第3章 特别交易事项及其监管(29)-精品课件（PPT）

特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的种揭示，是要提示投资者注意风险。

上市公司出现以下情形之的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理最近个会计年度的审计结果显示其股东权益为负最近个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告上市公司因年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值由于自然灾害重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在个月以内不能恢复正常公司主要银行账号被冻结公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议中国证监会根据相关制度的规定，要求证券交易所对公司的股票交易实行特别提示中国证监会或证券交易所认定为状况异常的其他情形。

当上市公司消除属于其他特别处理的情形后，证券交易所可撤销对其实行的其他特别处理。

中小企业板股票暂停上市终止上市特别规定熟悉年月，深圳证券交易所制定中小企业板股票暂停上市终止上市特别规定。

退市风险警示中小企业板上市公司出现下列情形之的，深圳证券交易所对其实行退市风险警示最近个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值最近个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的最近个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额合并报表范围内的公司除外超过亿元且占净资产值的以上主营业务为担保的公司除外最近个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过万元或者占净资产值的以上公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责连续个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值连续个交易日内，公司股票通过交易所交易系统实现的累计成交量低于万股。

深圳证券交易所决定撤销上市公司退市风险警示的，公司应当按照深圳证券交易所要求在撤销退市风险警示前个交易日做出公告。

暂停上市中小企业板上市公司出现下列情形之的，深圳证券交易所暂停其股票上市因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司首个年度报告审计结果显示股东权益仍然为负因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司首个年度报告注册会计师仍出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司年度报告审计结果显示公司对外担保余额合并报表范围内的公司除外仍超过亿元且占公司净资产值的以上因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司年度报告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资会余额超过万元且占公司净资产值的以上因上述第项所述情形股票交易被实行退市风险警示的，公司在其后个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责。

恢复上市中小企业板上市公司出现下列情形之，可以向深圳证券交易所提出恢复上市申请因暂停上市第项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司股东权益作除权除息处理。

除权息日该证券的前收盘价改为除权息日除权息价。

除权息价的计算公式为除权息目的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按除权息价作为计算涨跌幅度的基准。

例题页权证根据标的证券变化而变化除权的新行权价格原价格标的证券除权价前日价格下降新行权比例原比例前日价格标的证券除权价上升出息的新行权价格原价格标的证券除权价前日价格下降行权比例不变流通股份变动比例流通股份变动比例配新股价格现金红利前收盘价息价权除交易异常情况的处理熟悉证券交易所交易异常情况是指导致或可能导致证券交易所证券交易全部或者部分不能正常进行的情形。

引发交易异常情况的原因包括不可抗力意外事件技术故障问题等。

证券交易所证券交易全部或者部分不能正常进行是指无法正常开始交易无法连续交易交易结果异常交易无法正常结束等情形。

交易异常情况出现后，证券交易所将及时向市场公告，并可视情况需要单独或者同时采取技术性停牌临时停市暂缓进入交收等措施。

并及时上报证监会以上的会员营业部无法登陆交易系统交易所交易通讯系统出现分钟以上中断以上的会员营业部无法正常发送交易申报接受实时行情或成交回报以上的证券中断交易三固定收益证券综合电子平台熟悉年月开始实行固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。

交易商上海证券交易所固定收益平台的交易商有两种种称“交易商”，指经过上海证券交易所核准，取得固定收益平台交易参与资格的证券公司基金管理公司财务公司保险资产管理公司及其他机构另种称“级交易商”，指经过上海证券交易所核准，在固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价的交易商。

显然，对级交易商的要求会更高，必须具备做市能力。

根据规定，级交易商对固定收益证券做市时，应选定做市品种，至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的只基准国债进行做市。

