筹建成立组建江西钨业集团项目投资立项可行性计划书

除去重复统计的以外，目前中国从事钨矿开采的企业共有家。

钨中间产品目前中国的钨中间产品生产能力在吨以上，但由于中国钨行业实行总量控制政策及严格的出口配额制度，自年以来生产量呈下降趋势。

钨深加工产品年以来，中国的钨消费量直占世界的四分之强，是世界最大的钨消费国之。

以硬质合金和钨材为主的钨深加工产品，近几年国内产量呈上升趋势，特别是最近两年均以两位数的速度增长。

年我国硬质合金生产能力吨，产量吨。

以硬质合金和钨材为主的钨深加工产品，近几年国内产量呈上升趋势，特别是最近两年均以两位数的速度增长。

提高产品档次，提高深加工产品的出口比重，可以创造十分可观的经济效益。

以硬质合金为例，据统计，全世界生产硬质合金约吨，销售收入超过亿美元包括其配套工具。

硬质合金在国际市场上的流通量约吨，我国硬质合金出口量占其中左右，但销售收入现在仅占到。

我国钨产品外贸出口概况我国虽然是当今世界上第大钨产品出口国，但出口的主导产品是钨中间产品。

而国内市场需要的高性能高精度硬质合金工具和钨材产品，大部分还要依靠进口。

三目前全行业经济效益不理想开采无序，导致总量失控。

问题源于年代中期。

在大矿大开，小矿放开，有水快流的政策引导下，乡镇小钨矿民办小钨矿迅速发展，形成了大矿大家开，小矿放任开的混乱局面，钨精矿产量急剧增加。

近几年来虽然进行了多次治理整顿，但是问题并没有得到根本解决。

据统计，年我国钨产量为万吨，到年代高峰期增至万余吨，增幅达。

经治理整顿后，年全国可统计钨精矿产量精矿折合量仍达万吨，年增至万吨，其中尚未包括未统计的民采产量。

而年钨市场消费量仅万吨左右。

价格倒挂，造成利益失衡。

我国钨储量产量出口量均占世界第，完全可以控制国际钨市场。

但由于开采无序生产失控竞相压价，导致供大于求，钨精矿市场长期低迷，致使我国的资源优势没有变成经济优势。

长期以来，我国钨精矿的定价原则是逆向定价，即以冶炼企业的价格反推矿山钨精矿价格，既没有考虑上游产业的生产成本，又不体现下游环节的利益分配。

技术落后，致使资源浪费。

我国现有的钨矿山采选工艺技术老化，设备设施陈旧，有的甚至在超期服役。

由于企业资金困难，生产技术装备得不到及时更新改造，劳动生产率较低。

选矿回收利用研究投入不足，选矿实收率和尾矿资源的综合利用直没有新的突破和提高。

产品与产业结构不合理，加速了钨资源的消耗。

由于我国目前钨生产企业技术装备落后，以初级产品为主，深加工高技术含量高附加值的产品生产总量比例较低，钨企业的经济增长只有依靠量的扩张来实现，量的扩张与资源的消耗呈线性正比关系。

储量萎缩，制约行业发展。

我国钨资源经过近百年的开采，特别是上世纪年代以后民采的迅猛增长，钨储量下降速度加快。

年年世界钨金属储量减少了万吨，其中中国减少了万吨，占。

从近年来世界各国的钨产量来看，中国的钨产量直处于领先地位，钨矿产量的增长反映了钨资源消耗的增长，在我国目前生产技术水平下，资源的消耗比产量的增长还要快。

按现有的开采能力计算，到年后，我国的黑钨资源将消耗殆尽。

矿山老化引发社会问题。

现有的国有钨矿山都是计划经济条件下按原苏联模式建设的老矿山。

现已大都成为末期矿山，这几年都是依靠国家财政补贴维持基本运转的。

矿山老化反映的问题，除了资源枯竭产能萎缩技术落后效益低下以外，同时引发的矿区人口增加企业人员富余下岗再就业困难，住房就业子女上学等问题突出，特困家庭弱势群体比例上升，社会不稳定因素增多等社会问题越来越严重。

