1、“..... 吸纳了的城镇就业岗位和以上的农村转移劳动力中小企业是技术创新的生力军， 发明专利占全国专利总数的，研发的新产品占全国新产品总数的。 但是，在各国经济发展中起着重要作用的中小企业，却在成长过程中面临着众多困难， 其中最关键的是面临着巨大的融资困境。世界银行对企业发展商业环境所进行的跨国调查 世界商业环境调查年，表明融资障碍和通货膨胀障碍是中小企业生存和成长过程 中面临的最主要的两个障碍。其中，被调查的个中小企业中有的企业认为融资 约束是其发展中的主要障碍，个被调查的大型企业中只有的企业认为融资约束 是其发展中的主要障碍。我国银监会所进行的调查亦得出中小企业同样普遍面临着融资约 束问题。年，银监会组织对江苏浙江山东等地的中小企业的生存状态进行调研， 结果显示，左右的中小企业面临着资金紧张融资困难等问题。中小企业融资问题是 个世界性的难题，已成为中小企业发展的瓶颈......”。

2、“..... 研究思路及框架 本文运用实证研究与比较分析的方法，基于经济学与组织行为学基本原理，通过对国 内外先进经验和理论的比较分析，提出了解决我国中小企业融资难题的对策。 全文共分为六章，具体的研究框架如下 第章为绪论。重点说明了研究问题的背景，并介绍了本文的研究框架。 第二章为理论回顾。重点介绍了我国关于中小企业的定义以及国内外有关中小企业融 资问题的研究情况。 第三章为我国中小企业融资困境分析。本章从间接融资渠道不畅直接融资渠道受阻 和中小企业护持政策存在缺陷三个方面分析了我国中小企业融资难的原因。 第四章息生产优势,小银行可以 很好的解决信息不对称问题,并且在信息生产方面的比较优势,对小的且依靠家银行提 供服务的企业来说特别强。等也认为小银行更适合小企业贷款。和 考察了银行业规模分布对小企业贷款的潜在影响。小企业贷款与银行规模之 间存在很强的负相关关系......”。

3、“.....而不愿为小企业贷款。由 于大小银行在组织和经营上的不同,使得它们在小企业贷款审批决策过程中存在差异,大 银行的决策多依赖于正规财务数据,而小银行则多依赖于关系变量。 认为,当小企业无法从银行获得正式的贷款承诺或无条 件承诺的贷款合同时,企业就会寻求变通的方法。个方法是寻求市场机制,通过购买长期 的含有佣金的隐含性合同,与银行建立紧密关系。随着关系时间的延长,银行能更好的监督 企业。较强的关系可以使小企业获得较低的贷款利率,减少小企业贷款抵押物的数量, 增加银行信贷的数量。和表明来自关系贷款的利润更为稳定,因为 结束这种关系,企业需要付出较高的转换成本和信息成本。建立的银行 关系投资模型,论述了小企业对银行进行关系投资的价值,及其在获取银行信贷中的作用。 探讨了现阶段中国政府应如何在中国中小企业发展政 府融资项目，以支持中小企业能得到更多的融资......”。

4、“.....并推介了两种美国政府扶持小企业融资的项目经 验，指出信贷担保项目比政府直接贷款更能降低中小企业的融资风险，更能有效地贷款给 中小企业。 国内研究现状 中小企业融资现存问题的研究 张文路认为在财政政策和货币政策之间缺乏有机配合且货币政策传导机制不畅，表现 在金融风险防范强化，银行比较广泛地存在着慎贷和惜贷现象。同时，金融对消费支持 力度不够，消费信贷存在贷城不贷乡，贷富不贷穷，贷多不贷少等现象。凡此种种对中小 企业融资的影响几乎是毁灭性的。张文路也认为信用担保体系的建设对中小企业融资的影 响举足轻重。现有中小企业信用担保体系也存在着比较严重的结构性经营性和功能性缺 陷。信用担保体系的结构性和经营性缺陷最终都会体现在功能性缺陷上微观层面上，现 存的经营性制度缺损限制了担保贷款的市场需求加剧了贷款担保的道德风险和逆向选 择......”。