每交易日双边报价中断时间累计不得超过分钟。

级交易商对做市品种的双边报价，应当是确定报价，且双边报价对应收益率价差小于个基点，单笔报价数量不得低于手手为元面值固定收益证券交易固定收益平台的交易时间为。

交易商为证券公司的，其注册的证券账户应为上海市场股自营证券账户或交易所认可的其他证券账户。

申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内可交易余额。

级交易商履行做市义务的，可在交易所规定的额度内申报卖出固定收益证券。

交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出。

当日被待交收处理的固定收益证券下交易日可以卖出。

在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为元，申报数量单位为手手为元面值。

交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为。

涨跌幅价格计算公式为涨跌幅价格前交易日参考价格其中，前交易日参考价格为该日全部交易的加权平均价，该日无成交的为上交易日的加权平均价，依次类推。

固定收益平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。

报价交易中，交易商可以匿名或实名方式申报询价交易中，交易商须以实名方式申报。

固定收益证券交易报价交易中，交易商的每笔买卖报价应标明采用确定报价或待定报价本平台对确定报价和待定报价按照价格高低顺序进行排列。

买卖报价为确定报价的，其他交易商接受报价后，经本平台验证通过后成交。

买卖报价为待定报价的，其他交易商接受报价后，原报价的交易商于分钟内确认的，经本平台验证通过后成交分钟内未确认的，原报价自动取消。

报价交易中，单笔申报数量为手或其整数倍，报价按每手逐进行成交。

询价交易中，询价方每次可以向家被询价方询价，被询价方接受询价时提出的报价采用确定报价。

询价方对被询价方提出的报价，于询价发出后分钟内予以接受的，本平台即确认成交分钟内未接受的，询价报价自动取消。

在询价方接受前，被询价方可撤销其报价。

第二节交易信息和交易行为的监督与管理交易信息熟悉上海证券交易所和深圳证券交易所在每个交易日都要发布包括证券交易即时行情证券指数证券交易公开信息等交易信息。

注意，不是每天发布即时行情上海证券交易所规定，开盘集合竞价期间，即时行情内容包括证券代码证券简称前收盘价格虚拟开盘参考价格虚拟匹配量和虚拟未匹配量。

深圳证券交易所规定，集合竞价期间的即时行情内容包括证券代码证券简称集合竞价参考价格匹配量和未匹配量等。

连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括证券代码证券简称前收盘价格最新成交价格当日最高成交价格当日最低成交价格当日累计成交数量当日累计成交金额实时最高个买入申报价格和数量实时最低个卖出申报价格和数量。

上海证券交易所规定，首次上市证券上市首日，其即时行情显示的前收盘价格为其发行价证券交易所另有规定的除外。

深圳证券交易所则规定，首次上市股票债券上市首日，其即时行情显示的前收盘价为其发行价，基金为其前日基金份额净值四舍五入至元。

未经允许，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情证券指数证券指数的编制遵循公开透明的原则。

证券指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。

上海证券交易所目前公布的股票价格指数有样本指数类综合指数类和分类指数类三大类。

样本指数类包括上证成分股指数上证指数上证红利指数等综合指数类包括上证综合指数新上证综合指数分类指数类包括股指数股指数及工业类指数商业类指数地产类指数公用事业类指数综合类指数个。

公布的债券价格指数和基金价格指数有上证国债指数上证企业债指数上证基金指数等。

深圳证券交易所目前公布的股票价格指数也有样本指数类综合指数类和分类指数类三大类。

样本指数类包括深证成分股指数深证股指数深证股指数深证指数综合指数类包括深证综合指数深证综合指数深证股指数深证股指数深证新指数中小企业板指数分类指数类包括农林牧渔指数采掘业指数制造业指数水电煤气指数建筑业指数运输仓储指数信息技术指数批发零售指数金融保险指数房地产指数社会服务指数传播文化指数综合类指数个。

公布的基金价格指数有深证基金指数。

中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是家从事指数及指数衍生品的公司。

沪深指数沪深行业指数沪深风格指数中证规模指数证券交易公开信息对于有价格涨跌幅限制的证券对于有价格涨跌幅限制的股票封闭式基金，竞价交易出现下列情形之的，证券交易所分别公布相关证券当日买入卖出金额最大的家会员营业部深圳证券交易所是营业部或席位的名称及其买入卖出金额日收盘价格涨跌幅偏离值达到的各前只股票基金日价格振幅达到的前只股票基金日换手率达到的前只股票基金。

其中，收盘价格涨跌幅偏离值的计算公式为收盘价格涨跌幅偏离值单只股票基金涨跌幅对应分类指数涨跌幅价格振幅的计算公式为换手率的计算公式为收盘价格涨跌幅偏离值价格振幅或换手率相同的，依次按成交金额和成交量选取。

当日最低价格当日最低价格当日最高价格价格振幅份额流通股数份额成交股数换手率第三章特别交易事项及其监管第节特别交易规定与交易事项特别交易规定大宗交易掌握我国现行有关交易制度规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。

表沪