1、“.....在国内，委托代理理论虽较多地运用于国有企业改革问题的研究如张春霖， ，但主要集中在定性研究上，从量化的角度去研究代理成本刚刚起步，代表性的有平新 乔等采用数理方法对中国国有企业的代理成本进行了估算，于建霞对我国 上市公司股权结构对代理成本的影响进行了实证分析，上述两篇文献都关注的是非金融类公 司，这与本文集中于商业银行的研究不同。 银行治理与风险控制 从公司治理的角度探讨商业银行风险控制最早可以追溯到世纪年代初，具体又可以划 分为道德风险论和公司控制论两种观点。在等 的基础上，开创性地从道德风险的角度研究了公司治理对银行风险控制的影响，随后 等都遵循同样的思路作了进步研 究。这种观点的主要思想是，在存款保险制度下，作为贷款主要决策者的银行股东存在追求 更高风险以最大化自身价值的动机，并由此引发道德风险......”。

2、“.....随后兴起的公司控 制论认为，所有者管理者之间的代理问题才是世纪年代美国银行风险增加的主要原因，因为高管人员是银行贷款的真正决策者和风险控制的关键之所在 。仅从股权结构集中度看， 农村信用社的合作性质较为明显。但是统计数据也表明，城区农村信用社的股权结构要比非 城区农村信用社略微集中，第大股东持股比例要高出个百分点左右，前大股东持股比 例则高出了个百分点。这在定程度上说明，部分城区农村信用社已经在股权结构方面 开始演化，有向商业银行过渡的倾向，虽然这种过渡特征并不十分明显。 表样本银行的大股东持股比例 银行类型 城市商业银行 城区农村信用联社 非城区农村信用联社 股份制商业银行 从第大股东持股比例的频数分布看，城市商业银行的第大股东持股比例大多分布在 之间，这个范围的第大股东数量为个，占样本的相比之下，农村信用社 的第大股东持股基本维持在以下......”。

3、“.....分别占样本的和，仅有少量的第 大股东持股在以上。 表第大股东持股比例的频数分布 银行类型以上样本 城市商业银行 城区农村信用联社 非城区农村信用联社 合计 董事会规模及性 从样本银行董事会的平均规模看，农村信用社般为人左右，而且城区农村信用社和非城 区农村信用社的区别不大城市商业银行的董事数平均为人。与股份制银行的董事会规模 平均相比较，样本银行的董事会规模明显要小。从外部董事看，城市信用社平均 有人，占董事会平均规模的城市商业银行平均有名外部董事，占董事会 平均规模的。相比之下，农村信用社的外部董事则很少，城区农信社和非城区农信社平均分别只有和个外部董事。从监事会规模来看，城市信用社的监事会规模平 均人最小，非城区农信社的监事会规模平均人最大，样本银行的差距较小......”。

4、“.....城市商业银行的行长年收入为般职工年平均收入的倍的情形 较多，有家城市商业银行占统计样本的，而农信社的行长年收入是般职工年 平均收入的倍的情况较为普遍，这种情况的城区农信社和非城区农信社分别有家和 家，分别占统计样本的和，这统计结果说明，城市商业银行的行长收入 要总体上高于农信社。 表样本银行行长年收入是职工人均收入的倍数 变量城市商行城区农信社非城区农信社国有银行分支机构股份制银行分 支机构 其他 表是样本银行年提起诉讼的情况，从中可以看出，股份制银行分支机构没有提起诉讼 的比例比其他样本高，有个占样本比重的的股份制银行分支机构在年没 有向银行提起诉讼。从年样本银行提起诉讼的数量看，非城区农信社最多，平均 件，其次是城市商业银行平均件，其余样本相对较少，但是总体水平也比较高......”。

