厂五车间技术副主任，八七七厂参数及国家最新财税制度和行业有关规定，并结合本项目建设的特征，仅根据新增效益与新增费用进行财务评价分析。项目投入产出物价格按年上半年价格或预测价格计算。在项目整个计算期内成本费用及效益计算使用的价格均为不变价格，以保证成本费用及效益计算使用的价格在计算期内致性及项目经济评价结果的可比性。经济效益基础数据项目计算期为年，其中建设期个月，生产经营期年。本项目融资前税前基准收益率采用行业测算收益。本项目生产负荷生产经营第年生产负荷为，从第年开始，生产负荷即达到设计生产能力的。本项目销售税金增值税所得税税率如下增值税率为，城乡维护建设税为增值税的，教育费附加为增值税的，企业所得税。销售税金增值税所得税数据详见经济评价附表。成本分析本项目生产成本费用包括原辅材料燃料及动力费工资及福利费维修费折旧费摊销费销售费用管理费用等。详见经济评价附表。本项目劳动定员为人,平均工资标准为元人年，福利费按提取。工资及福利费数据详见经济评价附表。土地费用及动力费本项目正常生产年份用电万度，按元度计算，年用电费用为万元用水万吨，按元吨计算，年用水费用为万元其他动力费为万元。正常生产年份年动力费总计万元。原材料购入费正常生产年份，原材料购入费万元，框架金丝等其他辅助材料费万元。年采购芯片万支，每万支采购价元，正常生产年份，年采购费万元年采购芯片万支，每万支采购价元，正常生产年份，年采购费万元年采购芯片万支，每万支采购价元，正常生产年份，年采购费万元年采购芯片万支，每万支采购价元，正常生产年份，年采购费万元维修费维修费按工程费用总额的计算，正常年份维修费为万元。折旧费固定资产主要为生产设备仪器工装夹具等，采用平均直线折旧法计算，设备仪器及安装按年折旧，残值率为。摊销费按年平均摊销，正常年份年摊销额为万元。其他费用管理费用销售费用等按照销售额的提取。销售收入根据目前国内市场综合售价和远期的降价因素确定产品销售价格。经测算，项目正常生产年份年销售收入总计万元。年销售系列大功率三极管万支，每万支售价元，正常生产年份年销售收入万元年销售系列大功率三极管万支，每万支售价元，正常生产年份年销售收入万元年销售系列大功率三极管万支，每万支售价元，正常生产年份年销售收入万元年销售系列大功率三极管万支，每万支售价元，正常生产年份年销售收入万元财务评价指标的计算经计算，本项目各项财务评价指标如下年平均营业收入万元，年平均总成本费用为万元，年平均营业税金及附加为万元年平均利润总额万元，年平均上缴所得税为万元，年平均增值税万元，年平均净利润为万元。财务内部收益率按照方法与参数的有关规定，经计算，本项目财务内部收益率分别为所得税前和所得税后，均高于行业测算的财务基准收益率。计算详见经济评价附表。项目财务净现值按照方法与参数的有关规定，经计算，本项目财务净现值分别为万元所得税前，为和万元所得税后，为。计算见经济评价附表。投资回收期按照方法与参数的有关规定，经计算，本项目投资回收期为年含建设期。计算见经济评价附表。项目资本金内部收益率按照方法与参数的有关规定，经计算，本项目资本金财务内部收益率为，远高于本项目行业测算的的项目资本金基准收益率。计算见经济评价附表。项目总投资收益率按照方法与参数的有关规定，经计算，本项目总投资收益率为。不确定性分析本项目不确定性分析进行了盈亏平衡分析和敏感性分析。盈亏平衡分析显示本项目盈亏平衡点为，表明项目有定的抗风险能力。敏感性分析本项目在投资上升和负荷下降的不利条件下，项目财务内部收益率所得税前仍分别为和，均高于本项目行业测算的的基准值，原材料价格上涨营业收入下降项目财务内部收益率所得税前分别为。说明对原材料价格和营业收入变动比较敏感，应注意控制原材料成本及营业收入。综上所述本项目具有定的抗风险能力。经济评价经计算，本项目各项财务评价指标较好。本项目在计算的生产经营期内年平均营业收入为万元，年平均利润总额万元，年平均上缴所得税为万元，年平均净利润为万元。项目总投资收益率为，项目财务内部收益率分别为所得税前和所得税后项目资本金内部收益率为，均远高于本项目行业测算的和的财务基准收益率，项目投资回收期年。不确定性分析显示本项目具有定的抗风险能力。综上所述，本项目经济分析可行。第十二章风险因素及对策行业发展风险及对策近两年，由于节能灯市场发展过热，导致很多三极管封装企业增产扩量，节能灯用三极管生产能力迅速增长。目前，国内灯用三极管市场的激烈竞争局面已经形成。卫光公司由于产量小尚未形成规模优势，使得公司半导体业务经营业绩般。