限公司在境外发行并上市的股票，目前主要有在香港证券交易所流通的股，还有在美国证券交易系统流通的股。

返回基金基金的称谓在不同的国家有所区别，有共同基金美单位信托基金英证券投资信托基金日互助基金互惠基金投资基金基金等叫法。

基金的基本内涵在于将众多投资者的资金聚集起来，交由专门的投资机构经营管理，投资于各种不同的投资领域，投资收益按投资比例分配给原投资者，投资经营管理机构从中获取相应的报酬，实现投资资金与投资能力的有效组合。

基金的性质基金具有间接投资工具的性质。

它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使投资者的投资得以增殖的作用。

投资者投资基金，就等于失去了直接参与证券以及其它投资品的机会。

这种间接投资不仅省去了操作中的许多麻烦，而且可保证获得相对稳定的投资收益。

基金的种类按基金设定后能否追加投资份额或赎回投资份额，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

按基金的投资对象，基金可分为证券投资基金货币市场基金不动产基金创业基金等。

根据投资目的将基金分为成长型基金和收入型基金。

按基金的资金来源，分为国内基金和海外基金。

按基金的运作形态，分为公司型基金和契约型基金。

开放式基金与封闭式基金开放式基金是指基金发行总额不固定基金单位总数随时增减投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的种基金。

封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让买卖基金单位的种基金。

返回第章证券证券投资以各种各样的证券为投资工具。

不同的证券具有不同的筹资特性和投资特征，从而形成了证券的有效供给和有效需求。

证券及其构成证券在般意义上是指用以证明持有者有权按其所载取得相应收益的各类权益凭证。

包括证据证券所有权证券和有价证券三类。

证券构成览图证券所有权证券凭证证券证据证券有价证券货币证券资本证券商品证券债券远期合约期货股票基金基本证券衍生证券期权掉期证据证券所有权证券和有价证券证据证券只是单纯证明种事实的凭证。

如借据收据等。

所有权证券是认定持有人是种财产所有权的合法享有者，证明对持有人所履行的义务是有效的文件，如存单存折土地所有权证书等。

有价证券则是证明项财产权利的凭证，如支票汇票债券股票。

有价证券的构成有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，又可分为三类商品证券货币证券和资本证券。

商品证券是证明种商品所有权的凭证。

商品证券是种物权。

这里的物权指占有定空间，有定使用价值和交换价值，并且可以由民事主体所支配，以满足人们生产或生活需要的切物质资料。

商品证券作为种商品物权的凭证，其对该证券上所载明的商品享有合法权利。

如提货单运货单等。

有价证券的构成货币证券是证明种商品的所有权转化为对货币的索取权的凭证。

这种证券因商品交易而产生，代表着索取与种商品价值相符的货币的权利。

如期票汇票支票等。

资本证券是证明投资这事实以及投资者拥有相应权利的凭证。

如股票债券认股权证基金券期货期权等。

在证券市场上交易的证券基本上就是资本证券。

有价证券的实质日本学者津村英文认为“有价证券是权利的化身，持有人有权取得定的收入，要行使该项权利就必须保有该项证券，要转移该项权利，也必须转移该项证券”。

有价证券作为种权利的化身，有了有价证券，持有人即根据证券所表明的内容，实现其财产权利而对有价证券负有义务的人，则履行证券所要求的义务。

有价证券表现出权利与证券紧密相联不可分离这基本特点。

债券债券是种确定债权债务关系的凭证，或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。

债券所规定的资金借贷的权责关系主要包括三点是面值，每张债券所含的本金数额，基本上是所借贷的种货币的数额，但不完全等同二是期限，债券从发行日起到约定的偿还日止的时间三是利息和利率，债券发行人向债券持有人借入资金而付给债券持有人的报酬即利息，每年债券利息数额通常用相当于本金的定百分比来表示，该百分比即为债券的利率。

债券的种类按发行主体的不同，分为政府债券和非政府债券。

非政府债券主要有金融债券和公司债券。

按偿还期限的长短，分为短期债券中期债券和长期债券。

按利率是否变化，分为固定利率债券和浮动利率债券。

按是否记名，分为记名债券和无记名债券。

债券的种类按债券的形态，分为实物债券凭证式债券和记帐式债券。

按发行的区域不同，分为