5、“.....每种样本里面除了银行非银行金融机构国有企业和私营企业以外 的占比比较大。 表样本银行年提起诉讼情况 变量城市商行城区农信社非城区农信社国有银行分支机构股份制银行分 支机构 年诉讼没有 提起诉讼数结案数 诉讼对象银行 非银行金融机构 国有企业 私营企业 其他 多元回归分析 利用相关样本数据，根据模型分别进行回归分析，结果如表表所示。具体分析如下 公司治理与代理成本 表的回归结果显示，在农信社样本中，只有第大股东持股比例通过了显著性检验，而且 回归系数大于，这说明第大股东持股比例对代理成本指标有显著的正相关关系，表明农 信社第大股东持股比例越高代理成本也随之越高。在城市商业银行样本中，前大股东持 股比例外部董事比例和高管人员薪酬等三个变量指标都通过了显著性检验，只不过前 大股东持股比例和外部董事比例两个指标的回归系数小于，而高管人员薪酬的回归系数大 于......”。

6、“.....这 表明前大股东持股比例越高代理成本越低，城市商业银行的前大股东和外部董事对代 理成本降低发挥了积极的作用高管人员薪酬与代理成本有显著的正相关关系，说明高管人 员薪酬越高代理成本也越高，这表明城市商业银行高管人员薪酬具有明显的负激励效果。上 述计量结果表明，农信社和城市商业银行治理机制在降低代理成本方面存在较大的差异，对 于农信社而言，公司治理机制基本没有发挥降低代理成本的作用，而且如果第大股东持股 比例越高代理成本也越大，这说明农信社如果股权集中度高，其代理矛盾反而更加突出，这 可能是过高的第大股东持股比例使得农信社与合作制的初衷背道而驰的缘故。与农信社不 同，城市商业银行治理机制能发挥定程度的积极作用，因为前大股东持股比例和外部董 事比例对代理成本降低能发挥积极的影响，这表明城市商业银行治理建设取得了定成效......”。

7、“..... 但是除此之外的其它公司治理机制都没有发挥应有的功能，而且高管人员薪酬具有负激励影 响，考虑到本文采用的是相对指标衡量高管薪酬，这结果也可以理解为在城市商业银行如 果行长收入与般职工平均收入的差距如果过大则不利于代理矛盾的解决。 表模型回归结果汇总表 农信社城市商行 银行治理代理成本与银行机构风险控制 以山东河南两省为例的实证分析 内容摘要本文在银行治理的理论架构下探讨了治理机制代理成本与商业银行风险承担等 个变量之间的关系并且采用山东河南两省的调查样本进行了实证分析。实证结果表明， 农信社和城市商业银行治理机制在降低代理成本方面存在较大的差异......”。

8、“.....就单个公司治理机制看，农信社和城市商业银行治理机制在银行风险控制功能 发挥上都不是很理想。从总体上看城市商业银行和全国性银行分支结构的公司治理有助于银 行风险控制，对于农信社来说，公司治理对风险控制没有发挥应有的作用。 关键词银行治理代理成本风险承担金融中介 , , , , , 银行治理代理成本与银行机构风险控制以山东河南两省为例的实证分析 引言 世纪年代中后期的亚洲金融危机使人们更清楚地认识到稳健银行体系的重要性并直接 促使了银行治理的兴起，这不仅直接推动了公司治理理论在以商业银行为主的金融中介领域 的应用而大大拓展了公司治理的外延，重要的是更加强化了从公司治理视角探讨商业银行风 险控制成因和控制措施的研究倾向......”。

9、“.....亚洲开发银行将银行治理目标界定在减少市场系统风险和保障 金融体系稳定的战略高度就是很好的例证。在此背景下，本文试图对银行治理及其对银行风 险控制的影响进行般性理论分析以确立银行治理作用于风险控制的理论架构，并在此基础 上利用山东河南两省的调查数据进行实证检验。 在研究思路设计上，我们基于公司治理的理论假设和调查样本的实际需要，引进了代理成本 的概念。从现有的文献看，在公司治理指标设计上主要采用两类方法是采用单个公司治 理指标衡量个公司治理机制，例如经常用的第大股东持股比例董事会规模等等如 何浚，于东智，二是公司治理总体指标，现在比较流行的方法是在对公司治理 进行评价的基础上制定公司治理评价指数，并以此作为反映公司治理状况的指标如李维安， 。因为这种方法只适用于法人机构，不能适用于本文拟采用的分支机构样本再加上银 行治理刚兴起不久，其评价体系尚未确立......”。