5、“..... 郭涛认为在我国可供中小企业筹措资金的融资渠道十分狭窄且单。由于中小企业市 场风险大企业倒闭率高财务制度不健全资信状况堪忧缺乏足额的财产抵押等原因 而使得银行对中小企业惜贷惧贷。 国内关于中小企业融资困境原因的研究 在中小企业融资难原因分析方面方面，我国学者作了大量的研究。许多学者认为，中 小企业自身存在很多财务信用管理等方面的缺陷,导致融资陷入困境。张松平等人分析 了企业自身存在的各种缺陷,认为中小企业融资困境的成因绝大部分是因为自身条件不完 善,导致银行惜贷行为的发生。董庆辉分析,银企信息不对称主要原因是中小企业的信息基 本是内部化不透明的也是导致中小企业难以获得金融支持的重要原因。 国内学者在关于银行结构与中小企业融资方面也进行了大量的研究。易纲认 为信贷市场的个显著特征就是银行天生喜欢大客户。林毅夫和李永军指出,与大银 行金融与保险不同......”。

6、“.....因为它们在向中小企业 提供服务方面有信息和成本上的优势。李志赟建立了个中小企业融资问题的分析 框架,在定的前提假设下,文章将中小金融机构引入模型进行研究,发现引入中小金融机构 将使中小企业得到的信贷增加,社会的总体福利增加,并且在中小金融机构的信息优势数 量和中小企业的融资总额之间存在着正向关系。曹风岐认为建立和建全中小企业信 担保体系应充分发挥政府的担保体系建立过程中的作用，建立担保机构风险补偿机制，并 完善中小企业资信评级制度。 国内关于中小企业融资困境对策的研究 相关学者均认为完善中小企业自身是拓宽中小企业融资渠道的根本。同时应深化金融 体制改革,构建与中小企业发展相适应的多层次的间接融资体系,为中小企业提供全方位 多层次个性化的金融产品和服务。鲍静海郭蕾建议建立扁平化专业化经营 的管理体制,造就支高素质的信贷队伍,使得中小企业营销渠道更加贴近市场......”。

7、“.....但需要政府的引导规范。另外,牛强李志吉封俊国及 相关学者还建议地方政府应该为中小企业融资创造良好的融资环境。陈晓红郭声馄 对国内外中小企业融资作了系统的比较，从直接融资和间接融资两个方面，论及了不少中 小企业可借鉴采用的融资方式。其中小企业融资书提出了及早建立国内中小企业信 用担保体系的建议，并且在实务操作层面上介绍了商品贸易融资这融资创新手段。 我国中小企业融资困境分析 企业的外部融资渠道分为间接融资和直接融资，间接融资是目前我国中小企业获取外 部融资的主要手段，而间接融资的主要媒介就是银行直接融资则是中小企业直接进入资 本市场进行融资，即以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资 租赁等方式融通资金。 间接融资渠道不畅 据统计，年末全国小企业贷款余额为万亿元，仅占全部银行业金融机构贷 款余额为，年季度贷款结构中，服务中小企业为主的短期贷款仅占......”。

8、“.....钱主要在国有大项目与银行间流动。世界银行国际金融公司 在我国的调查数据显示见表，我国中小企业很难获得银行贷款，以零售业企业为例， 小企业贷款申请失败率为，中型企业这比率为，而大型企业则只有。这调 查从数字上看大中小型企业的贷款申请成功率差别不是很大，但是，如果我们将中小企业 申请贷款的比率见表和知难而退根本未提出申请的企业考虑进来的话，可以 看出，中小企业在我国取得银行贷款的渠道非常不畅。 表按企业规模分类的贷款申请及其结果 企业规模企业数量 家 申请比例 申请次数 次 成功数量 家 成功率 贷款规模 万元 人 人 人 人 资料来源的企业调查，年 表按企业规模分......”。

9、“.....是国家经济的柱石。截止到 年月底，我国中小企业数已达到多万户，占全国企业总数的。中小企业创 造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的，生产的商品占社会销售额的，上 缴税收占，更为重要的是中小企业吸纳了绝大部分劳动力的增量和存量转移，缓解 了就业压力。此外，中小企业在调整经济结构，建立市场体制，构建和谐社会等方面发挥 了越来越重要的作用。然而，我国中小企业的作用与其在金融环境中的地位并不成正比， 融资难己经成为困扰其发展的痛疾。尽管多年来国家竭力改善中小企业的生存环境，但中 小企业融资困境并没有从根本上得以改善。 正确认识我国中小企业发展的现状和所面临的问题，对于促进我国国民经济健康可持 续发展具有十分重要的现实意义。本文结合目前复杂多变的经济金融形势......”。