稀土世界产量和消费量年世界主要国家和地区稀土精矿含氧化物产量为中国万，美国万，印度万，独联体万。

年至年世界稀土产品实现了持续快速增长年世界总消费量约万，年为万，年达万。

二国外稀土应用状况和发展趋势催化剂欧美稀土产品最大消费市场是催化剂。

国外约用于石油炼制中催化裂化方面，其他少量用于化工厂等排放气体催化净化处理。

由于环保法规日趋严格，汽车尾气净化用催化剂消费大幅增长。

冶金在冶金领域，稀土主要用于球墨铸铁以及相应形成的特种钢材和合金，使之具有抗氧硫及其他有害元素的作用，提高界面活性提供特殊的磁性等。

总体上这类产品已进入成熟期，市场波动较大。

永磁材料则是新材料，在美国已占冶金领域主导市场。

永磁材料所用稀土金属包括镧钐和钕，但仍以小龙钨矿破产重组以后的单位成本税金经营费用管理费用等实际数据进行模拟测算。

假设条件主营收入销售数量根据国家给定的开采配额和产销比计算销售单价参照存续企业的相关假设主营成本根据小龙钨矿重组以后的单位成本测算主营业务税金及附加根据小龙钨矿重组以后的税金占销售收入的比例测算管理费用根据小龙钨矿重组以后单位产量的管理费用测算经营费用根据小龙钨矿重组以后单位产量的经营费用测算财务费用由于我们没有小龙财务费用的历史数据，做相应的假设缺乏依据，因此在预测中没有考虑财务费用，但其实企业应该有定的财务费用，这将给目前的预测结果带来定的减值。

三制造类企业和销售类企业的分类假设由于这两类企业个体差异较大，因此对单个企业分别给出假设条件，具体内容如下。

特别假设及数据调整存续矿山类企业的数据调整铁山垅钨矿年管理费用还原增加万不作水泥厂的财务预测，同时将水泥厂的各项收入成本费用等科目相应从原始报表中调减。

漂塘钨矿年的管理费用还原年增加万，年增加万，年增加万西华山其他业务利润每年按万计算，其中建材万，机械制造万，宾馆万，医院万，门面万扣税后。

二制造类企业的特别假设九江冶炼厂说明九江冶炼厂的产品品种较多，达九十多种，且受市场需求的影响较大，每年的产品结构均不相同江钨提供的数据没有提供成本明细，因此无法对产品的结构销量单价和成本进行合理的假设。

经过与江钨相关人员讨论，预测主要将依照钽铌，稀土和荧光粉三大类进行，其中荧光粉业务从年开始划入江西南方稀土公司，九江冶炼厂只计投资收益，以后年的预测我们也以此为前提。