为此，将通过加大技改力度，提高产能的同时降低生产成本，满足现有客户日益增长的产品需求，以优质优价的产品在激烈的半导体三极管市场竞争中占据有利地位。在产品销售方面，主要采用分区域设立技术服务部面对用户直接销售的策略，减少中间环节，提高服务质量，控制货款风险。今后还将在不断扩大生产规模的基础上提高产品质量，开拓潜在客户市场，采取较为灵活的销售策略来提高企业经济效益。同时，加快发展公司的另项重要业务楼宇智能化和高低压配电箱柜业务。多年来，楼宇智能化业务直坚持立足高科集团逐步向外拓展的经营模式，近几年取得了比较良好的经营业绩，有效化解了大部分经营的风险，目前公司低压电器资质齐全，但高压资质尚未办理。根据配电箱柜市场发展前景和楼宇电器分公司目前业务的情况，公司将投资万元用于高压资质建设，进步增强楼宇电器分公司的市场竞争力，保证该业务稳定发展，与半导体业务形成互补，助推实现跨越式发展。市场风险及对策由于受节能灯市场的季节性周期性影响，节能灯用三极管市场的需求也存在着淡旺季之分。随着公司生产规模的不断扩大和三极管市场竞争的日趋激烈，节能灯需求的周期性交替也会给的产品销售带来日益明显的影响，有可能导致生产时间安排难以均衡流动资金储备增大及销售收入难以及时实现的风险。但是，随着照明级白色等新型节能照明产品的研制成功和规模化生产，成本将逐渐降低，进入普通照明领域，这将缩短节能灯用三极管的生命周期，加快产品淘汰速度。卫光公司还可能发生因楼宇电器业务工程资金占用而导致半导体业务投入流动资金不足，造成不能满负荷生产，市场竞争力下降等情况的发生。管理层充分认识到节能灯的市场周期及灯用三极管产品的生命周期，通过各区域技术服务部定期客户走访，及时掌握市场动态。在生产经营中，公司参照节能灯市场的季节性周期性规律，随时掌握客户库存和生产计划，做到均衡生产，减少库存资金占用。同时，该生产线也可以生产达林顿等功率器件新品，将加大半导体新品市场开发力度，抵御由于品种单带来的经营风险。公司在抓好三极管产品质量的同时，将加快和半导体生产设备研发成果转化，满足公司自产自用的同时实现对外销售，培养新的利润增长来源。技术风险及对策前身国营八七七厂二分厂是国内最早进行灯用三极管封装的企业，技术力量雄厚，新品开发能力强，工艺稳定，产品质量在行业内享有较高的评价，产品质量和服务水平成为保持市场竞争力的重要条件，为公司半导体业务运作发挥了重要作用。但是，随着封装技术的进步和其他企业技术改造项目的实施，也面临着生产设备落后导致的产品质量下降的风险。将不断加大对生产工艺技术改造投资的力度，引进业内先进的全自动生产和检测设备，既注重技术创新，又注重技术完善和专有技术的保护，完善公司的技术创新激励机制，从制度上保证充分利用成熟的先进技术推动企业生产工艺的提高和规模化经营。人力资源风险及对策位于高新技术开发区，属于劳动密集型产业。虽然近年来企业整体发展较为稳定，公司全体员工勤勉工作管理层富于开拓创新精神，但因企业规模薪酬等原因，难以吸引足够的具有真才实学的生产技术及各级管理人才，可能会导致公司发展过程中人才匮乏的风险。在项目实施过程中，公司应继续推进现代化管理，大力开发人力资源，贯彻职工培训计划培养和发掘企业内部人才，从制度上保证能吸引留住外来人才的同时，也使公司内部各类优秀人才不断涌现，使企业管理工作再上新台阶。第章概述项目名称节能半导体元器件建设项目项目建设单位法人代表及项目负责人项目建设单位西安电子有限公司法定代表人项目负责人可行性研究报告编制单位本报告编制单位为陕西省服务公司。秦华公司为国家发展和改革委员会授予乙级工程咨询资格证书，证书编号为工咨乙编制依据陕西省发展和改革委员会关于做好年产业技术改造和发展资金项目申报和评审工作的通知陕发改投资号国家发改委有关可行性研究报告的编制规范项目建设单位与陕西省服务公司签订的委托项目可研协议书项目建设单位提供的有关涉及可行性研究报告的资料报告编制人员现场收集的资料关于本项目的其他有关资料。项目可研报告编制的范围及内容本可行性研究报告编制范围，涉及购置安装生产设备，改造原有厂房，改造氢气管道氮气管道给排水管道压缩空气管道及高低压电力电缆，浇筑设备基础。本可行性研究报告的主要内容，是对节能半导体元器件大功率三极管生产线建设项目的背景意义和必要性，产品市场分析项目承担单位项目建设内容及规模建设条件及方案建设实施进度安排，环境保护节能措施项目实施的必要性年，随着与深圳深爱半导体公司以下简称深爱公司在来料加工方面合作的开始，给半导体生产线带来了前所未有的发展机遇。通过年多的加工合作，在资金极度紧张的情况下通过添加和更新生产设备