具体假设如下主营业务收入假设产品品种按提供的三年主营业务收支明细表中的销售产品为依据。

产品结构按提供的三年主营业务收支明细表中的销售产品为依据划分为钽铌，稀土和荧光粉三类，由于荧光粉年起作为企业对外投资，因此在预测主营收入中不予考虑。

产品销售数量确定钽铌类产品由于年非常规波动，因此按和年的平均值为基础，并假设以每年的速度递增稀土类产品按三年平均值为基础，年保持不变。

产品销售单价假定钽铌类产品由于年非常规波动，因此按和年的平均值测算。

稀土类产品按三年平均价格测算。

主营业务成本假设产品销售成本按照三年平均单位成本乘以当年销售数量测算。

投资收益由于荧光粉项目的剥离，给企业带来投资收益。

预测投资收益按照年的标准测算。

主营税金及附加参照统假设经营费用参照统假设管理费用参照统假设财务费用参照统假设。

华兴钨制品情况说明江钨持股，在汇总利润时按照江钨的股权计算权益，即将华钨预测的利润提的企业发展基金后按照折算。

该企业提供的报表已经过会计处理，其中年较真实，年利润已被人为高估。

由于没有提供制造费用明细表，远卓在和江钨孟总有色进出口南昌公司王总华兴钨制品厂厂长充分沟通后，基于行业的经验公式，对主要产品的成本结构和销售价格做了相应假设。

预测假设主营业务收入产量按照年平均增长率计算，最多不超过吨产能规模包含通过氧化钨钨粉消耗的产销率按计销售单价价格假定为在成本上增加元氧化钨价格假定为在氧化钨成本上基础上增加元钨粉价格假定为在钨粉成本上增加元。

附表主要产品价格表价格氧化钨钨粉主营业务成本假设约吨钨精矿炼制吨，因此生产成本钨精矿的销售单价，其中钨精矿的价格参照矿山类企业的分类假设氧化钨生产成本生产成本钨粉生产成本氧化钨生产成本。

主营业务税金及附加假设所有产品全部出口，由于享受出口退税政策，因此没有税金其他业务收入成本税金其他业务收入与成本主要是向东芝合资公司提供电力和氢气等，按照数据作为计算基数经营费用参照统假设管理费用租赁费按照年底数计算其他费用参照统假设。

财务费用参照统假设。

赣研所情况介绍赣州有色金属研究所在年开始将主要业务分拆为两家公司，原研究所母体保留，但仅作为投资收益的主体在分拆的两家公司中，江西南方稀土有限公司由赣研所控股，赣州立环磁电设备高技术有限公司由赣研所控股，由职工持股会持股，但赣研所仅享有的收益权其他收益权分别为职工领导层另享有的收益权用于奖金分配。

由于其分离后收益权不能归属于赣研所，因此，远卓根据实际情况在合并时对收益进行了相应的折算，参见数据表单分离后的赣研所中的投资收益栏。

由于该企业财务报表严重缺失，分产品的报表仅在年有所反映，无法分产品进行预测，因此远卓仅对其总额进行预测。

预测假设下属子公司的假设条件根据远卓的访谈结果，该企业领导人认为其业务较为稳定，没有大起大落，远卓假设该观点正确，因此假定稀土产品产量单价单位成本期间费用均与年情况相当立环产品假设其产量年增长为，单价和单位成本不变后续年的管理费用和营业费用与年情况相当，无财务费用。

税金稀土产品假设全部出口，无税金立环产品参照统假设。

母公司假设条件投资收益将下属两家公司预测利润按照赣研所实际享有的权益进行折算经营费用由于母公司没有实际的销售业务，因此假设母公司本身没有经营费用管理费用仅计两家企业分离后赣研所母体的管理费用，按照年的实际发生数计算。

财务费用参照统假设。

钨合金情况说明该企业成立时间短，历史资料比较缺乏，远卓基于现有资料，以及与江钨沟通的结果进行合理假设该企业由江钨集团控股，江钨集团仅享有其的收益权，在汇总利润时将按照权益折算。

预测假设主营业务收入产量根据其工艺特点测算，年有效工作时间为个月，年产量不能超过吨的设计产能，今年是开炉期，产量会迅速上升。

预测依据产量销量吨销售单价元成本单价元其中钨精矿成本元加工成本元减每吨退税元销售和生产作业假设考虑到开炉预热费用，假设每次开炉连续生产个月设臵最低库存为个月的平均销量。

当且仅当库存降低到安全库存时开始新的生产产销率按计产量年的季度销售量为吨，假设第二季度开始能够迅速打开市场，年销售为吨以后每年新增吨，至年达到吨，基本达到设计产能单价假设年为美元公斤度，随着钨精矿价格的上涨，其价格也每年上涨，至年达到美元公斤度，未